要说到股票市场和其他衍生品市场的差别，很多朋友都会想到T+0或者双向交易，保证金制度等等，这些其实都是最基础的，

今天我要从市场更深层次的角度来给大家普及一下不同市场之间的一些区别，以及作为新手，或者要跨市场交易的朋友应该注意一些什么问题！

作为金融交易而言，无论是股票，期货，外汇还是国外的股指与期货，其本质都是一样的，这个市场大多数人都是技术分析为主，甚至只会技术分析，这并不是什么劣势，但也谈不上优势，

每个人看待市场的角度最终决定了自身的风格，无论是基本面，还是技术面，最终能够在这个市场获利的都是少数，因为最后需要克服的都是人性的弱点而非技术的短板。

把这个观点说在前面，方便大家来理解不同的市场，无论什么市场，从日线上的表现来看都没有太多差别，而从短周期来看，差别却很大，这是由以下原因造成的

①日线代表了一种市场合力，也就是说无论什么类型的交易者，都或多或少会日线，所以这应该是最稳定的一个周期，向下就是短线，向上就是趋势，

日线本身更多的则代表了最常见的波段行情，所以日线是可以连接不同行情的重要周期，如果你观察的足够久，就会发现，一旦你看懂了日线，那么所有市场你也就看懂了。

②为什么大多数人认为不同的市场之间存在差别，这个差别其实在于短期的差别，股票市场每天只有那么多资金在推动，所以注定了只有集中的行业，领域和个股会有所表现，

而这种表现往往收到消息的影响和发酵，所以常常的表现则是流动性的突然变化，期货市场和外汇市场则流动性其实更加充裕，短期的走势很难像股票那样出现突发性的波动，这是短周期在不同市场里面的最直接表现。

当你明白了流动性之间的差别，你才具备了可以看清楚所有市场的基本能力，可以说流动性是影响不同市场波动最直接的要素，这就是短线波动向波段运行的最根本动力，

股票在行业主线的带动之下形成情绪上的溢价，这个溢价能够有足够的范围和成交量，那么就有更强的持续性，而持续性的增加又会增强行情的级别，进而进一步影响短期的波动。

但是期货和外汇市场影响的要素更多的其实是市场供需本身与情绪的共振，也就是说市场的资金在每一个品种上的成交是比较固定的，这个是由品种与市场本身的要素决定的，流动性发生变化大概率是整体增量资金在决定的。

流动性的差异就造成了交易上一个很大的影响，因为股票市场的标的更多，行业更多，而资金有限，所以股票市场最大的问题在于确定你的交易标的，而不是交易的具体流程和技巧，甚至模式都并不是占主导作用的，更多的是对于环境的选择，对于行业的选择，对于整个市场宏观架构的理解，

但是最终你选择的标的也都在情绪共识的范围之内，比如日线的第一次突破，周线的第一次突破，股票市场里面最佳的交易机会依然存在于稳定周期里面最强烈的行情当中。

比如在股票市场你总是可以找到这种大级别的上涨，第一次突破回调之后的确定性折返，而且会很多，而这个市场的问题也在于你怎么筛选这个“很多”，将机会的频率降下来，这个和期货市场是相同的，都是为了削减机会。

我们常说的就是从行业主线出发，关于股票市场，有一个非常重要的内容上面也说过，那就是整个股票市场的推动一定不是以某一个个股为单位展开，而是以行业这个逻辑来展开，

你会发现一个行业的主升行情开始，除了真正的大牛，其他的个股再差也比非主线行业当中的那些涨幅居前的个股表现要好，股票市场更体现了选择的重要性，对于市场资金流了解的重要性，资金在哪里，主线就在哪里，主线里面才会出现大牛。

而期货市场呢，这种表现特点是非常不明显的，首先期货市场的品种就那么多，股指，农产品，化工，金属，黑色等，整个期货市场大的涨跌是由供需关系在决定，而供需关系是一个中长期的过程，不可能今天需求紧张，明天就变成供给紧张了，

这是其实是一个缓慢变化的过程，其本质与主线行情是一致的，资金会集中优势力量在某一个时间里面造势，而势一旦出现，就很难回头，期货市场如此，股票市场也是如此，所以最终还是要回到趋势中来，并且是大趋势，而非小趋势。

期货市场更多的是交易特定的模式，而这个模式的重要性比市场本身的逻辑更加重要，

你交易一个品种，就可以一直盯着某个品种，有信号，级别确定，那么行情基本就是确定的，流动性强的品种这种表现尤其清晰，

按理说如果你操作股票又不愿意花太多时间选择股票，不喜欢换来换去，那么期货其实是比股票更好的选择，当然你也可以选择ETF指数型基金，只是不能做空，其他的特点基本和期货是类似的。

接下来说一下杠杆这个问题，

很多人认为期货市场的风险要大于股票市场，其原因在于期货市场带杠杆，而股票市场不带杠杆，但是大家却没有搞明白为什么国内的股票市场大多数人不敢上杠杆，

当然也没有上杠杆的必要性，因为股票的波动性要远高于期货市场，流动性足够强在主线里面的标的，每天的波动极限是高于10%的，创业板能够高于20%，而期货市场最大的波动也仅仅在4%-10%，有杠杆是因为本身的波动性小，期货市场10倍不到，外汇市场可以达到100倍甚至更高，是不是风险更大呢？？

那是因为主要经济体之间的汇率是不允许在短期内有过大波动的，那会影响整个国计民生，期货市场也是如此，如果商品和货币价格波动过大，会造成什么样的影响这个大家都很清楚。

所以，期货市场和外汇市场的杠杆是自己选择的，而非市场强制要求的，你可以不加杠杆，也可以使用少量杠杆，而为什么有人认为期货市场风险更大，因为他们认为资金使用率就是仓位，在股票里面是这样，而在期货市场里面资金使用率则是杠杆的代名词。

未完待续..........

