本文是一篇让新股民入股市前做好详细准备的文章，也是让长期在股市战斗却不赚钱的老股民再思考的文章，这还是一篇为成功老股民解决麻烦的文章。

作者：自由老木头

来源：雪球

先给大家讲几个真实的炒股或者投资的故事。

股民A：小强，医生，男，年龄38岁，从08年左右开始入股市的，知道当时我在投资，他就经常找我聊投资的事情。

看我投资赚钱，就跟我说“哥，你买什么股票，我就买什么股票，怎么样？”

“我买的股票大家都知道，但你买了不一定就能赚到钱。”我说：“投资最重要的是心态，我推荐你先看《聪明的投资者》，我这有一本，借给你先看看。”然后我把书借给他了，他也问了我都买了什么股票。

那时候，应该是2011年初，当时我已经在新浪博客记录和学习投资了，我告诉他买了万科、招商银行、中国平安、海螺水泥这些股票，然后他也买了。

每一次股市的大幅波动，他都习惯来找我聊聊，一般情况是在股票大幅上涨之后，他赚钱了，赚钱这个事情鼓励他大幅度加仓股票；

一般在没加仓多久股票就会出现下跌，赔钱后又会卖股票，这样来来回回好多次，或者股票长期不涨，他就会换别的股票。下面这幅图可能就是他炒股的状态：

如果只是单纯的持有这些优质股票，现在也应该有2-3倍的收益吧。下面是中国平安的走势，从11年到现在，大概盈利300%，如果是工薪阶层，通过不断定投股票，会积累一大笔财富。

昨天，为了了解他现在情况，打电话问了问，他告诉我，目前账户上只有1万多块钱市值的股票了，就在18年股市最低迷的时候，他又“碰巧”卖出了股票。来来回回折腾，基本上是赔多赚少，相当于花了很多钱打实战游戏的结果。

我估计以后也不会有太大改变，只要不离开股市，不去学习投资，基本上就是赔钱，本来买股票是投资，但大部分人买股票就是消费的。

从这个同事的投资案例我们可以知道，即使你买了涨几倍的牛股，你也会赔钱。因为你可能像我同事一样总是会在关键时候做出相反的决定。因为在股票的大幅波动过程中，恐慌和贪婪的人性弱点会充分暴露。

从平安这个股票的走势，我们可以看到，即使是合理价格买入优秀的公司，也可能是好几年反反复复不上涨。一旦磨掉你的耐心就报复性的上涨，一旦你想追进去，就慢慢阴跌。

便宜的价格买入好股票，对投资认识不够，没有耐心也会赔钱。在持有股票过程中会充分暴露恐慌和贪婪的人性弱点。

股民B：聊聊我的另外一个同事，男，55岁左右，应该在某个专业也是比较牛的大拿了，博士，教授，是不是感觉很厉害呢？是的，不但专业厉害，炒股他也很厉害。

15年他突然告诉我“小吴呀，听说你是不是很会炒股呀？”我跟他说“主任，炒股风险很高呀，给你本《聪明的投资者》看看吧，我做投资，不会炒股。”可能那时候他认为我是装B，他会认为，投资不就是炒股吗？

他说： “我买的股票，不到一个月就赚了50%，刚投20万，现在30万了。实际上炒股只需要看看K线，再看看新闻，就完全没问题，这么简单的事情，还需要看书吗？”我想现在的很多新股民也是这个状态。

当时他的表情就是这样的，就这样，在15年大牛市中他炒股很容易就赚到翻倍，对于我这种老股民来说，简直是弱爆了。新股民眼中只有利益，老股民首先考虑的是风险。

一年后再谈起股票，我问他情况怎么样了，他说后来他又投了100万进去，结果买的股票就一直下跌，总共投入120万，只剩下40万了。

当时他还加入了股票qq群，给人一个月几千块钱的咨询费用，听“老师”的指导操作，各种“内幕消息”，在各种“牛股”之间买来买去，越“赚钱”钱越少。我跟他说这种是骗子，可是他根本没有听进去。

17年年中，聊起股票，他只是告诉我钱赔了，股票风险太高，不想去管了。问我怎么样，我只是把股票账户给他看了一眼。他说：“你完全可以辞职了。”

