记者 张晓迪

日前，辽宁方大集团实业有限公司（以下简称：“方大集团”）发布了其子公司海南方大航空发展有限公司（以下简称：“方大航空”）收购海航集团的详细方案。

根据公告，此次方大航空以现金投资方式，总对价为人民币410亿元。具体分三部分进行对标使用。

第一部分，以现金123亿元认购海航旗下上市公司*ST海航（600221.SH）44亿股A股股票，其中42亿股由方大航空持有，持股比例为12.63%，另外2亿股方大航空不实际取得，由管理人用于海航集团整体风险化解。

第二部分，以现金257亿元取得海航航空集团有限公司95%股权。

第三部分，支付现金30亿元，确保本次破产重整顺利实施。

据公告，上述交易全部完成后，方大航空合计控制*ST海航权益股份比列为24.95%。

方大集团表示，本次交易对价款为方大航空自有资金和自筹资金。

方大航空成立于2021年6月16日，注册资本300亿元，注册地为海南省海口市美兰区，经营范围为公共航空运输、通用航空服务、民用航空器维修、民用机场经营、民用航空器驾驶员培训等等。

其股东均是方大系企业，其中方大集团和江西方大钢铁集团有限公司分别出资90亿元，分别持股30%、九江萍钢钢铁有限公司出资55亿元，持股18.33%、萍乡萍钢安源钢铁有限公司出资50亿元，持股16.67%、四川省达州钢铁集团（以下简称：“达州钢铁”）出资15亿元，持股5%。

股权穿透后，方大系掌门人方威持有方大航空72.76%股份，为其实控人。根据上述收购方案，方威个人将持有海航集团69.12%股份，持有ST海航18.15%股份。方大系元老，江西方大钢铁集团党委书记敖新华任方大航空董事长之职。

据官网介绍，方大集团是一家以炭素、钢铁、医药、商业四大板块为核心，跨行业、跨地区、多元化的大型企业集团。集团旗下拥有方大炭素（600516.SH）、方大特钢（600507.SH）、东北制药（000597.SZ）、中兴商业（000715.SZ）四家上市公司；以及两家大型钢铁联合企业——江西萍钢实业股份有限公司（以下简称：“方大萍钢”）和达州钢铁、一家大型机械制造跨国企业——北方重工集团有限公司（以下简称：“北方重工”）等。

由于在甘肃、江西“抄底国企”的经历，方威曾被外界称为“国企猎人”，不过根据其过往并购经历，和方大集团的产业布局，方威从未涉足过航空行业。有市场人士对界面新闻记者表示，方威在钢铁、碳素等传统工业领域内具备一定的经验和并购智慧，此次接手海航，属于涉足新领域，航空领域不同于传统工业领域，重整结束后，开展运营还需专业的职业团队。

据介绍，2019年，方大集团销售收入和总资产实现“双千亿”，2020年实现销售收入和总资产均超1200亿元。2017年至2020年，连续四年利润超百亿元。

不过界面新闻记者注意到，由于其旗下碳素及医药业务承压，以及钢铁行业价格波动，2019年和2020年，方大集团连续两年盈利出现下滑。

其中，2019年，方大集团实现营业利润132.80亿元，同比下滑36.21%，归母净利润59.06亿元，同比下滑25.61%；

2020年，实现营业利润104.10亿元，同比下滑21.61%，归母净利润52.57亿元，同比下滑10.97%。

而到了2021年前三季度，方大集团盈利再次转增，前三季度，实现盈利利润110.11亿元，同比增长51.47%，实现归母净利润83.79亿元，同比增长16.80%。

此外，方大接团也面临一定的投资压力。据其历年财报，2017年至2021年三季度，方大集团投资活动现金流持续为负，其中2020年为-73.20亿元，2021年前三季度为-19.52亿元。

据中诚信国际提供的评级报告，方大集团于2020年1月，与辽宁省沈抚新区管理委员会签订项目投资合作协议，将在辽宁省沈抚示范区建设方大生命健康产业小镇项目。该项目预计建设期 5年，预计总投资200亿元，其中自有资金占比约为 30%，其余部分主要为项目贷款，截至2021年3月末， 已实际投资1.38亿元。

