物联网概念股龙头(什么是物联网概念)

2023-07-07 11:20分类：波浪理论阅读：

　　仕佳光子今日在互动平台表示，公司PLC光分路器芯片系列产品，DFB激光器芯片系列产品、以及光纤光缆和高分子材料等产品，均在千兆城市建设中得到规模批量应用。公司在密切关注CPO相关技术的发展，公司高功率CW DFB激光器芯片/器件、ELSFP模块开发、平行光组件、MPO光连接器等产品有一定的技术积累，可用于CPO封装。为此根据相关数据，整理出以下信息。

CPO概念股涨跌幅排行榜

新基建战略铺就中国数字经济基础，其中信息基础设施处于数字底座位置，为数字经济发展提供支撑作用

物流管理

物联网与微机电系统（MEMS）

RFID射频识别技术：射频识别是集射频技术和嵌入式技术于一体的集成技术，广泛应用于自动识别和货物物流管理。

　　中际旭创：公司目前业务主要涵盖高端光通信收发模块和智能装备制造两大板块，形成了双主业独立运营、协同发展的经营模式。全资子公司苏州旭创致力于高端光通信收发模块的研发、制造和销售，产品主要服务于云计算数据中心、数据通信、5G无线网络和电信传输网络等领域的国内外客户。

另外，随着大数据融合在一个平台，很多潜在的有价值的关联信息大量被挖掘，利用大数据分析，从而形成新的智慧。

PaaS层是基于基础设施层（IaaS），包含了操作系统、数据库、中间件和运行库的一层。PaaS是将IT环境作为服务打包出租，方通过SDK的开发，使设备可以与云服务商的云平台进行连接。实现数据的传输、转发和储存等功能。基于PaaS层的架构，可以封装出不同使用场景下定制化的SaaS服务。除定制化的SaaS服务之外，PaaS层接口的开放，可以集成更多第三方数据以及接入第三方体系，从而实现不同的智能设备厂商，可以通过相同的PaaS平台进行智能设备的管理和控制。

与西方国家比较，我国在MEMS行业中的水平还比较靠后。在该领域排名前30的厂商主要分布在美国、德国和日本。2016年，排名前30的公司中，增长速度超过20%有三家，分别是博通（28.57%）、QORVO（23.08%）和ULIS（23.81%）。

我国三大电信运营商中，中国移动计划2017年在北京、上海、天津、重庆等18个重点城市建设约5.8万个物联网基站，形成NB-IoT／eMTC覆盖能力。中国联通(600050,诊股)计划在北京、上海、广东、江苏等12个省市开展NB-IoT／eMTC网络升级建设，涉及建设／改造约2.8万个基站。据新闻显示，在2017年5月17日，中国电信已全面建成基于800MHz的NB-IoT网络。

平台层作为数据流的集中、处理和疏散中心，也是物联网核心价值之一。它向下实现对终端的管理，向上为应用开发与系统集成提供PaaS服务，PaaS服务是云计算的其中一环，能够汇集海量数据(603138,诊股)，为物联网设备和垂直应用提供横向的平台服务，是实现物联网有效管理的基础。

我们认为，共享单车以其庞大的车辆和用户规模加快了物联网商用的进程，而物联网为企业带来的大数据，也促进了共享单车行业精细化智能化运营以及更多层面的自我升级。在本报告中，我们以市场占有率排名第一的ofo小黄车做为案例进行分析。

工业物联网作为目前目前是物联网项目最多的应用领域是物联网领域的一个重要分支。物联网、工业物联网和工业4.0的区别入下图。

物联网正在发生。它承诺提供一个革命性的、完全连接的“智能”世界，因为物体、环境和个人之间的关系正变得更加紧密。然而，为了实现个人、社会和经济的潜在利益，需要考虑和解决与物联网相关的问题和挑战。

公司的智能工厂系统属于大数据、物联网技术的数字经济业务范畴。公司的智能工厂与远程运维项目曾获工信部智能制造试点示范项目荣誉。公司属于国有企业。公司的最终控制人为北京市人民政府国有资产监督管理委员会。

