（本文由公众号越声情报（ystz927）整理，仅供参考，不构成具体投资建议。如需要操作，请注意仓位控制，风险自负。）

1牛市:处于价格上涨期间的市场。

我们把换手率分为：低换手率、中换手率和高换手率。

换手率选股技巧

换手率的计算方法

买单

交易部位(头寸)：一种市场约定。期货合约买方处于多头(买空)部位，期货合约卖方处于空头(卖空)部位。 条形图：标明在一定时期内某一交易盘的最高价、最低价和结算价的图形。

利多消息：导致市场行情上升的新闻。 利空消息：导致市场行情跌落的新闻。

如图5所示,皖通高速虽然算不上是2008年底到2009年底的股市反弹中的大牛股,但是其中却明显看出主力的存在。图中A位置换手率的放大对应着股价的底部,这正是主力建仓所在的价位。而图中B位置恰好是主力拉升出货的位置。为什么这么说呢?因为主力放大换手率建仓和出货的动作简直是太明显不过了。通过分析换手率,主力的行踪就一目了然了。

价格在下跌趋势中突然减仓代表：多空双方的某一方正在主动性的平仓退出市场，放量则代表交易的集中活跃度突然增加。如果减仓放量伴随着价格上涨，则代表空头减仓退场的心理比较主动，由于空头退场的动作是“买入平仓”，因此价格才会上涨，而此时的多头则会趁价格反弹与空头的平仓单成交一起退场，但是由于原趋势是下跌的，而原多头的目的也只是让价格反弹得高一些好趁机平仓出局而已，所以当这部分空头和多头均全部平仓退场以后，该合约也就失去了进一步上涨的动力，而该合约的持仓结构也并没有发生根本性的转变，多空力量对比依旧是空头占优，因此价格往往会重归跌途。

一般投资者尤其是新手在研判个股走势时，往往执迷于技术指标或热衷于打听各种消息，而忽略了最常见、最实用、亦最具参考意义的一个数据---换手率。所以下面我们便来具体的看看换手率。

我们经常用3%以下这个标准，并且把小于3%的成交额成为“无量”，这个标准也得到了广泛认同。更为严格的标准是2%。如果股票正在从筹码密集区的下方实施向上的穿越，但是它的换手率非常小，主语成交低迷范畴，而在上穿筹码密集区的过程中有大量筹码得到解放。解套不卖的筹码占了流通盘的大部分的时候，就可以认定，这部分的筹码是主力所有。

成交活跃：3%——5%

function main() { SetErrorFilter("market not ready|not login") while (true) { if (exchange.IO("status")) { LogStatus(_D(), "已连接") break } else { LogStatus(_D(), "未连接") Sleep(1000) } } var info = _C(exchange.SetContractType, "rb2305"); // 使用螺纹钢2305合约测试 var filt = NewFuturesTradeFilter(); // 创建用来推算逐笔交易的对象 var firstTicker = _C(exchange.GetTicker) // 获取首个tick行情 Log(firstTicker); // AveragePrice Volume var initTransactionAmount = firstTicker.Info.AveragePrice / info.VolumeMultiple * firstTicker.Info.Volume // 计算初始成交金额 var initVolume = firstTicker.Info.Volume // 记录初始成交量 var sum = 0; // 用于累计逐笔成交信息的总成交金额 var volume = 0; // 用于累计逐笔成交信息的总成交量 var t = firstTicker while (true) { if (t) { var ret = filt.feed(t); // 使用filt对象的feed函数推算出逐笔成交信息 if (ret) { Log("Price:", ret[0], "Amount:", ret[1], _T(ret[2]), ret[3]); sum += ret[0] * ret[1] // 此次逐笔成交信息，价格乘以数量算出金额，累计成交金额 volume += ret[1] // 累计成交量 } // 计算当前时刻和初始时刻的 AveragePrice / VolumeMultiple * Volume 差值，以及 Volume差值 LogStatus(_D(), "tick:", t, "\n", "sum:", sum, "volume:", volume, "\n", "transactionAmount:", t.Info.AveragePrice / info.VolumeMultiple * t.Info.Volume - initTransactionAmount, "transactionVolume:", t.Info.Volume - initVolume); } else { Sleep(100) } t = exchange.GetTicker(); // 每次循环更新tick } } 测试

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