另外，2020年6月，方大钢铁与达州市人民政府签署《达钢集团异地搬迁转型发展合作协议》，将于2021年内启动搬迁转型发展项目，预计总投资500亿元，年内计划投资20亿元。

随着业务拓展，方大集团债务规模的快速增长，方大集团新增有息债务占比较高，2018年方大集团总负债为298.42亿元，2020年末增至579.86亿元，截至2021年9月末，已增至883.61亿元，资产负债率从2018年的42.16%增至56.29%。

其中，截至2021年9月末，其短期负债合计713.83亿元，占总债务的80.79%。

2022年对辽宁方大集团来说注定是不平凡的一年。海航航空的加入，使方大集团实现了总资产超4000亿元、员工近13万人的平台式跨越。一年来，方大集团在钢铁和航空两大板块受行业基本面不利因素冲击的情况下，依靠超强的抗风险能力、公司治理能力和社会回报能力，展现出超强的韧劲和一贯的稳健风格，在逆境中实现了跨越发展。

在2022中国企业500强榜单中，辽宁方大集团位列191位（不含航空板块），比上年度提升23位，位列中国民营企业500强第57位，中国制造业企业500强第87位。

在中钢协各钢企1月份至10月份吨钢利润排名中，辽宁方大集团所属方大特钢和九江钢铁吨钢利润分别排名第一位和第二位，持续保持良好的经济效益和企业竞争力。

12月22日晚，海航控股发布公告，非公开发行A股股票发行总结及相关材料已经证监会备案通过，辽宁方大集团对海航控股定增的108.7亿元的定增资金已经到账，全部用于补充流动资金。

这一个个信息，就像一片片拼图，展示着方大集团一年来发展成绩的点点滴滴。

航空攻坚战+钢铁遭遇战 检验超强抗风险能力

图解：新海航自贸港号涂装飞机整装待发

新海航千难万险，攻坚战可想而知。方大不仅要面对新海航加入后的文化融合、管理体系再造，以及诸多遗留问题的梳理和解决，与此同时，更有疫情反复、航油价格和汇率变化等，持续冲击着本已负重前行的新海航经营体系。

钢铁业突然下滑，遭遇战不期而至。作为方大传统优势业务的钢铁板块则要面对行业数年所不见的整体下滑，据统计，1月份至10月份，中钢协重点统计会员企业利润总额同比下降73.35%，其中7月份全行业出现月度亏损。

图解：九江钢铁长江码头发运现场

如果在正常的年份里，重现新海航的健康发展，已经足可称为一件大事难事，那么2022年，既要打好新海航的攻坚战，又要成功应对钢铁行业整体下行的遭遇战，既要实现新海航的振翼重飞，又要保证整个方大集团的持续健康发展，其难度可以说是数倍的增长。

不过，在过去20年中一路创造奇迹的方大集团，终究还是没有让人失望，长期以来依靠对于练内功的执着和善于打硬仗的顽强作风，锻造出方大集团超强的抗风险能力，在2022年又进一步得到体现。相关数据显示，2022年1月份至10月份，方大钢铁集团实现销售收入878.28亿元，利润总额41.13亿元，依然处于钢铁行业竞争力的塔尖位置。其中，上市公司方大特钢前三季度实现营业总收入181.61亿元，同比增长13.6%；实现归属于上市公司股东的净利润10.86亿元。而与此同时，方大炭素、东北制药等方大系上市公司亦均取得不错的经营业绩。其整体盈利能力、经营发展质量保持了健康持续稳定态势。

图解：东北制药前三季度净利润同比增长402.55%

反观新海航的旗舰海南航空获得高达108.7亿元的注资，不仅表明其资产负债水平得到极大改善，更重要的是方大集团作为大股东的注资亦是给市场、给员工最强的信心，为海南航空作为头雁引领整个方大海航系航司在明年雁阵齐飞打下了一个坚实的基础。

新海航一年脱胎换骨 再现超强公司整合治理能力

这一年，方大系下变化最大的无疑是新海航，海航航空作为国内第四大航空集团，拥有23家航司、6万多名员工，800多架飞机和遍布全国的运营基地。在短短一年时间发生翻天覆地的变化，新华网用“蜕变新生、迎风起航”的长文历数新海航加入方大一周年的7大变化。