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一、物联网的发展潮流势不可挡

物联网已经成为综合国力竞争的重要因素。新一代信息通信技术正在全球范围内掀起新一轮科技革命和产业变革。作为信息通信技术的突破方向之一，物联网蕴含巨大的增长潜能，是重要的战略性新兴产业。各个国家政府纷纷进行物联网战略布局，瞄准重大融合创新技术的研发与应用，寻求把握未来国际经济科技竞争主动权。2020 年以来，高层对“新基建”给予高度关注，其中物联网是重点方向之一。

二、物联网的垂直应用场景众多

2.1 智能家居：“疫情+鸿蒙”催化，有望保持较快增长

从某种角度而言，新冠疫情也激发了智能家居的需求。2020 年新冠疫情期间，“宅经济”得到迅猛发展，为符合“宅家生活”概念的小家电带来了增长契机。2020 年全球小家电零售额达 680 亿美元，同比增长 15.1%，全球零售量达 13 亿台，同比增长 8.2%。

鸿蒙 2.0 发布，利好智能家居发展。华为发布鸿蒙 HarmonyOS 2.0瞄准以智慧物联生活等为代表的 IoT 市场，将品牌之间的壁垒推倒，打破产业孤岛现状。预计2021 年底搭载鸿蒙操作系统的设备数量将达 3 亿台。

智能家居市场有望快速增长。全球范围内将近 2.5 亿个家庭已拥有至少一部智能家居设备，随着设备价格的下降，未来户均设备数量将进一步提升。预测2021 年全球消费者在智能家居相关设备上的支出将达到 620 亿美元，预计 2025 年将达到 880 亿美元，五年复合增速 15％。

2.2 智能网联汽车：连接“车-路-人-云”，前装加速渗透

车联网包括车载信息服务、智能网联、智能交通三个阶段，目前正在从第一阶段向第二阶段过渡。车联网应用的第一阶段以 2G/3G/4G 为核心，提供车载通话、车载导航、语音识别等车载信息服务。下一代车联网将以 C-V2X 与 5G 为核心，实现以智能化和网联化为基础的智能辅助驾驶、自动驾驶以及智能交通服务。远期看，第三阶段即 NR-V2X 及 5G 将实现网联式自动驾驶，弥补自主式自动驾驶的不足，实现车辆与周围人、车、路等之间的信息充分交换，从而提升行车安全，降低车载设备成本，提高交通系统运行效率。

2020 年车联网前装渗透率大幅提升，中国市场高于全球。2020 年全球车联网新车渗透率约为 45%，预计到 2025 年将接近 60%，2020 年中国市场车联网新车渗透率近 49%，2025 年将超过 75%，高于全球平均水平。2020 年国内新车前装标配车联网上险量为 904.53 万辆，同比增长 47.57%，前装搭载率为 47.42%，同比提升约 18pp。2020 年国内新车前装搭载 T-Box 上险量为 831.81 万台，同比增长 37.26%。从通信制式来看，预计 4G 将长期占据前装车联网的主要份额，5G、V2X 占比将逐步提升。

2.3 工业互联网：赋能智能制造，是第四次工业革命的基石

工业互联网正在成为第四次工业革命的重要基石。第四次工业革命的核心是深度融合网络化、信息化与智能化，通过工厂内部、工厂之间、工厂与消费者之间的智能连接，推动生产方式从“大规模制造”向“大规模定制”转变、工业增值领域从制造环节向服务环节拓展、程序化劳动被智能化设备所替代。

我国工业互联网产业规模持续扩大。2019 年我国工业互联网产业增加值规模达到 3.41 万亿元，名义增速达到 22.14%，增速同比提升 2.97 个百分点。预计 2020 年，我国工业互联网产业增加值规模将达到 3.78 万亿元，占 GDP 的比重为 3.63%，对国民经济增长的贡献达到 11.81%，成为国民经济增长的重要支撑。

