基金折算是什么(基金折算比例公式)

2023-05-14 12:59分类：BOLL 阅读：

之前有和大家说过杠杆“鸡”——分级基金，最近有人说买的杠杆“鸡”进行份额折算了，那基金份额折算后，投资者会亏钱吗？答案肯定是否定的。那么今天植信基金小课堂就给大家说说基金份额折算的小知识，一起来了解一下吧！

基金份额折算只是按照一定比例调整基金份额总额，而投资者原来持有的基金份额占总基金份额的比值依然没有改变。为了方便大家理解，我们再举一个简单的例子，你本来有一小桶2L的水，现在分成4小瓶500ML的水给你，你得到的水的总量依旧是2L,而这个过程就可以类似于基金份额折算的原理。既然，我们最后得到水的总量没变，那么基金为何还要去份额折算呢？

而对于溢价的A份额来说，下折时市价高于净值的部分则成为损失，因此，对这类基金下折是利空。

正因为如此，对于A份额投资者来说，下折相当于实施了一次大比例分红，原本处于高折价的A份额将取得约四分之三的净值规模折价消失收益。不仅如此，根据市场情况，如果B类出现溢价，则A类往往存在折价，这意味着在下折前买入A类可以享受折价收益。所以，这个市场上不仅存在豪赌B类的人，也不乏买入A类套利的投资者。

根据公告提示，2020年6月1日为博时月月薪定期支付债券型证券投资基金的份额折算基准日。2020年6月1日，本基金的基金份额净值为1.043元，本次自动赎回期的折算比例为1.00481756，折算后，本基金的基金份额净值调整为1.038元，基金份额持有人原来持有的每份基金份额相应增加0.00481756份。折算新增份额已由登记机构自动为基金份额持有人发起赎回业务，基金份额持有人自2020年6月3日起（含该日）可在销售机构查询折算新增份额的赎回结果。基金份额持有人持有的基金份额经折算后的份额数采用四舍五入的方式保留到小数点后两位，由此产生的误差计入基金资产。

本基金实施基金份额折算及开放申购与赎回结束后,本基金管理人将对本基

据公开资料，博时月月薪定期支付债券型证券投资基金在2020年5月13日刚刚进行了基金经理的变更，目前基金经理是陈黎，硕士。2014年从上海财经大学硕士研究生毕业后加入博时基金管理有限公司。历任研究员、高级研究员兼基金经理助理。

A份额收益率（简化版）=A约定收益率/A份额价格；

券投资基金交易和申购赎回实施细则》,2017 年 10 月 9 日惠丰 B 即时行情显示

针对前述情形下的不定期折算所带来的风险，本基金管理人特别提示如下：

分级A在经历定期折算后，A类份额的持有者账户资产净值=原来的A类份额*1元+分得母基金资产净值。那么问题来了，怎么将突然多出来的母基金落袋为安？

那么作为投资者来说，对待分级基金又该注意些什么呢?首先要看懂基金合同，并不是所有分级基金都具备折算机制。其次需要注意的是，具有折算机制的分级基金的折算距离也不尽相同，这个折算距离是指B份额净值距离触发折算的阀值点的距离。

年 9 月 28 日。

本次惠丰 B 的基金份额折算基准日为分级运作周期内封闭期届满日,即 2017

注意，这个时候，你再选择赎回，已经属于场外赎回了，根据持有期限不同，收取不同费率！！！

与此相反，当溢价的A份额面临下折时，溢价会逐步减小，直至接近消失，影响到B，则是折价率会逐步减小，因而，体现在交易价格方面，就是对净值缩减的一直抵抗效应。因而，折价的B在下折时，具有一定抵抗下跌的效果。若在某个时点上，交易价格出现了小于下折阈值的时刻，则买入持有，会有套利机会。目前折价的B的下折，市场尚无相关案例。

金份额折算及开放申购与赎回的结果进行公告。同时,根据《深圳证券交易所证

在实施基金份额折算后，惠祥A和惠祥B折算比例的具体计算结果见基金管理人届时发布的相关公告。

的《基金合同》和《招募说明书》等相关法律文件。

惠丰 B 的场外份额经折算后的份额数采用四舍五入的方式保留到小数点后 2

合同》”)及《中海惠丰纯债分级债券型证券投资基金招募说明书》的规定,中

位。

因此，本文对分级基金的两类份额，在折价或溢价的情况下，在面临上折和下折时，折溢价如何变化，会有哪些投资机会和风险，本文做一全面思考和梳理。

一旦豪赌市场反弹成功，将获得数倍的超额利润，而一旦豪赌失败，就只能被折算。这样的话，一方面B类交易溢价（为了赌反弹往往需要以高于净值的价格买入，下折后溢价下降）将会回落，另一方面净值本身会因市场下跌继续缩水，遭遇所谓的戴维斯双杀。

所以分级基金发生份额向上折算也是市场多头气氛极为强烈的表现，但是投资者还是要合理的控制风险，保持理性投资。

如果折算前投资者持有10000份鹏华国防基础份额，经折算后的资产为：

B份额净值杠杆=初始杠杆率*母基金净值/B份额净值*100%

本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。