股市投资的正确姿势：

1、技术分析要随机应变，工具可以把握股价脉搏，但还要跳出条条框框，寻找行云流水盘的自然和流畅;无招胜有招，并非无招数，只是忘掉固定的招数，自我融入其中，最高境界是合二为一。

2、缩量是股价健康发展的需要，无量是股价疲弱的表现，两者有本质的区别，量比排行榜是个股异动的监测，资金流向排行榜是主力调兵遣将的显示。

3、均线变化的角度体现了股价变化的速度，成交量大小决定股价涨跌的幅度，事态不妙，走为上策，没有时间犹豫。

4、赚钱了不要在乎卖出的高低，只不过赚多赚少，有把握可以继续拿;没把握不做冒险的事，不要把利润都还回去了才后悔。得到的要懂得珍惜，不要等失去了才知道珍贵。

5、投资不是百米赛跑，而是一场马拉松，一时的输赢确定不了什么，只要没有离开，不一定谁能走到最后，能走到最后的注定是孤独的。

6、股市无情人有情，战胜市场，理性投资，逆势操作越跌越补，越补越亏，恶性循环，必须暂时休息，等待顺势操作。

做任何事都需要学习和总结。股市里没有专家，只有输家和赢家，市场就是最好的老师。炒股需要学习正确的方法，特别是要学适合自己性格的交易方法，方向错了再努力也白费。从交易实践中得到的宝贵经验是弥足珍贵的。多回顾自己的交割单也是一个好方法，特别是亏损单，学会勤思考多总结。

手持股票一直只买不卖，这就需要看是怎样的股票，是否值得我们这样做?

对于股票而言，投资者有一个误区，就是认为股票未来一定会上涨，或者长时间持有以后一旦出现了急速的下跌，就会认为一定会崩盘。这种认知很极端。股票的上涨与否是有着区别的。什么样的区别呢?就是价值区别。好的股票有优质持有价值，而差的股票没有更优的持有价值。

对于持有的股票一直不卖是可行的办法，但一定要是价值股。因为价值股才有着持有的价值属性，而不像垃圾股价格的不稳定性。翻看股市历史价值股的走势特征，会有着明显的特征，价值股的走势趋势很明显有着向上性。可能一时间，一两年有着价格的下跌、波动会致使投资者亏损。但是，从更长时间的角度看，价值股往往能够很好的走出上涨趋势。而向上的趋势性，价值股常年下来的盈利会是十分可观。

很多投资者在入市时会遇到一个问题“投资什么上市公司”。我想这样的问题是所有投资者所遇到的。最后投资者，将这个问题演变为三种方式：1、即时看到什么样的上市公司就会去投资什么样的公司。这种投资的方法就很随机性。

2、听闻式投资的方法。也就是说本地存在的上市公司，有亲戚已经持有赚钱的，或者道听旁说来的小道消息。

3、自己对于股市的认知，从行业之中选择。

当然，这三种投资的方式方法，有确定性吗?有对于未来上市公司业绩增长、股票认知、企业认知的吗?并没有。绝大多数并不具备长期持有的价值属性。所以，就股票而言，一直不卖也需要看待是持有什么类型的股票。

如何才能找到值得长期投资的上市公司?只需做到这3点

第一，行业前景够不够大公司行业前景够大，公司才能不断做大市场份额。行业的前景是持续变大的，蛋糕能变大，才能分到属于上市公司的那一块。如果行业非常小众，就算是市场份额达到了90%以上，也很难再做大，那么这些上市公司业绩无法继续增长。

第二，公司有没有竞争力任何行业都会遵循丛林法则，优秀劣汰是常态，我们投资上市公司，实际上就是去寻求择优的结果。只有那些具有核心竞争力的公司，才能在行业中将其他公司甩开，也就是价值投资经常说到的“护城河”，比如说有技术专利、独家配方，或者有先进的组织架构和创新机制等等，能够为公司在行业中竞争形成壁垒，巩固龙头地位，提升市场占有率，形成赢家通吃的局面，持续创造新增价值，带给投资者回报。

