股票和现金，哪个更安全，哪个风险更大？

大部分人可能都不假思索的回答：当然是股票风险大，现金安全。这个观点看起来天经地义：因为股票存在波动，有波动就会有风险，而现金没有波动。

然而在巴菲特看来，这种关于“风险”和“安全”的认识根本就是错误的。在长期看来，大多数人认为“风险最大的股票资产”实际上是最安全的；而投资者认为最安全的现金资产，实际上是风险最大的。

大多数人都是看到短期的表象，而看长期的话，需要把通货膨胀的因素考虑进去。关于通货膨胀，大家应该都能理解，就是由于物价水平的持续上涨导致货币的购买力的持续下降。消费者价格指数（CPI）就是反映通货膨胀的程度的一个指标。

假如CPI为3％的话，100元的货币在5年后只有86元的购买力，10年后只有74元的购买力，而20年后只剩下55元的购买力。

实际通货膨胀的水平，应该是要高于官方CPI数值的。举个很有代表性的简单例子，1999年我在北京上大学，当时煎饼果子是2元一个。20年过去了，现在北京的煎饼果子是6元一个，20年涨了3倍。按照复利规则倒推的话，年增长率（可以理解为实际通胀率）接近6％。1999年拿着2块钱现金啥都不干的话，20年后就只能买1/3个煎饼果子了。

投资的本质就是现在将购买力让渡给他人，合理期待未来仍能获得更高的购买力。投资者放弃当前的消费，是为了将来能有能力消费得更多。而持有现金资产，让渡了当前的购买力，却没有换来未来更高的购买力。从这个角度来看，持有现金风险其实是很高的。

再来说一下股票资产。股票资产短期有一定的波动，这个是客观存在的。大家都将股票的波动理解为股票的风险，这其实是不正确的。真正的风险，是对金融资产的净值造成长期不可逆的损失的可能性。而波动，则是受到短期行为和其他因素的困扰。这种扰动并不会使资产的净值产生根本变化，只是暂时性的影响。因此，对于股票资产（特别是优质的股票资产）来说，波动≠风险。

这一点，近期大家应该有切身体会。去年股市跌了一年，股票资产产生了一定的回撤。但到现在，一些具备核心竞争力的优质股票，像贵州茅台、格力电器、招商银行等不仅收复了失地而且创出了新高。任何投资品种的走势都不可能是单边上扬的，承受一定的波动，正是获取较高收益的必由之路。

在投资学经典著作《股史风云话投资》的作者杰瑞米·西格尔看来，长期而言投资股票其实比存银行定期还要安全。因为长期来看，股票的收益最终来自于净资产的增值，通胀导致投入成本增加，但产出价格肯定也会上升，那么股票的价格和股息水平也会随着通胀率的上升而上升。从这个角度来看，股票也是一个长期抵御通货膨胀的工具。

诺贝尔奖已经颁发了118年，不仅没花完，而且“越花越多”，奥妙何在呢？在成立初期，其章程也是将基金投资的范围限定为“安全的资产”。当时大家也是将其理解为“国债与存款”，股票完全未列入考虑范围。但事实证明，这些所谓的安全投资并不能保证基金的安全，反而牺牲了收益率。因奖金发放等因素，基金资产在50年后就将消耗殆尽。为扭转这一局面，基金会在1953年修改了基金章程，将股票、对冲基金等纳入投资范围，之后才实现了基金资产的长期可持续增长。

需要说明的是，股票抵御通货膨胀并不意味着所有股票都可以抵御通货膨胀。巴菲特所欣赏的是那些具有“护城河”的上市公司，就是上文所说的像茅台、格力、招行这样的上市公司。这需要投资者具备挖掘出这种公司的能力，并且不惧波动，长期持有。投资者不具备这个能力的话，不妨把资金委托给基金，由专业的人士去做这个事。中国公募基金20年的实践也已证明，优选偏股型基金并长期持有，是应对通货膨胀，跑赢CPI的良方。

本文源自二鸟说

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累计花了2个小时，终于把股票基础大全整理完了！想把炒股当成自己的第二职业，那基础知识要牢记！新手看了提高认知，老手看了温故知新！我们只有把基础打好，后面看任何技术类文章才能彻底理解；技术到位，才能经常有王炸的惊喜！