三、物联网的四层次十环节分析

3.1 物联网的体系架构可以分为四个层次

3.2 物联网的产业链涉及十大环节

物联网平台：物联网的“管家”。物联网平台作为设备汇聚、应用服务、数据分析的重要环节，既要向下实现对终端的“管、控、营”，还要向上为应用开发、服务提供及系统集成提供 PaaS 服务。根据平台功能的不同，可分为三种类型：第一，设备管理平台，主要用于对物联网终端设备进行远程监管、系统升级、软件升级、故障排查、生命周期管理等功能，所有设备的数据均可以存储在云端；第二，连接管理平台，用于保障终端联网通道的稳定、网络资源用量的管理、资费管理、账单管理、套餐变更、号码/IP 地址资源管理；第三，应用开发平台，主要为 IoT 开发者提供应用开发工具、后台技术支持服务，中间件、业务逻辑引擎、API 接口、交互界面等，此外还提供高扩展的数据库、实时数据处理、智能预测离线数据分析、数据可视化展示应用等，让开发者无需考虑底层的细节问题将可以快速进行开发、部署和管理，从而缩短时间、降低成本。

四、物联网已经处于爆发的前夜

物联网可能将经历三个发展期，当前处于爆发前夜。物联网发展的第一阶段：爆发前期。从 2016 年物联网专有网络出现、巨头纷纷入局物联网，到 2020 年 5G 网络加快部署、巨头拓展物联网生态、行业规模化连接出现显著效果，物联网与新技术融合初显成效，物联网具备了较强的产业能量和市场预期。但受限于成熟的产业探索需要时间培育，供给侧和需求侧的平衡需要不断磨合、供给侧的互补需要合作共赢等因素，爆发前夜仍将持续数年。第二阶段：爆发期。经过长期产业和市场培育，供给侧与需求侧基本实现平衡，更多的行业边界开始模糊化，横向数据流通范围增大，数据价值在产业收益中的占比明显增大，物联网部署实施要素逐步完善，高价值应用不断开花，物联网基础设施实现局部整合。第三阶段：全面爆发期。需求侧成为拉动物联网的主力，物联网应用需求与基础设施实现解捆绑，泛在、可定义、统一化基础设施建立，积木式物联网应用搭建模式普及，基础设施与应用实现循环迭代，具备持续升级能力。

全球物联网较快发展，连接数已经超越非物联网连接数。2020 年全球 IoT 连接数达到 117 亿个，在全部联网设备中占比 54%，首次超过非 IoT 连接数。其中，蓝牙、Zigbee、WiFi/WLAN 等短距离网络连接的 IoT 占比约 70%，2/3/4/5G、NB-IoT、eMTC 等蜂窝通信技术连接的 IoT 占比近 20%。2025 年全球 IoT 连接数将达到 309 亿个，较 2019 年增长 164.10%，2019-2025 年 CAGR 高达 21%。

中国蜂窝物联网连接数引领全球，2021 年发展有望再次提速。截至 2020H1，中国三大运营商蜂窝物联网连接数已占据全球 75%份额，较 2015 年实现大幅提升。截至 2021 年 5 月末，中国移动、中国电信、中国联通合计发展蜂窝物联网终端用户 12.58 亿户，比 2020 年末净增 1.22 亿户，已超 2020 年全年净增用户数。预计2021 年国内蜂窝物联网用户数有望净增超 2 亿户。

GSMA 认为全球物联网将保持高速增长势头，产业物联网占比将提高。从物联网连接数的结构来看，当前面向消费者或以消费者为最终用户的物联网应用占据了绝大部分。随着物联网加速向各行业渗透，行业的信息化和联网水平不断提升，企业物联网连接数占比将明显提升。2019 年消费物联网连接数占比 58%，企业物联网连接数占比 42%，预计到 2025 年，消费物联网连接数占比将降至 46%，企业物联网连接数占比将提升至 54%。从收入来看，2019年全球物联网收入为 3430 亿美元，预计到 2025 年将大幅增长到 1.1 万亿美元，年复合增长率高达 21.4%，平台层、应用层将带来绝大部分增量。

五、物联网重点企业分析

5.1 通信模组：万物互联的关键，中国厂商崛起

蜂窝通信模组的成长性无虞。2020 年全球蜂窝通信模组出货量为 2.65 亿片，同比下降 6%。2020 年全球蜂窝通信模组收入 31 亿美金，同比下降 8%。随着新冠疫情影响逐步减弱，全球蜂窝通信模组行业有望恢复高增。预计 2024 年全球蜂窝通信模组出货量将达到 7.8 亿片，2019-2024 年 GAGR 为 23%，收入将达到 115 亿美元，2019-2024 年 GAGR 为 26%。