好，今天的内容就到这里，谢谢!

(本文由公众号越声投研(yslcwh)整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

喜欢本文章请多多转发

短线之所以受到很多投资者的喜爱,就是因为一旦操作成功,股价随即便会展开快速的上涨,从而为投资者带来绝好的收益。有谁会见到刚买入的股票出现连续的大涨不高兴呢?

但短线操作是股场高手的游戏，要求股市知识功底深厚，熟谙庄家操作手法，心理素质上佳、更重要的一点，要有时间时刻关注庄家一举一动。短线选股关键在热点，投资者对热点的形成一定要有敏锐的洞察力。首先投资者应掌握好以下三个基本的技巧：

1，做短差讲究一个“快”字还讲一个“短”字，要避免短线长做。有些投资者介入原本做短线的个股后的确马上获利，但此时往往产生获更大利的心理，因此改变自己的初衷，也打乱了原来的操作计划，一旦被套，获利转为亏损，会大大影响投资者的操作心态，这是十分不利的。长期按计划进行操作可以养成投资者良好的操作心态，形成稳定的操作思路，对投资者长期立足于股市是有很大益处的。

2，注意对一些个股的操作应有利就走，这些个股就是那种累计涨幅巨大或是在反弹时涨幅较大的个股。有些个股的确在一段时间内有较大的下挫，反弹之后一些持股的投资者就认为不立即抛出风险不大，这种观点有偏差。对一只个股，我们要整体地看，绝不可单看某个时间段的表现。有些个股累计升幅大，下挫后出现反弹，不及时抛出是有风险的。

这些个股在开始从高位下跌后都有过反弹，但反弹后的下跌仍是非常大的，此类个股的短差要做到有利就走。对于一些在大盘横向整理时出现较大涨幅的个股也不要恋战，而那些原来就未大涨，下调却较猛而且质地并不坏的个股，股价出现反弹后不及时抛出风险倒不是很大。

3，投资者可以参照个股30日均线来进行反弹操作。同大盘一样，个股的30日均线也较为重要，在股价上升时它是条支撑底线，个股下挫后反弹它又是条阻力线。如果个股在下调后企稳，向上反弹时冲击30日均线明显有压力，上攻30日均线时成交量也没有放大配合，股价在冲击30日均线时留下的上影线较长(表明上档阻力强)，那么投资者可以进行及时的减磅。相反，如果个股上攻30日均线有较大成交量支持，股价冲过30日均线后是可以再看几天的，也就是说在个股于30日均线处震荡时是投资者进行差价操作的好时机。

短线应重点把握的必涨个股形态：

1、韬光养晦

涨停之后，第二天略高开2%-3%，受大盘影响长阴回落至前一天涨停实体长阳中部，伴随的成交量保持在5%以下，前后两天基本持平。暗里是要上涨，却是故意回撤。

接下来通常有两种走势：一种是回靠5日线后收十字星，然后开始反攻;另一种是开盘略微下探，然后直接以阳线吞吃前天的阴线，创出新高。 如下图所示：

操作要点：1.涨停必须是由下往上贯穿，而不能是跳空高开封涨停。2.涨停当日和次日回调的量应该基本持平。

2、蚂蚁上树

是指股价低位企稳，依托5日均线，以连续小阳线缓步攀升，其成交量保持在相对温和的状态，会放出间歇量。特别是在盘势回调时仍可保持同一节奏， 就像蚂蚁雄兵在不断前进一样。但这时候不是最佳的买点，而是在出现回调，下破5日线，在10日线附近获得支撑并收下影阴线的时候，考虑介入。因为随后两天 往往会以阳线向上攻击，创出新高。下面两图是比较经典的案例!

3、横盘突击

意义：横盘时间越短庄家操盘越具有冲动性，未来的上涨也会相对迅猛。突击是指某日收盘价冲过横盘期内的最高价(或最高收盘价)。

股市永远只有少数人赚钱,一赚二平七个亏是股市铁的规律!股市就如同赌场，要想在巧取豪夺、弱肉强食的股市中生存，没有一套嬴利方法技巧和自我保护的纪律是不行的，炒股都是在亏钱，一买就跌一卖就涨，短线变长线，长线变贡献。

可关注公众号越声投研(yslcwh)，每天都有干货哦!

广东广播电视台全资国有企业，全国广电系统唯一专业证券咨询机构(资格证编号：ZX0027)，提供每日实战盘面解读，技术实战培训、投资情报。

上一篇：公牛炒股软件不在运营了(公牛炒股模拟软件)

下一篇：600137股票(新浪股票首页)