想要在股市里面保持稳健的盈利，实现财富的自由，除了要有专业的知识和常年的经验累积，最主要的还是要有良好的心态，学会耐心的等待，机会到来的时候在牢牢的把握。在此之前都需要做好充分的准备，机会都是留给有准备的人，这句话一点都没说错，而做好准备就离不开知识的积累，基础的打造，都需要经过一步一个台阶，不断的往上冲的过程。

大多数股民刚来到股市的时候，都是什么都不太懂的，只是抱着一颗热情的心来股市分一杯羹，经过时间的打磨之后才知道，原来还是需要有技术把握，认真对待股市才是最终之道，不积跬步，无以至千里的道理逐渐得到领悟。

从技术面的认知，比如一些MACD简单的金叉死叉，再到后面基本面的掌握，公司业绩，总体的业务好不好，最终综合各种方法，如热点板块的掌握，个股龙头的选取等等，形成自己一套的炒股方案，这些都源于基础知识牢牢掌握之后的事情，前期有多愿意付出努力，后期你总会得到市场先生的回报！

就如近期，游资大佬作手新一说的一句话，交易自己的认知，何惧逆行！只要选认准了方向，就坚定自己的决心，用成功的事实证明所在的价值，而这些都来源于对股市的认知，股市也是知识变现最好的地方。学好这些股票最基础的知识，牢牢掌握之后，对你之后的路将会越来越顺畅！

我身边有很多人炒股几年，却连股市最基础的知识搞不明白，对于一些基础东西似懂非懂，因此输得一塌糊涂！对于刚刚进入市场的朋友来讲，基础知识的了解是非常重要的，没有夯实的地基哪来的高楼大厦，只有不断地夯实基础，才能在基础上不断的添砖加瓦，后面看任何技术类文章才能彻底理解，技术到位，才能经常有王炸的惊喜！

参天巨树不是一天长成的，扎根越实，越能遮天蔽日，投资巨匠不是一天炼成的，积累越深，终能一鸣惊人。我把所有基础知识整理成图片的方式，内容可能有点多，有点干，估计一次可能看不完！强烈建议大家先收藏起来，之后反复地阅读。

下面的图片是我给大家整理的股票基础大全，大道至简，往往一些最简单的知识，却有着其内在的含义，用心的研读，老手温故知新。

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第一时期

刚进入股市，小试牛刀，不具备炒股基础知识，操作上比较谨慎，不敢投入太多。容易形成跟风心理，身边朋友买了什么股票，听说了也去买点，会把仓位分配到几只股票中。这个时期不会有太大的亏损，有一点收获就会跑。

第二时期

有了一点收获以后，炒股“瘾”开始变大了。处于这个时期的股民会主动学习股市基础知识，看到一些技术面的文章后，会迫不及待的想要去实践，比如金叉死叉，顶背离底背离什么的。但其实看完后只学会了皮毛，不会举一反三灵活运用，所以发现指标像是六脉神剑一样，时灵时不灵。这个时期的股民热衷于短线操作，会忽略掉基本面，收获和损失相抵，就算输多赢少，也不会有过大损失。

第三时期

技术上什么指标战法信手拈来，但是实战起来还是没啥大的进步。于是这个时期的股民开始觉醒，只看单个指标是有局限性的！在听说了一些游资大佬的事迹以后茅塞顿开，觉得自己以前的操作纯属给别人抬轿子！于是转变自己的模式，学会了打板，然而大多数股民只知其一不知其二，游资的辉煌哪有那么容易复制。即便你学会了方法，但是每一年市场的情绪不一样，盲目学习只能算东施效颦。经常出现低抛高吸，被套在上方的情况。

第四时期

各种方法都折腾一遍后，人也累了，户头也亏了。有些人删除账户黯然离场，有些人仍然孜孜不倦的探索，重新寄希望于靠一两个指标来翻盘。但结果往往没有变化。从这个时期开始就是分水岭，有人会一直浑浑噩噩下去，但少部分人会飞跃到下个时期。

