每一根K线都是由真金白银砸出来的，观察K线的每一种变化，可以观察资金的增减，找出价格的走向。

正因为K线能冷静暗示行情，所以是分析主力心理的最客观工具。而且我们可以从K线中得到四个信息：买卖双方力量势、市场供需状况、消息面出现后的市场反应，以及最重要的—交易者的心理变化。

那么，关键在于我们如何能“看懂K线发出的信号”？，以及透过K线看穿主力心理？

为何“收盘价”是最重要的价格？

我们知道，K线是由每日（或每周、每月）的开盘价、最高价、最低价和收盘价构成。要成为市场赢家，希望大家清楚， 四个价格中，最重要的是“收盘价”。

为什么这么说，下面我们一起来看。

“收盘价”是市场参与者共同认可的价格

通常市场在开盘后，会因为各种新闻、传闻或想法等因素， 上下反复变动。而接近收盘时间，市场参与者都充分知道行情变动的原因为何。于是精通行情的交易者，会依照目前的行情状况，深度思考持有的股票或其他品种价值是高于或低于目前价格，并考虑该价格未来是否能继续维持，再依状况调整手上的仓位。

股市行情随时在变动，投资者应学会在不同的时期购买股票的技巧，利用各时期的特点，综合分析、实践操作。

1、在牛市中选股

“股市就是这样，牛市之后是熊市，熊市之后是牛市，是不断循环的。现在是熊市，说明牛市也不远了。”杨百万的这段话很简单地概括了牛市和熊市持续循环的特点。那么，如何选股成了其中重要的问题。

在理性投资者的理念中，“在股市中比的不是谁今天赚得多，而比的是谁在股市中生存的时间长”。如果比谁赚得多，股市中有太多大喜大悲的案例，有很多几年前在股市叱咤风云的人物早已消失，倒在了牛市形成之前。谁生存的时间长，则意味着所获得市场赐予的机会就越多。

2、在熊市中选股

在熊市中选股的难度远远大于牛市，大盘在不断下跌，大部分个股的走势也逐级向下，只有极少数个股逆势上扬。虽然在熊市中选股难度很大，但也有一定的方法可循，具体如下。

(1)选择基本面情况发生重大变化、业绩有望突升的个股。无论是在牛市还是在熊市，这类个股都是受追捧的对象。由于基本面发生了好转，必然或早或晚地反映到股市上。当然，在选择时需要注意时机，不要等到股价已经上涨到高点时再买进。

(2)选择具有长期良好发展前景的个股。具有良好发展前景的公司，是大多数人选股时追求的目标，这类公司发展前景光明、经营稳健，被许多人看好，在牛市中股价可能高高在上，业绩被提前预支。

隔夜挂单

挂单是股市中经常会出现的一种情况，多数情况下投资者以涨停价格进行挂单操作，其委托单可能不会成交。对市场的变化做到最及时的回应，是股市投资者需要具备的一项能力，如果对股市把握不准的话，最好不要进入股市。那么，隔夜挂单有哪些技巧?

【1】投资者隔夜挂单可以选择在网上11点左右，这个时候挂单是比较清晰的。在股市收盘之后，都会进行清算操作，投资者挂隔夜单应在清算之后再挂。

【2】一些证券公司不支持周五委托周一的挂单，投资者应该尽量选择在第二天是交易日的挂单。

【3】投资者在选择隔夜挂单之前需要了解交易日的涨停情况，尽量选择下一个交易日涨停，或者跌停的价格挂单。

总的来说，上述这些隔夜挂单注意事项是需要注意的。隔夜挂单可以给投资者带来较大的收益性，也会带来较大的风险性，投资者需要了解清楚之后再选择隔夜挂单。，投资者在进行隔夜挂单时，应对个股的走势作出准确的预判，以免出现较大的损失。

1、股价局部小幅拉升之后缩量盘整，连续收出十字星k线，且股价几乎不受大盘影响。

如新华百货(股票代码600785)，在相对低位，主力利用资金优势，震荡洗盘获取了部分筹码。在4月12日，主力通过集合竞价，致使新华百货这只股票高开4个多点，随后拉升股价来吸引“抬轿资金”，仔细的股民会发现交易明细里有很多异常大的卖单，毫无疑问，这是主力出货的筹码。