在安全上，新海航累计投入航材和维修资金逾80亿元，恢复各类停场飞机117架次，顺利通过民航局综合安全审计，今年以来各项安全核心指标名列民航前茅。

海南航空蝉联SKYTRAX“中国最佳员工服务”奖、“中国最佳客舱乘务员”奖等多个奖项

在服务上，今年9月份，海南航空凭借优质的服务水平蝉联SKYTRAX“中国最佳员工服务”奖、“中国最佳客舱乘务员”奖等多个奖项。

在管理上，新海航全面对接辽宁方大集团管理机制，新增和修订下发18个业务体系1300余项管理制度，深入推进精细化管理，建立常态化日成本核算机制，多举措激发创新活力，发现“跑冒滴漏”问题点3600余个，累计降本创效逾23亿元。

在航线网络上，海航航空不断加大国际航线拓展力度，客运航线数量超过1600条，先后恢复和新开15条国际航线。前三季度，海航控股实现国际客运收入较去年同期增长70%；国际收入客公里数同比增长16.81%，国际旅客量同比增长39.65%。

海航航空优秀基层干部员工到钢铁板块学习交流

这些变化集中体现在航空，而背后却是方大集团超强公司整合治理能力的综合体现。据了解，一年来，方大各板块党政干部分赴各航司开展业务交流，航空板块也两次专门派出员工代表团到钢铁板块企业深入学习对标。5月份以来成立综合监督组，打造海口、北京两大标杆基地活动，更是全面触及和引领了新海航的管理升级和精细化管理体系搭建，淬炼出一个焕发新生、扎实前行、稳步起航的新海航。

海航航空打造海口、北京标杆基地活动

全面高质量发展不停步 不断培育超强回报社会能力

这一年，方大集团的整体发展似乎更加值得关注。方大集团历来强调“党建为魂”的企业文化，经营发展紧跟党和国家政策方向，而随着集团板块和业务的扩展，其对高质量发展和全面发展的强调和专注也更加容易被外界感知。

在创新上加力。方大炭素研发的“石墨烯—聚丙烯功能性无纺布制造的关键技术”被列为中央引导地方科技发展资金项目。方大医药板块东北制药研发的盐酸羟考酮注射液、铝碳酸镁咀嚼片、卡前列素氨丁三醇注射液和他达拉非片等新产品连续上市。加快数字化转型，旗下各工业企业建设“5G+智慧工厂”全面推进。

方大特钢国家4A级旅游景区

低碳和美丽结合。在超低排放达标基础上，方大特钢工业旅游景区于今年6月份获评国家4A级旅游景区，九江钢铁、萍安钢铁均已成为3A级旅游景区。萍安钢铁年自发电量达11亿度，九江钢铁日均自发电率达到71.95%，以实际行动践行绿色低碳发展，助力建设美丽中国。

方大集团捐赠2000万元物资助力上海疫情防控

担当社会责任。2022年，方大先后向上海、海南、四川泸定等地捐赠3500万元现金和物资用于抗疫和救灾。新海航保障全国各地医疗队逾2.8万人次投身抗疫一线并平安凯旋，护送逾17.8万人次滞留旅客安全返程。东北制药抢产保供抗疫急需药品，相继登上微博热搜，获央视点赞。方大乡村振兴工作组助力当地近万人持续就业，服装加工、金银花种植与深加工等一大批产业项目保持市场竞争活力，实现健康运营。集团累计公益慈善捐款和投入扶贫资金超过53亿元。

海南航空方威励志奖学金发放仪式

带领员工共同富裕。面对疫情影响，所有方大企业坚持“三个不减”，即不减员工，不减工资，不减福利。海航航空加入方大以来，更是实施三次特业人员涨薪和一次基层员工涨薪，1800余名员工家属获得医疗费用资助逾580万元，为盈利企业员工父母发放孝敬父母金810余万元。年内方大集团为员工福利投入近6亿元。

高质量发展、全面发展，而不是单纯追求经济效益，成为方大集团发展的亮丽底色。今年中央经济工作会议进一步强调支持鼓励民营企业发展，相信像方大集团这样的民营企业一定会不断多起来，发挥出更好的带动作用。

（CIS）

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