第三，是否有合理的价格投资一家公司，能不能有回报，不但取决于公司能否成长，有没有竞争力，还取决于我们购买的价格，也就是投资的成本。比如说一家公司当前市值为500亿，而净利润只有2千万，市值与利润比即市盈率达到2500倍，如果按照这个业绩水平保持不变，需要2500年才能回本。

假设公司在未来五年高速增长，净利润增加9倍至2亿，对应的市盈率依然高达250倍，依然是很高的估值水平。那么很可能在现在买入，5年后业绩大幅增长，很可能市值还不足500亿，无法带来回报，甚至可能出现亏损。原因就是买入的成本实在太高了，提前透支了业绩，即便是上市公司业绩持续五年增长，也无法追上估值的泡沫。

通过好行业、好公司、好价格这三个步骤，才能选到会值得投资的上市公司，缺一不可!

华尔街投资流传出的股市思维导图

下面为大家分享包括股市导图总纲、k线、均线基础、切线、指标分析、选股、板块轮动以及股市中的各种骗局，希望能给大家来个股票知识大梳理，更多更具体的投资干货知识分享敬请关注越声投研，后面将会为大家一步步分享!

(注意：以下图片看不清晰的可以找我要高清图片，这里会被压缩了)

1、股市导图总纲

2、K线基础

3、均线基础

4、切线基础

5、指标分析

6、统计分析

7、选股方法

8、板块轮动

9、股市中的各色骗局

10、独创游资资料公式

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如何在一只股票中进行波段操作

在一只股票中波段操作的所需条件：基出条件：大阳线突破底部后才可以进行的波段操作，否则不可以;买入条件：一定是买在大阳线的内部(一种是承上启下的大阳线，一种是反转形态的大阳线);卖出条件：卖出要结合K线的反转形态和跌破买入的大阳线最低价卖出;

如图1 这只股票从突破后到顶部结束如何进行波段操作。

如图1.1 先看突破上拉下压这段洗盘如何操作。

提示：如图1.1 大阳线1突破后买入，当大阳线2出现时就取代了大阳线1的作用，当大阳线2被跌破时A点卖出。大阳线3买入后发现乌云盖顶且成交量巨大B点卖出。大阳线4买入后失败C点卖出，大阳线5买入后最低价不破到大阳线6出现取代大阳线5。

如图1.2 对于这段拉升是怎么操作的。

提示：如图1.2 大阳线6被大阳线7替换直到大阳线9被跌破D点卖出。大阳线10买入直到大阳线13被跌破时卖出，大阳线14买入。

如图1.3 大阳线14买入后F点卖出。大阳线15买入，大阳线17被跌破时卖出。大阳线18买入。

提示：如图1.3大阳线14买入后遇到了一个包线反转形态，这里需要注意的是这个包线反转振幅不大且成交量不大，那为什么要卖出呢?结合大阳线14的三天形态是一个高位的黄昏之星形态，这就是同一水平价格出现了两次反转形态要谨慎卖出规避风险。

如图1.4

提示：如图1.4 大阳线18买入后直到大阳线22被跌破H点卖出。

如图1.5 大阳线23是一个W反转形态买入，I点是一振幅大且成交量巨大的反转要卖出规避风险。大阳线25买入 ，大阳线26后面出现了J点同样包线反转形态振幅大且成交量巨大要卖出规避风险。

提示：J点卖出后此票一路下跌已经跌破了上升趋势，不可在买入即此票波段操作完成。值得注意的是大阳线要不段的被替换来守住利润，出现K线反转形态时要及时卖出规辟风险。

如图2 我们在看这只票是如何进行波段操作的。

如图2.1 大阳线1突破买入后，到大阳线4被A点跌破时卖出有20个点的利润。在大阳线5买入，到大阳线7被B点跌破卖出有17个点的利润。大阳线8买入到乌云盖顶形态卖出有25个点的利润。