因为主力的获利筹码大概率出尽了，不出意外，短线上这票会有一定的跌幅。

类似的还有双环科技。

2、股价处于相对低位，小盘股的话经常出现100手以上的买单，中大盘股经常出现500手甚至1000手的买单。

如天夏智慧(股票代码：000662)，4.6号当天在没有利好的情况下，股价异常拉升，仔细核实前两日成交明细发现，出现多个100手以上的买点。

3、股价大幅下跌后，进入横向整理的同时，股价间断性地出现窄幅盘整。当股价处于低位区域时，多次出现大手笔买单，而股价并未出现明显上涨。

如龙津药业(股票代码002750)，这票大幅下跌之后，进入横向整理，在低价位主力持续大买单吸筹，于3.31号顺利拉升出货。

如果你的股票出现上述的形态，大概率是有主力资金布局了。那么，恭喜你，短线上股价或会有大幅拉升。

不要去管庄不庄家，更重要的是自己的选股与执行方式。

运用集合竞价选涨停股的具体操作方法：

第一种看盘系统：利用集合竞价抓牛股

每天早上的9:25的集合竞价非常重要，如果集合竞价高开，涨幅幅度大于4%，并且委买盘非常多，说明这只股票非常强势，追涨热情高涨，这样的股票在开盘后半小时或者更短时间内快速涨停，值得你关注，一般来讲回踩就是低吸良机。

就像上面的这样的股票一般在开盘可以大胆杀入，主力资金非常强悍，并且信心十足，早盘快速拉涨停，直接无视后面整天大盘的情况，这样的股票一般在第二天会一字板涨停或者高开七八个点，直接让散户不敢进入。

这种分时图在K线图上反映的就是光头大阳线，说明上涨力量非常强大，同时也是上涨开始的标志。

但是有一类K线图要远离，就是光头大阴线，说明下跌力量非常大，也就标志着下跌的开始，这时你就要注意风险了，考虑是否止损。

二、开盘价的看点

1、上升趋势中,周线出现向上的跳空缺口是牛市特征的开端。

2、下降趋势中,周线出现向下的跳空缺口是熊市特征的开端,而这种缺口出现在高位更应提高警惕。

三、收盘价的看点

1、上升趋势中,收盘价位于5、10、20、30 日均线之上,表明市场处于上升趋势,强势运行。

2、反之,收盘价位于5、10、20、30日均线系统之下,表明市场处于下降趋势,弱势运行。

集合竞价抓涨停实战案例：

案例：民和股份。该股在2017年2月24日当天，股价在开盘后不久，股价再不低于开盘价的情况下，股民只要在较为稳步上攻时买入。

为什么说炒股最好不要满仓？

股市中，股票满仓操作目的是追求利益的最大化，就股市行情来说，股票满仓操作风险非常大，运气好可以赚一笔，运气不好就可能被套，如果没有资金追加，行情不好的话，就会被深套

股票不能满仓的原因：

1：长期股票满仓以亏损居多

众所周知，股市的运行状态，无非上涨、下跌，横盘三种。也就是说，每一种的概率大致相当。如果当市场处于上涨状态时，满仓操作自然盈利最大。

2：容易对信心造成打击

炒股除了要掌握必要的技术，有时心理博弈占据重要地位。如果满仓操作，正好逮到大牛股，心情自然愉快。不过，一旦遭遇重大亏损，极易让那些自以为是的所谓“股神”从云端跌落凡间，从而对信心造成打击，弄得不好，未来交易时会出现患得患失的心理顾忌

3：容易失去更好的机会

很明显，股票满仓出击如同部队打仗。股票满仓能使资金成为死水，容易失去更好的机会。股票轻仓则可让资金成为活水，轻松做到收发自如。

股市交易中，赢家和输家的分界点

一个优秀的证券交易高手应该是，能够连续多年获得稳定的复利回报，经年累月地赚钱而不是一朝暴富，常赚而不是大赚。投资资本市场的高额利润应来源于长期累积低风险下的持续利润的结果。职业高手只追求最可靠的，只有业余者才只关注利润最大化和满足于短暂的辉煌中。

这也是多数人易现短暂辉煌，难有长期成就的根本原因。重仓和频繁交易导致成绩巨幅震荡是业余低手的表现，且两者相互作用，互为因果。

坚忍，耐心，信心并顽强执着地积累成功才是职业的交易态度。是否能明确、定量、系统地从计划、制度和纪律上限制住你的单次和总的操作风险，是区分赢家和输家的分界点，随后才是天赋，勤奋，运气得到尽可能大的成绩。而成绩如何，其中相当大地取决于市场，即“成事在天”。