第五时期

认真反思自己的股市生涯，并结合高手的成功之路，有一股强烈要形成自己的操作模式的欲望。出现这个念头的股民标志着入门。开始逐步构建自己的操作模式，并且在实战中不断调整，从失败中总结经验。并且考试关注基本面，和经济大环境，对情绪的判断也有了独到见解。

第六时期

自身搭建的操作模式已经小有所成，在错误中知道了止损的重要性。开始尝试做操作计划，每次操作之前都会预估好走势，如果没有达到预期，就会按照先前计划执行。处在这个时期的股民已经有在市场存活的能力了，而且对自己的操作比较自信，但是控制不好回撤。

第七时期

已经认清股市的短期波动是难以精准判断的，操作模式进一步成熟。而且开始合理分配仓位，短线，中长线合理搭配。几个点的得失你眼皮子都不会抬一下。短期什么波动都不会吃惊。这时候的你眼光放的比较长远，关注趋势性的机会，站在前所未有的角度分析指数和个股的波动。任由这些怎么变化，你只在乎你的交易模式是否适用当下，操作的周期越来越长，也不像以前天天抱着手机看盘了。必要的时候看一眼，一切都了然于胸。

第八时期

这个时期你的眼光已经不拘泥于股市了，会更关注大方向。利用经济规律来选择赛道。对于经济带给生活的变化会很快的感受到。风险意识也会加强，不像以前那样频繁的操作股票了。往往这时候，你的财富目标就达成了。

股市里的这八个时期，是一定会经历的，自己可以对号入座，自己在哪个时期里。

A股套路太多，防不防胜。要想在股市里长期生存下去，并不是看你赚钱有多快，而是看你活得有多久，本文为本人根据多年投资经验总结出的7大法则，如果能够熟读并领悟其中的道理，在实际投资中必然能做到有所为有所不为，慢慢的构建正确且适合自己的投资体系，走上正确的投资之路。

一、别人贪婪我恐惧，别人恐惧我贪婪

股市里同样也存在着“商业二八法则”，20%的投资者赚取80%的投资者的钱，而这20%里面又至少有15%是庄家，所以真正能赚钱的人是少数，即便大多数人在大牛市时候赚了很多最后也会全部亏光。

因此，我们要想成为股市赢家就必须克服这种“羊群效应”，当别人都极度看好极度亢奋的时候，我们要开始恐惧，恐惧着行情的终结，同时在别人的欢呼中悄然离场。

而当所有人都极度悲观的时候，往往就是机会出现的时候，我们要学会“别人恐惧我贪婪”，在他们都在纷纷割肉的时候学会贪婪一点，利用“逆向思维”进行操作，才能够成为这15%里面的一员。

二、大跌之后必有反弹，普涨之后必有分化

很多人害怕大跌，其实通过大家长期的操盘实践会发现，其实大跌不可怕，特别是短期的连续大跌，因为下跌来得太突然连庄家都被套住了，所以在短期空方极度释放杀跌动能后马上就会反弹，反而是阴跌最痛苦，一段一段的跌，跌到你眼泪往心里面流。

因此，面对大跌我们应该学会坦然，在技术面严重超卖的情况下适当抄底，而手中短期被大的股票不能急于割肉，你一定要相信“大跌必有反弹”的道理，等主力开展自救反弹时再卖出。

同样，股市有时会出现几乎所有股票全部上涨，这个时候你总以为闭着眼都能赚钱，其实主力就是利用大环境好跟风将些股票拉升诱多，你一追进去就套，所以在大涨普涨当天不宜追股，而应该等次日看看谁是“真金不怕火来炼”再作买入的决定，记住“普涨之后必有分化”。

三、会空仓的是祖师爷

会买的是徒弟，因为进入股市的抽资者只要学会一些基本的看盘技巧和技术分析，找到“能上涨”的股票并不难，买了就涨说明你“会买”，只能算是一个合格的徒弟。

会卖的是师父，买了赚了但没卖出去那都不叫赚，帐面上的浮动盈亏只是一个数字，多少投资者都是买了之后赚钱，后来又把赚的亏出去了变成保本，再后来老本都亏了不少，不会找卖点，你就成不了成父。