如图2.2 大阳线13买入后即被跌破此处有亏损-5%。大阳线14买入在E点包线反转时卖出有2个点利润，此处的包线反转和前面的乌云盖顶在同一水平价格线上反转有效。

提示：大阳线13前面有一根假的大阳线，低开后向上涨的阳线也有没反包前面的阴线定为假阳线。

如图2.3 大阳线15是一个W反转形态买入，直到乌云盖顶F点卖出利润23个点。大阳线20买入到大阳线22被跌破G点卖出利润5个点。大阳线23买入H点卖出亏损10个点。

如图2.4 大阳线24买入到I点包线反转卖出11个点的利润。大阳线26买入后大阳线27跌破卖出没有利润。27买入后即跌破亏损5个点。28买入后即出现J点包线反转卖出没有利润。

提示：连续三次操作都没有利润且振幅和成交量巨大时就不可在参与了，要结合其它分析方法看是否已经进入出货阶段了。如果发现有出货迹象就要换股操作了。

总结：这种波段操作方式很灵活(不可拿新股来操作)，既可以守住利润也同时规避了风险。开篇的三个条件缺一不可。

“波浪五涨三必跌，均线上下四买卖”

一个完整的周期，会包含8段不同的走势，其中有5波的推动浪及3波的调整浪。(就是5-3浪)

5波的推动浪又包含3波上升浪及2波下跌浪，(一般用数字表示是数字浪)

3波的调整浪又包含2波下跌浪及1波上升浪。(一般用字母表示是字母浪)

当下跌波浪的幅度较小时，上升波浪的幅度会较大。

当上升波浪的幅度较小时，下跌波浪的幅度会较大。

波浪理论其实很简单，你只要数得清浪也就行了，这浪的级别你也只要会数到三四级也就可以了。用不着九大级都数清，事实上无必要，他比你我的生命周期还长得多!

只要数清平时常用的日线浪，五日线浪，十日线浪，二十日线浪，六十日线浪就足够用。那怕你是新手!

“波浪五涨三必跌，均线上下四买卖。”是常用口诀，你只要明白五涨三必跌意思就行，望词生意：也就是涨五天，必跌三天，(从时间基准来看)。五大阳后必收三大阴(从空间基准来看)!

记住数浪关键是：同上一级主浪方向相同的推动浪必是五浪，同主浪方向相反的必是三浪。合起来一个完整的5-3浪共八浪构成一个上升大浪中的上升五浪及回调三浪，或者一个下降大浪中的下降五浪及反弹三浪。

常说五浪上攻，三浪回调也就是上一级主浪是上升大浪时，那下一级的五浪叫推动浪上攻，三个调整浪回调。

五个上升推动浪中，有三升二降浪，你如果将“升”改为“阳”，“降”改为“阴”，因为一般阳线代表上升，阴线代表下降。这样一读起来，三升二降会是什么?就是三阳两阴!所以三阳必卖，二阴可杀一路T着走!

在浪的高点卖，在浪的低点买，只不过这浪的高点低点，浪的级别都是相对的，“强弱相对看基准”，这基准就是“时空价量人均数”七大基准，挺难找的。所以可使用公司代码分析工具来帮助。

四十二浪图：

口诀：五升三降

一三五浪可加长，每段细分五小浪;另有等长九段波，顶底不连通道长;

三三相隔十五段，五三交错亦寻常;波浪起伏有形状，常见上斜与扩张;

喇叭斜三现一浪(楔形起动)，二浪之后走势强;

五浪若是此模样(第5浪是楔形)，分批减磅远危墙;

A 浪止住回头看，A3A5 不一样;三波之字双回撤，五波右肩做 B 浪;