这个主任和大多数新股民一样，都是在股市暴涨后期拿着钱冲进去，而且不管买什么股票，很快就会大赚。假如你辛辛苦苦有工作一辈子年存了100万。你拿20万去炒股。一个月变成30万。这时你是什么心态？

在惊喜之余你会变得不平衡，所以你必须加大投入，新股民只想到赚钱，根本不知道风险。你想着的是100万变成200万，再过1年变成400万、800万...但结果是悲惨的，一辈子积累的钱还没有机会翻倍，而是几个月就赔光了。

很多人可能一辈子都搞不明白，为什么会这样呢？我们来看看，下面是创业板指数，很多股民就是在这暴涨末期进入股市的，看着别人天天赚钱，自己忍不住也拿着钱进去了。

刚开始还不敢多投，但进入股市后发现赚钱特别容易，就越投越多。投得越多，赚得越多。到最疯狂的阶段，也是泡沫最大的阶段，终于把所有的钱投进去了。

这图就是你当时看到的不断上涨，和不断买入。你认为还会继续大涨。

结果却变成这样了。大涨之后是大跌。

要知道，前面赚钱的故事越多，那就是越贵了。

那时候创业板市盈率100多倍了，最高到了140倍了。

140倍市盈率的股票，要是利润每年增长15%，到15倍市盈率合理的估值，需要16年才能回本，假设10%增长24年回本。但年化15%的增长保持16年，已经是最优秀企业了，整个A股也找不出几家。

所以，买了大部分高估值股票一辈子也可能回不了本。当然，也许运气好，再来一个疯狂的牛市可以快点回本。

股民C：这也是我单位的一个女医生，大概40岁左右，完全不懂股票，也不关心股票，在我的建议下，每月定投指数基金，每月定投3000块钱，定投了5年时间，大概收益在30-40%，这是在股市大幅度下跌之后的，仍然能跑赢指数，不看股票，不关心股市，比市场上90%的人业绩更好。

这里只要知道股市长期是向上，公司赚钱能跑赢通胀。

再过5年，10年，20年，当需要时取出，这是一笔不小的财富，大大跑赢通胀。让你的资产不断增值，有一天你的资产每年的收益比你的工资收入要多得多的时候，你就财富自由了，不能财富自由也会然你生活更好。

股民D：我研究生时的同学，17年聚会知道我投资的事情，他想向我学习投资，我先推荐《聪明的投资者》《巴菲特致股东的信》《战胜华尔街》这些书给他看，还有关注了一些价值投资大V。

果然相信价值投资理念的一分钟就能相信，不相信的十年也难相信，他就是在我告诉他之后的一分钟就相信了，然后就去做了。

开始买股票就遇上了18年的下跌。按照好股、好价、适度分散、耐心持有的原则，他买了7只股票，并且有钱就买，基本上比较平均的分配资金，下跌过程没有明显恐慌，这个过程除了买，没有卖出。

从18年上证指数点3200到上证指数2800点的时候已经开始赚钱了，关键是手里持有了一组最好的生意资产组合，而且学会了长期投资，经受住了熊市考验，授人以鱼不如授人以渔。

我认为，他成功的概率已经很高了，还差在一定时间的磨练。

我列举上面几个例子是想说股市风险很高，特别是对于新股民来说，赚钱效应就像巨大的吸铁石，把市场内外的人都吸引进来，越是牛市末期，冲进来的人越多。

当你无意中看到这篇文章的时候，可能就是牛市或者是牛市末期了，股市赚钱的故事一遍一遍的传到你的耳朵里，你周围的同时朋友见面都在聊股市。

每个人都在给你推荐股票，可能你去银行会排很长的长队，因为都是买基金的大爷大妈。你可以看到股票型基金脱销，买基金需要抽签的新闻。

如果你比较早进入股市，只是股市刚经历一个比较长的熊市，股市刚开始上涨，周围的人谈股票的还比较少，那么你可能抓住一个比较好的机会。

但不代表你来到市场就会最终赚钱，如果不学习，大概率在牛市结束还是竹篮打水一场空，甚至是血本无归，甚至有的人会在离世那天告诉跟孩子说“死去元知万事空，但悲不见股本回。股票北上回本日，家祭无忘告乃翁”。