而公空仓的则是祖师父，那不是没炒股的都是祖师爷？说实在的不炒股的他就永远不会亏，而来炒股的很多都要亏，但这里指的空仓还真是指在股市里空仓的投资者，他们是真正的祖师爷，因为经过长期观察，我发现很多投资者空仓比满仓还能受，虽然在大跌前空了仓躲过一劫，可是刚跌一点点马上杀回去，好了，套个正着！

四、永远不要满仓

真正有经验的投资者是就远不会满仓的，因为满仓是个非常愚蠢的行为，它会让你举步维艰、寸步难行，常常会让你被打的在股市里挨亏受损，但是往往投资者永远都控制不住满仓。

很多人就算帐户里只有了几百块钱也要找到市面上最便宜的一只股买他一手，让自己全仓股票，这下好了，一旦套住只能两眼冒金光傻傻的看着自己的资产一天天的缩水。

正确的投资是牛市里七八成仓位，震荡市里三四成仓位，熊市里要么空仓，要是纯技就仓位爱好者只能用一成至多二成仓位来操作，这样你会发现虽然涨的时候没有满仓增值的快感，但是足以让你从容应对、稳健增值。

五、不进行研究买股，就像不看底牌梭哈

有些投资者不喜欢浪费时间去研究公司的基本面，因为他们认为自己看不懂也没必要，只要大盘好买什么都是一样，正是抱着这种心理前期恰恰买到了一些强势股。

于是便加仓买入基至卖房卖车也再所不惜，因为他们都觉得股市还要涨，结果他自然也不会去研究技术面，不管这只股顶部多么明显他都全副身家买入，可想而知结果是一败涂地。

所以啊，不进行研究乱买股，就如同根本就不知道自己的底牌就同人家去玩梭哈，梭出去之后再看底牌已经晚了。这些血的教训提醒我们无论做什么都要付出，要在股市生存下去就要学习就要总结就要研究。

六、永远不要和趋势作对

当股市上涨或下跌的中长期趋势形成的时候是很难逆转的，大牛市中每一次回调都是买入的良机，遗憾的是很多人只涨了一点点就抛了然后一直看，等到涨到顶部了又冲了进了。

而在大熊市中很每次反弹都是逃命的机会，因为熊市反弹是“杀人机器”，熊市反弹是“搅弱机”，遗憾的是很多人看到跌了一点就迫不急待的补仓，结果越补越亏。

看大势才能赚大钱，我们必须正确的看待股市的趋势并且顺势而为，牛市作多看多做多熊市看空做空别无选择，永远不要想着去和趋势作对，因为这样伤害的只会是你自己。

七、新手死在追高，老手死在抄底

新手一般没有经历过大的亏损，没有那些惨痛经历的教训，他们总是意气风发，总是豪情万丈，“强者恒强”的道理让他们想都不想就去追涨得最高的股票，因为他们相信“能创新高，还有更高。”

但是再美的晚宴也总会散场，一旦股市崩盘，新手一般刚刚快乐几天就死在了股票的历史最高点，老手则比较稳健，他们不喜欢去追而是等待出现绝佳的回补点，结果补在山腰上。

所以啊，不管你是老手还是新手，都不能太一意孤行，不同时间采取不同的操作策略，眼光六路、耳听八方，及时关注政策的变化，防范顶部的到来，同时在下跌过程中不要随意补仓，以免好不容易从新手过渡到老手还得死在抄底中。

付出与收获成正比，能够在交易领域一直坚持下来的，除了“热爱”两个字，更多的是在这过程中不断地提升认知与实力，只有与智者为伍你才会更容易成功，失败者之间的交流毫无所用，多跟随股市成功人的经验。

我是长安，经历过多轮牛熊，擅长逻辑选股，如果您喜欢以上文章，想了解更多股市投资经验及技巧关注我每天了解更多，喜欢本文的朋友可以点赞支持！ 炒股的路很长、很远，需要我们不断的学习和总结，以小博大是投资的真正魅力，拿住有把握的利润是理财之根本！

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