回撤二次分三五，三波弱来五波强;B 浪右肩 a-b-c，轻仓快手捕长阳;

股市中真正成功的投资者都会拥有自己专属的交易系统

认赔之所以困难，一方面是因为我们忽略应有的行动。我们原本应该遵照交易系统的指示。伟大交易员专注于他们的系统，让获利自己照顾自己;差劲交易员专注于结果，让交易系统自己照顾自己。你的交易系统应该在亏损还很小的时候就指示你出场。保持偏低的亏损，相当于创造较大的获利。

如果你愿意迅速认赔，我们就可以把更多的钞票装进口袋。你必须接受许多小亏损而不是一笔大损失。过去的许多经验让我深刻体会，连续八笔交易的获利，可能不足以弥补第九笔交易的损失。

我不介意判断错误，也经常判断错误。每当我陷入一个灾难性的部位，必定是因为我没有迅速认赔。可能是因为自尊或其他原因，你让亏损继续累积，甚至加码摊平，然后你让自己被甩出局。面对一个失败部位，我想你就必须让自己接受这一点。损失不严重，你必须断然认赔。

按照系统的指示，在亏损还很小的时候迅速认赔，如此节省的资金远少于你执着于亏损而忽略交易系统。所以，你必须确定自己的交易系统能够在亏损还很小的时候，指示你出场。你必须尽可能客观地检验交易系统。写下所有相干的考量，而且只有相干的考量。

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(以上内容仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

声明：本内容由公众号越声投研(yslcwh)提供，不代表投资快报认可其投资观点。

编者按：公募基金是适合百姓理财的好工具，越来越多的投资者选择了公募基金。基金适合长期持有，我们设立基金E课堂，用一系列历史数据、一张张图表，与广大投资者一起分享基金投资知识和投资理念。

Q：为何长期来看，股票类资产是收益较高的投资品种？

在生活中我们通过上班、努力工作来获得劳动收入，除此之外，我们还可以投资理财来获得财产性收入，通过投资股票、债券、黄金等资产，一方面使我们劳动积累的收入保值增值，另一方面也获取投资收益。那么我们该如何选择呢？不同类别资产的收益情况是怎么样的呢？

国内的证券市场时间较短，我们回顾一下美国1890年至2020年的历史数据，在这130年间，美国CPI年均上涨2.6%，无论投资于股票、长期国债这类金融资产，还是黄金、原油、或者房地产这类实物资产，都可以跑赢通胀。其中，股票年化收益率最高，达到9.5%，10年期国债为4.7%，黄金、原油、房地产的年化收益率略高于通胀，分别为3.5%、3.0%和3.2%。

股票长期收益率显著高于其他资产，财富增值效应遥遥领先。1890年将1美元投资于标普综合指数，2000年将变成3.88万美元，到了2020年增至12.8万美元。同样的1美元投资于10年期国债，2020年只能变成395美元，投资于黄金只有85美元，投资于房地产也只有62美元。

股票的收益来自于企业盈利，而企业盈利又基于经济的持续发展。美国的历史数据说明，持有股票类资产，能够最大程度地分享经济增长的成果。投资股票类资产的方式主要有两个，一是直接买卖股票，但一般个人投资者受限于专业知识、资金大小、时间精力等因素，这种方式的风险很大。另一种方式是通过股票型公募基金产品来投资，这类产品具有专业管理、分散风险、严格监管、信息透明等特点，能够让投资者用较小的资金参与股票的投资。

2004年12月31日至2021年5月12日，沪深300全收益指数的年化收益率达到12.58%，累计收益率558%。展望未来数十年，中国经济将依托超大规模市场优势和内需潜力，在科技创新战略引领下，保持高质量持续增长态势，同时，股票发行注册制和常态化退市机制将进一步提升中国股市的活力和质量。长期投资于中国股票类资产，可以较好地战胜通胀、获得较好的收益。

