本报记者 邢萌

据沪深交易所官网信息，3月13日，中信金属、江盐股份、常青科技、中重科技、柏诚股份、中电港、陕能股份、海森药业、华纬科技、南矿集团、登康口腔等11家主板IPO企业成功过会，这也是全面注册制下首批过会的主板IPO企业。11家中，前5家来自上交所，后6家来自深交所。这11家均为首批从证监会平移至交易所的主板IPO企业。

4-14 环保问题的披露及核查要求

这也是前述11家企业的一大特点。以陕能股份为例，相关招股说明书显示，公司是以电力和煤炭生产为主业的大型能源类企业，是国务院国资委确定的第一批深化国有企业改革的“双百企业”。公司主营业务为火力发电、煤炭生产和销售。公司业务模式成熟，生产经营规模、经营业绩保持稳定增长。

募资规模方面，东方财富Choice数据显示，上述11家首发预计募资总额178.73亿元，平均每家募资额16.25亿元。从募资规模来看，陕能股份、中信金属分别以60亿元和40亿元居前两位，另外，中电港等3家募资额也均超10亿元。

全面注册制改革，非但没有放松对于IPO募集资金的使用及信息披露的要求，反而还加强了对于募集资金的重视程度。在招股书章节压缩的情况下，募集资金部分依旧作为一个重要的章节存在；在首发问题54条缩减为39条的状况下，募集资金反而跃升成为独立章节，此次的修改细节都展现了募集资金在全面注册制下更加重要的地位。

中信金属主要从事金属及矿产品的贸易业务，系国内领先的金属及矿产品贸易商，经营的贸易品种主要包括铁矿石、钢材等黑色金属产品，以及铌、铜、铝等有色金属产品，主要业务模式包括进口贸易、转口贸易和国内贸易。

截至2月13日，上交所科创板更新的IPO企业名单中，正常待审企业79家（已受理2家，已问询77家），中止10家。

通道制是中国证券业协会曾提出的“证券公司自行排队，限报家数”的方案，每家证券公司所推荐企业每核准一家才能再报一家，该制度于2005年1月废除，被保荐制所代替。保荐制下相比于“通道制”来说，上市过程多了一个保荐人角色，他需要核实公司发行文件中所载资料是否真实、准确、完整，并承担发行上市过程中的连带责任。

其次是上市委员会审议阶段。审核机构认为不需要进一步问询的，将出具审核报告提交上市委。

全面注册制实行后，精简篇幅后的招股说明书，依然保留了【募集资金运用与未来发展规划】章节，并且与【业务与技术】、【财务会计信息与管理层分析】构成了注册制下新版招股书的三大核心章节。募资运用与发展规划也紧紧排在发行人业务、财务章节之后，体现了注册制下发行人IPO募集资金使用和信息披露的重要性。

（三）募集资金运用涉及审批、核准或备案程序的，应披露相关程序履行情况；

此外， 部分企业在信息披露过程中是否存在夸大或不清晰的情况，也是交易所关注的焦点，如柏诚股份同时被要求结合主要竞争对手的收入和利润，核心技术和竞争力、市场占有率等回答招股书中关于公司“领先企业”相关表述是否准确等。

修订思路：

也就是说，撤单企业中的大多数均是在二次上会后选择撤材料。

“创业板定位于服务实体经济和创业创新，支持传统产业与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合，为新一代信息技术、高端装备制造等战略性新兴产业市场化发展提供了平台，产业聚集效应明显，发展势头强劲，由此也吸引了相关产业的公司上市。”桂浩明表示。

王炳全表示，对拟上市公司来说，全面注册制之后，市场活力和流动性持续增强，同时极大提升资本市场融资效率，对原来无法上市融资的行业也会带来部分利好。

此后，处于陆续平移状态。截至3月4日，沪深交易所合计受理主板IPO存量平移企业261家，其中上交所156家、深交所105家；再融资方面，共平移了166个项目，其中上交所89个、深交所77个；并购重组方面，共平移了5个项目，其中上交所3个、深交所2个。

对中介机构来说，全面注册制后将会带来哪些变化？

事实上，近年来中小银行IPO进程显著放缓。总体来看，相较于有四家银行成功上市的2021年，2022年仅兰州银行一家成功登陆A股，而在过会之前，该行也曾排队5年之久。

（3）发行人属于产能过剩行业（产能过剩行业的认定以国务院主管部门的规定为准）、《产业结构调整指导目录》中规定的淘汰类行业；

此外，证监会表示，伴随着注册制下公权力链条的延伸，也产生了新的廉政风险。证监会党委、驻会纪检监察组对此高度重视，坚持同题共答、同向发力，通过一系列制度安排和有力举措，把严的要求贯彻到底，用严的纪律为注册制改革保驾护航。

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