(本文由公众号越声财富(YSLC168888)整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

杨百万

“杨百万”绝对是中国股市最醒目的“传奇”之一。跟很多日后有了成就的“名人”一样，杨百万只是因为“穷则思变”，开始了他“从没想到过的”人生，那时他不曾想到，有一天自己的故事会广为流传。杨百万原名叫杨怀定。1988年以前他是上海铁合金厂的一个普通职工，干“第二职业”赚外快积累了两三万元余款。有一次他管的仓库被盗，他因出手“大方”，常买烟请厂里的工友们抽而被怀疑是监守自盗，公安局还请他“谈话”。这件事深深地刺激了自尊心很强的杨怀定，他一横心就辞职了。那是1988年2月。辞职后杨怀定开始从订阅的几十份报纸信息中埋头搜寻致富的机会。4月的一天，一条“上海将开放国债交易”的消息引起了杨怀定的关注，他在4月21日开市第一天一早，买了10000元三年期国库券。“银行利率5.4%，三年期国库券年利率超过15%，为什么不买?”等到下午，很多人明白过来开始纷纷买入时，价格一下涨到112元，杨怀定抛掉了。半天时间，他赚到了以前一年的工资——800元。很快，杨怀定发现全国8个城市的国债价格差异很大，他开始日夜兼程做起了国库券异地交易。他带着全部的积蓄前往全国其他省市，在当地银行以较低的价格买入国债，然后再带回上海，以较高的价格卖给银行，赚取差价。为了赶时间，他最忙的一次七天七夜没有睡觉。1989年，赚到了“第一桶金”的杨怀定，转身投入炒股。杨怀定的第一只股票是“电真空”。半年后，股票大涨，杨怀定在800元以上价位抛掉，净赚150多万元，“杨百万”的外号，就此不胫而走。一年后，“电真空”跌到了375元，他又买了回来。在股市行情低迷时，杨百万的“绝招”就是全部卖光，远离熊市，“2001年开始的国有股减持的四年大熊，我一直远离，直到2005年1月份，虽然四年的时间我每天还要去股市上班。”

还有好多我们不认识的隐士在股市赚钱了，我这里就不一一例举了，按二八理论计算的话也有很多了，我始终认为要靠提升自己的能力赚钱，不能埋怨所在的行业，那是无能者找的借口。

如何从技术面上找出牛股?

1、看成交量

虽然成交异动的不一定是黑马，但黑马的形成必有成交异动伴随：

牛股初期：成交量均匀放大。一般来说，只有当成交量出现均匀、持续的放大，行情才能连续上扬，也才能出现黑马;

牛股中期：成交量极度萎缩，主力在建仓后都要进行打压洗盘，成交量大幅萎缩，而当成交量再度放大，主升浪就要到来时，方可介入;

牛股后期：连续的拉升之后高位出现巨量之后呈现量缩价跌，说明主力逐渐派发，也有新资金不断在高位接盘，股价出现滞涨的横盘震荡。

2、看整理时间

正所谓“横有多长，竖有多高”，一般说来，个股横盘整理时间越长，一旦突破后，上涨空间也会更大，股价突破大型整理形态，如突破突破大型三角形、大型箱形、长期整理平台后，往往预示着大行情的启动。股价在一个价格区间里进行长时间的连续蓄势，达到筹码的彻底换手，同时把没有耐心的跟风者清理出局，等一切准备就绪后，腾空而起。一般有这样一个说法，横有多长，竖有多高。

3、看拉升方式

行情的大小，可从主力拉升的方式来预测，一般说来，主力最佳的拉升方式是：以小阳小阴的走势缓慢拉升，股价长期运行在MA5上方，主力在缓慢拉升中完成建仓，此类个股主力上涨目标高，经过洗盘之后，后市涨幅喜人。

交易最难得在哪儿?