注：

1）数据来源：易方达互联网投教基地，OurWorldinData, MeasuringWorth, Robert Shiller, EIA, FRED, CEIC，中金公司研究部；

2）各资产收益均按1890年为基年折算为定基指数，其中美国股票按照S&P Composite Stock Index+成分股分红进行折算；10年期美国国债按照10年期国债利息+资本利得进行折算；房价使用的是美国Case-Shiller房价指数；

3）指数过往表现不预示未来。基金有风险，投资需谨慎。

Q：投资股票基金会亏钱吗？

股票资产风险较大、投资收益也较高，主要投资于股票的股票型基金，虽然可以通过分散投资降低一部分组合波动，但基金净值还是会涨涨跌跌。对于追求“安全第一”的投资者来说，非常关心买了股票型基金会不会亏钱。未来无法预知，但我们可以站在当前时点，让过去10年的数据说话。

2011年初全市场共有306只主动股票型和偏股混合型基金。假设你从2011年1月1日起，随便买入其中的一只，虽然中间经历了几次市场的大幅波动，但你坚持一直持有，直到2020年12月31日，你亏钱的可能只有不到1%。因为在这306只样本基金中，有305只都是赚钱的，只有1只基金出现了亏损（1/306=0.3%）

如果觉得10年太长，我们把时间缩短到5年。从2011年起，假设在每一年的年初买入一只股票型基金或偏股混合型基金，持有5年，第5年的年末卖出。如下表所示：2011年初买入并持有5年，306只样本基金中只有8只亏损，即97.4%的基金都是赚钱的；2012年初买入并持有5年，赚钱基金的比例是97.8%；2013年初买入并持有5年，赚钱基金的比例接近100%；2014年初买入并持有5年，赚钱基金的比例为84.8%，2015年初、2016年初买入并持有5年，赚钱基金的比例也都在90%以上。

这组数据告诉我们，只要股市长期趋势是向上的，那么买入权益类基金并持有的时间足够长，绝大多数基金都是赚钱的，或者说，亏钱的比例很低。

注：

1）数据来源：易方达互联网投教基地，wind；数据区间为2011年1月1日-2020年12月31日；

2）本表所统计的基金产品，包括wind二级分类下的股票型基金和偏股混合型基金；每一时间区间的产品数量为起始年1月1日前成立的上述类别基金产品；

3）2016.1.1-2020.12.31这一区间的611只产品中，有1只产品于2021年4月23日清盘；

4）收益率以基金复权单位净值计算；

5）基金过往业绩不预示未来，基金有风险，投资需谨慎，我国基金运作时间较短，不能反映证券市场发展所有阶段。

Q：长期赚钱是否等于每年都能赚钱？

“年年有余”是一句古老的新春祝福语，老百姓投资理财，自然也希望年年赚钱。在A股市场，主动管理型基金为投资者带来了不错的长期收益，2011-2020年这10年间，中证主动式股票型基金指数（可看作是主动管理类股票型基金的加权平均表现）年化收益率为10%，累计收益率达165%。

但是，持有10年可以赚到本金1.65倍的收益，并不代表其中的每一年都是赚钱的。这是因为年化收益率是一个平均的概念，如下图所示，在2011年、2016年和2018年，如果我们年初买入、年末卖出，不但赚不到钱，还会亏损10%以上。

因此，基金投资短期存在亏损风险，即使有些股票基金达到了10倍以上的收益，也不是每一年都赚钱。投资者可以通过长期持有平滑市场的短期阶段性波动，以获取良好的收益。

注：

1）数据来源：易方达互联网投教基地，wind，2010年12月31日-2020年12月31日；

2）年收益率=（最后一个交易日收盘价-第一个交易日收盘价）/第一个交易日收盘价；

3）年化收益率按日历日计算，每年=365日；

4）指数历史表现不预示未来，基金有风险，投资需谨慎，我国基金运作时间较短，不能反映证券市场发展所有阶段。

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