我们来分析分析上面几个熟人取得不同投资结果的原因，是必然、还是偶然，我们能做什么避免坏的结果而争取长期好结果？

很过股民冲进股市并不是想来长期赚钱，他们听到过很多股市赔钱的故事，知道股市很危险，但他们为什么会冲进来呢？毫无疑问，赚钱效应，一个，两个，三个，四个，越来越多的人告诉他股市赚钱了。

新闻里，网络上都是股市赚钱的消息，虽然很知道很危险，但是他认为，别人能赚钱，为什么我不能？我比别人差吗？甚至自己在某个专业是最牛的人，有着高学历，高收入，各种成功的经验。在赚钱效应的诱惑下，“小心谨慎”的拿着钱来了，最开始他只是想赚一把就走。

这就和说的投股民B一样，先是拿出一部分钱来赌一把，结果发现赚钱太容易了。一个月20成30万。这时你是什么心态？

你过去辛苦10年赚到的钱现在1就赚个月到了。在惊喜之余你会变得不平衡，你后悔开始没有多投点，要是投100万，现在变成150万了。

赚钱太容易了，于是，你增加了投入，20万、40万、60万，赚钱的诱惑太大了，最后你把所有的钱都买入了，你压了最大一把，这一把，承载了你过去的十年，二十年，甚至一辈子，你幻想着翻倍，翻倍，再翻倍，按照过去赚钱的速度，别墅，豪车，一个小目标很快就要实现了。

这时候，熊市来了，被牛市培养出来的股民，被熊一口吞了。

因为这个下跌是必然，太多和你一样的人都把全部身家压上去了，把股市吹成了一个巨大巨大的泡沫，这个泡沫破裂是必然。很多很多的垃圾股只值一块钱也被你们炒成了20块，30块，甚至100块。然后你的所有财富就这么烟消云散。

别墅，豪车，自由的梦，没了！你甚至撕掉了你写好的辞职信！你的生活变得更糟糕了，梦没了，你不得不面对更加残酷的现实！你还不能跟别人说，你本来只是想赌一把的。在股市赌一把的心态必将让你很悲惨。

另外一种情况，你认为，我只是拿少部分钱来玩玩，赔了就赔了，绝对不增加。如果你进入就遇上股市大跌，你赔钱了，恭喜你，这让你只付出比较少的代价，可能和我介绍的股民A那样，花点时间，花点钱在股市游戏一辈子。

否则就和前面股民B一样，开始赚钱越多，越悲惨。你越厉害，越悲惨。

你输了钱，输了自信，你认为这是庄家害了你，你认为是大环境不好，真是这样的么？认识自己的能力，承认及没有投资能力很重要！

为什么另外的朋友，完全不懂投资但却能够让自己的钱稳定的增值，长期能够得到好的结果呢？

那就是他们认识自己的投资能力有限。承认自己没有投资能力，把投资交给有能力的人去做。

一个我推荐她定投指数型基金，毕竟股神巴菲特曾经唯一推荐过的投资品种，不是股票，而是指数基金。

而且是16年连续8次公开推荐指数基金，“个人投资者的最佳选择就是买入一只成本费率低的指数基金”。

这对于没有能力研究股票的投资者来说是比较好的选择，长期来看，指数型基金定投会大幅度跑赢通货膨胀或基本上所有的投资品种。

像沪深300这样的指数代表着中国最有实力的公司，他们的收益会高于社会平均。

当然如果再做一定的优化效果会更好，但很多人会弄巧成拙，如果关注了基金的涨跌可能会持有不了那么长时间。做更多可能会更差，甚至没有了结果。

所以对于大部分人来说，最好的方法就是将基金账户和银行卡绑定，每个月定时定投，其他什么都不要管，就连股市都不要管，只要相信未来会给你带来不错的收益就行了。

一直等到未来很长一段时间后，你需要钱的时候再去取出来一些。

简单为什么那么多人难做到？难在哪里？为什么股市上大部分人会长期跑输指数？

第一个是大部分人不懂，所以会差。另外就是人性，投资过程会暴露人性所有的弱点，特别是贪婪和恐惧。还有就是太高估自己，喜欢挑战高难度。面对波动不断买卖总想赚尽所有的钱，最后赚得更少，甚至赔钱。做得越多，得到越少。有舍弃，才能简单并做得更好。