20日，刚刚好是一个月的交易日数量。无论是个股和大盘，这个时间刚好处于中期趋势，无论是短期转好，还是长期势成，都是一个很好的观察位置，甚至是仓位管理的标准。

运用20日均线，一般分两个层面使用，一个是大盘，一个是个股。

首先，20日均线在大盘的应用。这个方法的意义，在于解决持仓的问题。

一般股票软件会配置多条均线，为了不影响观察，只调出一条20日均线。

以上证指数为例，可以清晰看到，近期的行情与20日均线，处于交织的状态，此起披伏。

一般来说，K线持续上穿20日均线，就是增加仓位的机会。比如上图的黄色箭头位置。

为什么要等K线上穿这么久才加仓呢?均线有一个缺点，就是滞后，需要等待时间确认。黄色箭头已经完整地走出一波比一波高的趋势，确立趋势。

相反，K线下穿20日均线，就是降低仓位的机会。

主要的理由，就是根据20日均线已经被下穿。另外，过去一周的成交量持续萎缩，突破的动能显然不足。现在还是考验多方动能的时候，没算完全站稳。

第二方法，是个股。要怎么用?原理与大盘相似。

比如我去年一直观察的大白马复星医药，这只股我没买，但是一直在验证20日均线在个股上的应用，尤其是趋势牛股方面的测试。结果出乎意料的好。

上面我画了4个框，红色的是买入区间，黄色是减仓区间。用法和大盘的方法不会有差别，只不过个股价格更加敏感，需要观察的转折点的时间更多。

两个红色区域，基本都是每次回调到20日均线，都能站稳。基本保持上升趋势。

当来到黄色区域的时候，是减仓和观望的时期。注意第一个黄色框，转红的区间，我是等待K线站稳之后，再进行加仓的测试。

第二个黄色区域，主动打开的，是复星出大新闻那天，暴跌了7%，记忆犹新，主动打破了下跌趋势，减仓。

来到现在，20日均线又被上穿了，至于是不是假突破，还是进入新的上升趋势，还是观察K先能不能持续站稳均线。

注意，是持续，上面也说了，股价的波动比较敏感，情绪面影响很大。千万别一突破，就往里面冲。耐心，是一种美德。

简单总结一下，20日均线适用的范围很广，股票、期货都可以用。均线不是万灵药，它的滞后性一定要认识清楚。

另外，历史股价曾经多次站稳20日均线的个股，效果会更好。

明明要靠价格波动盈利赚钱，但是有的时候要求你必须忘掉价格，甚至于更要忘掉进场点，忘掉账面的盈亏，忘掉别人的对市场的观点，只留下交易系统表明的止损点(包括移动性止损)。

有的时候里，交易者往往会高估自己的情绪抗干扰能力，赚钱会最直接的点燃一个人的欲望，而强烈的欲望则会造成心理情绪的波动，在心理学中有个很基础的论断，过度的忧虑会直接拉低一个人的心智水平，账面有浮盈内心会兴奋，账面有浮亏内心会忧虑，盈亏都不是最终结果，也注定了心态犹如过山车一般来回腾挪。

所以每一个交易者都不要高估自己在交易中的心理能力，事实上这也是很多交易者始终突破不了某一个瓶颈的根本原因。

交易技术和交易预测，甚至交易系统都成就不了一个优秀的交易员但是孤独可以!

这里的孤独不是一种心态，更确切的说是一种境界，交易之外可以涉猎百家，但是交易之中则应该只给自己留下一套简单的交易系统就够了，事实情况时往往想得越多，错的越多，短线可以盈利，长线也能赚钱，唯独既想短线喝汤又想长线吃肉的赚不到钱，这不是没有长短通吃的技术而是很少有长短都能控制的交易心态。

孤独的交易可以最大限度的抵抗各种干扰，实际上这种纪律和原则也是交易的决定性因素。

投机交易是一项最难界定简单与复杂的工作

说他简单是因为的确是有50%的正确概率做基础，连市场卖茶叶蛋的老大妈也能说出个一二三，并且偶有不错的交易成绩，说他复杂是因为经常我们会看到很多高智商高学历高能力的高材生也在这里面折戟沉沙，简单而明确的行情，复杂而善变的心态，构成了这幕所说投资与人性大戏中的最跌宕起伏的两个因子。

其实，对大多数交易者来说，交易的简单与复杂更可以用当局者迷，旁观者清来概括，金钱，是所有问题的症结，身处场外没有诱惑与恐惧的羁绊，心态最是清明，理性可以发挥最大的作用，所以出现了很多有水平的分析师，进场以后，所有的决策都要为自己的欲望服务，所以一流的分析师也就只能从三流的交易员开始做起。

从人认知的角度来看，对任何事情的认识边界都容易出现过度，所以在宏观社会环境中总是会出现很多投机泡沫，放在微观的交易行业来说也会如此，因为见过了太多的人亏钱了，所以很多交易者都宁可把这个行业想象的复杂一点，只要一复杂就很容易跑偏，比如很多交易者在谈及交易理论的时候都会提到佛与道，关于这点我们应该明确，念佛不是祈求佛祖保佑发财，而是学习佛祖那种面对诱惑时无我的心态，以期望保持一份理智和冷静。

交易的本质终归是一种概率，用小的错误去验证大的盈利是这个行业盈利的主线，任何复杂的数学模型或者大数据样本程序化交易都离不开这个范畴，至于所谓的捕捉龙头之类的胜率论更是车的有点远大发了，所以，预期把精力浪费在自己都不知所云的深奥理论和复杂的交易模型里面，不如用最原始，最低级的眼光来分析这个市场，也许只靠一个价格和一根均线就可以达到意想不到的结果。

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