在车载通信模组市场，移远通信、广和通已占据优势。移远通信已与全球超过 60 家主流 Tier1 供应商和 30 多家知名整车厂合作，完成了近 50 个项目的交付量产。2020H1 移远通信在国内自主及合资品牌乘用车前装 4G 模组市场的份额达到 35.99%，排名第一。广和通 2020 年通过收购 Sierra Wireless 车载模组业务完成车联网布局，一跃成为全球车载通信模组龙头，主要客户包括大众、PSA、FCA 等，2018 年全球市占率约 20%。

5.2 智能控制器：智能终端的大脑，格局“东升西落”

控制器是万物智能化的基础，市场空间大。控制器是自动控制系统的“大脑”，是可以让被控对象具有期望的性能或状态的控制设备。智能控制器一般以微控制器芯片或数字信号处理器芯片为核心，含有嵌入式计算机软件，是技术密集型产品，应用领域广泛。随着电子终端产品日益智能化、集成化，智能控制器的技术含量和附加值也不断提升，我们估计 2019 年全球智能控制器市场规模约为 1.4 万亿元人民币。

第一，专业化分工大势所趋。早期智能控制器行业发展比较分散，往往依附于某个细分产业作为整体产品中一个附属部件而存在。随着终端用户对产品自动化和智能化的要求不断提高，智能控制器的技术难度和生产成本也不断上升，智能控制技术逐步成为一个专业化、独立化和个性化的技术领域，一些专业的智能控制器供应商开始出现。出于对产品要求的提升及成本控制的考虑，越来越多终端厂商开始将智能控制器外包给专业厂商进行设计生产，促使智能控制器行业不断发展。目前，海外家电龙头厂商伊莱克斯、惠而浦、博世西门子，以及电动工具龙头厂商 TTI、百得、牧田等，已基本全面外包控制器，国内家电厂商也开始跟进这一趋势。

第二，ODM 成为主流。智能电控产品作为整机设备中技术含量较高的核心零件，需要根据对应终端设备的具体类别、应用领域、功能型号进行定向研发及生产。这种行业经营特点决定了智能电控产品生产企业与下游终端设备客户的联系较为紧密，进而演化出 OEM、ODM两种经营模式。在智能控制器行业的发展初期，以 OEM 模式为主，随着专业化分工发展，智能终端形态越来越丰富，以及智能控制器企业技术实力不断增强，行业经营模式逐步由 OEM 向 ODM 业务模式转型。

第三，市场份额“东升西落”。中国作为各类机电产品的重要生产基地，产业体系完备，拥有大量技能娴熟的产业工人，发达国家相关产业大量向以中国为代表的发展中国家转移，中国高速发展的电子信息产业为智能控制器行业建立了牢固的技术根基。与海外对手相比，中国智能控制器厂商具备得天独厚优势，包括工程师红利、供应链优势、良好的成本费用控制、7*24 小时服务响应、敏捷交付等，这些优势在全球化分工及智能控制器制造商自身发展过程中有望得到强化，市场份额持续提升。

第四，汽车控制器也逐步开始外包。汽车电子控制器技术门槛较高，目前通常由电控系统 Tier1 供应商自主研发生产，博世、大陆、电装等国际巨头市场份额领先。近年来，全球汽车行业正在经历深度变革，包括“需求下滑”、“转型加速”、“竞争加剧”、“供应链重塑”等，传统 Tier1 巨头压力巨大。在此背景下，为降本增效、加速转型，Tier1 巨头可能选择将部分控制器产品外包，国产厂商迎来良机。

六、风险提示

1、物联网发展不及预期；

2、芯片及元器件紧缺影响超预期；

3、人民币升值，影响外向型公司的毛利率与业绩；

4、国际环境变化，影响科技企业供应链安全与业绩；

5、流动性收紧影响市场估值体系等。