掌握量化交易方法，主要有一下三类：

基金入门基础知识:对冲基金如何套利？许多投资者对于对冲基金套利相当陌生，不知道如何去操作，下面中金网小编介绍关于对冲基金套利的相关知识。

在这个过程中，我们刻画的是“均值回归”的概率，即两个配对期货合约价格的“分久必合，合久必分”的运行规律。

IF12周线上仍处于下跌趋势当中，跌至阶段低位后MACD出现明显底背离，随后连续三周反弹。日线上已经突破关键的20日均线压力，日内增仓放量收大阳线突破前期下跌的最后一波高点暂看有波段上涨机会。

现在回头看，镍和铅的反套确实都可以盈利，而锌反套却是失败的。算起来三个品种里，也就猜对了两个，且只做了一个。

价差趋势模式

将近远月价差的历史走势根据活跃合约月份的不同进行板块划分，可以看出较为明显的走势规律。

　　C、盈利率的计算

注：蓝色块代表9月-1月份；绿色块代表1月-5月份；黑色块代表5月-9月份；

很多人把量化交易和算法交易混为一谈。算法交易主要研究大资金交易的情况下，如何减小市场冲击的问题，或者说在交易策略一定的情况下，如何优化下单过程的问题，比如某些大资金高位出货时，可以借助算法交易，进行更快速、更有效的派发，比如VWAP算法。

　　除了固定收益类的期现套利，还有固定风险类的期现套利，其伴有一定的投机性。期货远月升水和现货价格的差额不足以发生固定收益，但基于现货基本面可以判断远月升水能进一步收窄，让这一套利产生收益。因为最大亏损额度已经限定，所以称之为固定风险类的期现套利。

01、模拟交割法

首先，针对铁矿石期货I2001、I2005合约价差套利，先从计算模拟交割的套利成本开始入手。

交易手续费：交易所手续费为0.02%，按12月10日I2001、I2005的收盘价688.0、649.5计算，手续费约为13.76与12.99，两个合约开仓共计26.75元/两手，因每手有100吨，故双边开仓一次手续费为0.13元/吨，实际以期货公司收取为准。

为计算方便起见，近远月合约都以20%保证金计，以12月10日收盘价计算的I2001、I2005每吨保证金占用分别为688.0*20%=137.6、649.5*20%=129.9，合计267.5元

267.5*6%*120/365=5.28元，即每吨5.28元

此外，一方面，如果期货价格持续上涨，那么所需的保证金也将水涨船高；另一方面，通常情况下，期货帐户不会满仓操作，也就是说帐户上会有一部分闲置资金。综合以上两点，所需资金会略高于上述，因此资金成本会高于上述所计算的5.28元。

增值税：增值税是整个套利过程中最不确定的因素。因为计算增值税需要的是两个合约最后交易日的结算价，这个在计算过程中无法测算也没有办法提前估算。故采用的是收盘价作为结算价差，那么要承担的增值税就是2005合约和2001合约的价差再乘以相应的税率。这里采用13%的增值税税率。以12月10日收盘价计算的从I2001交割至I2005应缴交增值税为（688.0-649.5）/(1+13%)*13%=4.43元

总计的I1501、I1505合约跨期套利成本如下表所示：

02、历史价差法

第一，各个分块内部近远月价差走势基本延续，很少出现中途转向的情况。这一点表明不论是01-05合约，还是05-09合约价差，在形成方向性趋势后，很少出现中途转向，趋势的连续性较强；

第二，针对01-05合约价差来说，9月-1月期间价差走强的频率较高，但是仍然存在走弱的可能性，规律特征不明显；1月-5月期间大多出现走弱情形，其把握性较高；5月-9月期间价差走势多为平淡，波动幅度不大，但近年来有波动增大的趋势；

第三，针对05-09合约价差来说，9月-1月期间价差走强、走弱频率相差无几，规律性特征不明显；1月-5月期间基本处于走强状态，其把握性较好；5月-9月期间价差多为走缩，近年来走弱幅度有增大趋势。

总体来说，上述为规律性经验的总结，只能是未来判断的重要参考之一，具体价差如何演绎，还需配合基本面的情况具体分析。对当前来说，铁矿石整体处于较强走势，合约间价差分化不够明显，但仍能判断05合约处于较强地位，带来的结果就是01-05合约价差走缩、05-09合约价差走强概率增大。

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