看完这几个炒股经历后，你应该评估一下自己应该选择哪条投资路径？

1.如果你只是想赌一把就离开，你千万不要来。赌博肯定会输掉所有的钱；

2.如果你有自知之明，如果你没有时间和能力，定投指数型基金是最简单而确定的长期赚钱的方法；

选定了几个基金定投后就不要再去管它，期间你可能会经历牛市和熊市，不要去管它（记住！！！因为你不懂，恐惧和贪婪的人性只会让你做错，做不如不做。），你不要间断定投，做好十年以上的长期计划，直到你积累到足够的财富和足够长时间或者你需要用钱。

3.如果你要来亲自买股票，要做好长期打算，认认真真的把投资当人生的事业来做；

先看《聪明的投资者》《巴菲特致股东的信》这些书，先搞清楚大家亏钱的原因，让自己不轻易亏钱，然后才是赚钱，但千万别高估自己，特别是牛市。如果你没有这个态度，千万别来。先把这篇文章看完再做选择。

我们来分析一下每一种投资方式会出现什么样的困难，会让你放弃或失败，有什么让你成功的经验和技巧？

1.赚一把就走，肯定会赔钱，所以我建议你离开股市。这种方法也是大部分韭菜选择的路，玩一玩还是赔大钱都是必然结果。

不用看，你以为你是割韭菜那个人？那谁是韭菜？这个方法我就不介绍有什么技巧了，因为大家都会。

2.定投指数基金是绝大部分人可以复制，最简单，成功率最高的路。但也会有一些陷阱。

第一：如果太关注股市和基金净值可能会在中途中断而失败。

记住这是一笔长期投资，因为你没有能力选择短期该买还是卖，但长期来说不断的买是绝对正确的，不要关注股市和净值变化。

假设每个月我们投资3000元，每年收益率能达到10%，那么10年后我们会有多少钱呢？总共我们会有62万左右，10%这个收益率指数基金基本上能达到。

以沪深300的2005年4月到2016年4月的作为分析对象，每月最后一个交易日进行定投。在没有考虑基金管理费和基金分红的情况下，年化收益是16.6%。

如果是定投20年呢？到期你将有230万元左右。

如果定投30年呢？10%的预期收益，到期你将有680万元左右。如果你运气不错，年化15%的收益率，到期会获得1700万，按照A股牛短熊长的惯例，在30年后牛市中你可能会取得多得多的收益。

另外随着未来你的收入更多，可投资的资金更多，也就是更快的累积财富，到期获得更多的财富。

这期间，你什么都不用做。但记住，即使长期有巨大的收益，短期也可能会出现30%以上的下跌（几年内），大部分人这时候停止定投甚至赎回是最大的错误。记住，什么都不要做，坚持原计划定投。

第二：投资手续费的差异会导致你投资的最终收益会差异巨大。

如果手续费是1.5%那么你每月投资3000元，投资30年后，因为复利的原因，你的收益会减少10万元之巨，所以选择低申购费用的途径非常重要。

一般银行直接申购是1.5%的手续费。而目前一些专门的基金申购机构的手续费只有0.15%或0.12%,只有银行的十分之一，这样你的最后的资产就相差10万。

注册好后，就是设置好每个月定投的基金了。对于长期定投来说，过去表现好的基金不代表以后定投的收益就好，特别是股票型基金，随时可能换掉好的基金经理换一个垃圾基金经理，那最后就悲催了。

第三：选择长期确定收益高的基金。

确定性是长期定投最重要的事情。所以我们选择不依赖基金经理的基金，那就是指数型基金。在确定的情况下尽量用简单的方法提高收益。我们在选择长期收益率高的基金，而不是去择时买卖。

基金我觉得配置这三只定投就可以了，兼顾沪深港优质股票和可转债，长期预期能获得10-18%的年化收益率，根据你的收入，有多余的钱尽量定投到基金，长期保值增值，一定要做好长期打算。

记住不要因为可能要涨而加大投入，也不要因为可能要跌而减少投入甚至赎回，那是愚蠢的，很多人投资失败都是因为这样。

我们再来看自己买股票需要注意什么呢？

我们首先来认识股票的属性，股票代表着公司的一部分股权，另外股票还代表着你拥有交易权限。也就是股票既有股的属性，也有票的作用。可以看做股权也可以看做交易筹码。

往往在大部分时间里，交易属性更显而易见，更让人印象深刻。如果你主要学习交易方法，对不起，我没有这个能力给出任何意见，因为我也不会。如果你想了解一点股权属性，我想我们可以一起学习。

