5月14日，全国股转系统官网公布2019年新三板分层初筛结果，共有691家公司符合创新层标准，较2018年同比减少34.3%，2018年的初筛名单为928家。

这691家公司中，有原本维持在创新层的672家，有从基础层新进入的19家。

值得关注的是，其中也出现了拟上科创板的公司，包括久日新材（430140）、先临三维（830978）、金达莱（830777）、凌志软件（830866）、嘉元科技（833790）、西部超导（831628）等，有多家公司已经进入问询阶段。

也有公司是已经宣布将要上科创板，但还未在上交所看到受理申请，包括麦克韦尔（834742）、现在股份（832086）等。

针对新三板公司转板至科创板，全国股转公司此前表示，挂牌公司在筹备或申报科创板上市期间，无需在新三板摘牌；证监会核准后，全国股转公司将根据挂牌公司申请及时终止其股票挂牌。

所以，这也是这些拟上科创板企业还能出现在新三板创新层的原因，但有公司已经开始行动，拟终止在新三板市场摘牌。

金达莱就在5月13日公告称，如果科创板上市申请获得上海证券交易所审核同意后，拟向全国中小企业股份转让系统申请终止挂牌。

所以，金达莱拟将此次（终止挂牌）申请议案提交公司2019年第二次临时股东大会审议。

优质新三板挂牌企业转板去科创板，或将加剧新三板创新层公司数量减少的趋势。全国股转公司新闻发言人在答记者问中表示，2019年创新层公司数量减少主要有三个方面的原因。

一是144家现有创新层公司不符合维持条件，应予以降层。其中，62.5%不满足合格投资者数量要求，29.17%未按期披露年报或年报被出具非标准审计意见，8.33%存在违规事项、不符合公司治理要求等情形。

二是从基础层新进入的公司数量较少。有1741家基础层公司至少符合创新层的三套财务标准之一；但其中符合合格投资者人数要求的仅有11.95%，符合融资要求的仅有11.26%。

三是少数公司未能在规定时限内填报数据，无法进入或维持在创新层。

所以，合格投资者人数不足是创新层公司数量减少的主要原因。而这一指标受到市场活跃度、投资者参与度等多种因素的综合影响。

2019年创新层初筛名单中的公司，较2018年创新层公司在财务状况等方面有较大提高。研发投入方面，2019年创新层初筛名单中的公司平均研发投入为1667万元，较2018年创新层公司提高了20%，其中研发投入超亿元的有14家，较2018年创新层名单多出3家，生物医药、软件开发、互联网信息服务等行业公司研发支出居前。

全国股转公司表示，5月15日至5月17日为分层异议期，接受市场主体对初选公司名单提出异议；全国股转公司将视异议核实情况调整初选结果，于5月底前发布进入创新层的正式名单。

下一步，新三板将推进精细化分层，提升对优质企业的吸引力和辨识度，为引入更高效率的融资交易机制打开层次空间。同时，深化不同层次在交易、融资、投资者适当性和信息披露等方面的差异化制度安排，使不同层次挂牌公司的获得感均有较大提升，实现不同类型企业的挂牌成本与收益相匹配。