我记得年轻时候看金庸小说，印象最深的是小说里面的人物为了练功，经常出现走火入魔的情形，我当时很不能理解，为什么练功还会走火入魔呢？

经过投资十几年的经历，我有深刻的认识，走火入魔的事情绝对是经常发生的，尤其是在股市，恐慌、贪婪、急功近利、走捷径、过高的期望、过度的害怕短期得失这些都可能导致走火入魔，什么是走火入魔？

股市里走火入魔就是忘记了投资的本，因为急功近利，贪婪恐惧，让自己陷入绝境。丢掉了好生意，变成了赌徒。

认识自己能力有限，只选择优秀的公司并且在极低的价格买入，适度的分散，耐心的持有，像生意人一样看待公司，这是一条相对简单的走向成功的路。否则千万条路等着你走火入魔。

市场上交易大部分情况是零和博弈，也就是绝大部分人会输，而少部分人会赢，千万不要高估自己的能力，认为自己会成为那极少数人，而投资只要认识自己，战胜自己，了解公司，了解市场就可以了，做简单的事，会变得容易。

我知道，我说了那么多，仍然是有很多人愿意去不断交易，去战胜市场，去战胜别人，因为长期拿着优质股票除了能长期赚钱之外真是没有什么挑战性，没有什么成就感。

如果你什么都不相信，就当听了一个有趣的故事。

投资有风险，入市需谨慎！

券姐在这里推荐Steven老师开年大课——《基金定投，人人都要学会的理财策略》。

现在关注新力量学苑（qingguo_leyuan），回复“基金定投”免费试听课程。

序

我下面所讲的，是关于做股票的一些经历，都是我这些年用心血和金钱换来的宝贵经验。在这期间，我得益过很多前辈高手的无私分享，今天，我也要对这种精神做一个传承。

这些分享的内容，是我总结的一套炒股方法，力求让大家看得见，摸得着，用得上。我准备用故事的形式写出来，这样易于理解，大家可以从这个故事上看到我个人做股票的一些经验之谈，当然包括我的错误，我的惨败，还有我的涅槃重生。

我在1999年入市，最主要的原因只有一个，就是听说炒股票是可以赚钱的。当时看盘和交易基本都是在营业部进行，那时电脑还是挺稀缺的，经常是几个股民围着一台电脑看行情。

在这个营业厅里，我经常看到有人欣喜若狂，有人唉声叹气，这些人的态度、表情给我的感觉就是，股票市场很神秘，里面好像藏着奥秘，这个奥秘可以影响、甚至控制人的喜怒哀乐。

起初我对股票走势一无所知，看到墙上显示屏的股票价格变换不停，红色绿色闪烁不定，根本就无所适从。直到我第一次看到K线图表的时候，我惊喜地认为只要弄明白了这个图表，就能赚大钱，因为我觉得自己在逻辑思维和看图方面有一定天分。

　　不过现在回想起来是多么的可笑，可是我相信很多的股民在最开始接触股票的时候都对股票有种神秘感，这种神秘感来也许自人类对未知事物的好奇心，

当股民知道股票能赚大钱的时候，头脑中很容易陷入一个误区，就是以为股市中存在一种技术，像万能钥匙一样，只要你找到了这把钥匙，就能打开股市财富的大门。

于是所有的人都在拼命地寻找这把钥匙，从书籍中寻找，从小道消息中寻找，从电视专家的点评中寻找，以及从各种论坛中寻找，总之，一定要找到它！

　 问题是那把钥匙真的存在吗？？？！！！

　　那些已经在市场中获得成功，获得财富的人是不是因为找到了这把钥匙，那些在电视里、报纸上指点江山的专家是不是知道这把钥匙在哪里呢？

　　答案是肯定的，这个世界上确实存在能打开股市财富大门的钥匙，只不过我后来才明白，这把钥匙并不是我刚刚提到的那种万能钥匙。

（未完待续）

​

（此处已添加书籍卡片，请到今日头条客户端查看）

上一篇：努努怎么滚雪球和易学滚雪球

下一篇：炒股票真能挣到钱吗同买什么股票最安全挣钱