基金一对多准入门槛(个人基金)

2023-06-04 16:45分类：震荡行情阅读：

新华社上海8月11日电（记者梁银妍）《上海证券报》11日刊发题为《公募REITs启航基金公司争抢首批试点资格》的报道。文章称，8月7日，证监会发布《公开募集基础设施证券投资基金指引》（下称《指引》），标志着我国基础设施领域公募REITs试点正式启航。而此前国家发改委已下发REITs项目申报工作通知，意味着相关REITs项目进入申报阶段。多家公募基金公司透露，已开始紧锣密鼓地筹备REITs业务，争取成为首批试点机构。

相比征求意见稿，《指引》总体上有一定程度的放宽，对试点项目的要求和申报材料给予更为明确的操作指导。

虽然近四年部分养老FOF交出了不错的成绩单，但在个人养老“持久战”面前，投资者仍需对现有产品进行更加充分的了解。那么，投资者又该如何选择适宜自己的养老FOF？易方达基金表示，养老目标基金可以分为养老目标日期基金和养老目标风险基金，个人养老金基金产品名录中养老目标日期基金共50只，可覆盖预计退休日期为2025年至2050年的人群。按照法定退休年龄为60岁计算，目标日期在2035年至2040年的养老目标日期基金一般适合1975年至1980年出生的人群。

据悉，在睿远基金成立初期，公司旗下产品的基金经理，将由陈光明和傅鹏博亲自挂帅。陈光明将负责公司的专户业务，傅鹏博负责公募业务。

前期，公募基金行业已于2018年推出了养老目标基金，有了良好产品储备。目前，多家基金公司也在积极探索更加多样化的养老基金产品形式。银华基金FOF投资总监肖侃宁表示，可以考虑开发以指数基金和ETF为主要投资标的的养老目标基金。建信基金表示，在产品创新方面，一是考虑到个人养老金的定投属性，养老产品也可以考虑在策略设计上，以滚动持有期内获取一定收益为导向，减少市场短期波动对投资者的冲击，避免追涨杀跌造成的“基金赚钱、基民不赚钱”现象。二是可以结合养老目标基金在多元资产配置方面的优势，纳入更多策略或资产类别。

机会不大的时候，千万要克制住自己的冲动欲望，以及人家对你的追捧。

一位大型基金公司负责养老金业务的高层则坦言，目前个人养老金发展最大的问题在于，“负债端跟资产端之间的久期不匹配”。

1月18日，人社部养老保险司副司长亓涛在人社部2022年四季度新闻发布会上表示，在各部门、各先行地区、各参与金融机构的大力宣传和共同推动下，总体运行平稳有序。截至2022年底，个人养老金参加人数1954万（目前已超2400万），缴费人数613万人，总缴费金额142亿元。可以计算，个人养老金基金募集金额仅占个人养老金产品募集总额的约1/7（14%左右）。

我相信，长期的资本回报应该大于GDP增长，我们希望让更多老百姓能真的分享到资本市场的成长。

投资者往往市场热的时候进场，市场相对低点的时候又远离市场。

个人养老金基金投资需开立两个账户：个人养老金账户+个人养老金资金账户。两个账户是唯一且相互对应。因此，第一步是要确定个人养老金的两个账户。

成功开通个人养老金账户后，第二步便是缴费，目前年度缴存上限为1.2万元，可以一次也可以分批，当年的额度必须当年使用，不能跨年累计。一旦向该账户缴费，该账户资金，除了出国或者完全丧失劳动能力等特殊情况下也可以领取外，只能封闭运行到退休才能领取。通过封闭运作，将零散的、短期的资金转变为长线的、稳定的配置资金。基本完成了第一步的准备工作。

第三步则是到了个人养老金投资基金的部分。个人养老金资金账户内的资金可以用于购买个人养老储蓄、理财产品、保险、公募基金等金融产品，从而享受递延纳税优惠政策。如果选择购买公募基金产品，则需要开通个人养老金专属基金账户，并绑定个人养老金资金账户。需要特别说明的是，该账户与原有基金账户不通用。

具体来看，每人每年最多可抵扣1.2万元；同时，投资收益暂不征税；在领取环节，领取的个人养老金不并入综合所得，单独按照最低档3%的税率计算缴纳个人所得税。

中欧财富投顾近期做过测算，发现如果个人投资者年收入在9.6万元~20.4万元之间，每年最多实际省税840元；年收入在20.4万元~36万元，每年最多可实际省税2040元；年收入在36万元~48万元，每年最多实际省税2640元；年收入在48万元~72万元，每年最多实际省税3240元；年收入在72万元~102万元，每年最多实际省税3840元；年收入在102万元以上，每年最多实际省税5040元。

假设如果每年缴纳1.2万元个人养老金用于投资相应产品，连续缴纳30年，如果平均年化收益率为3%，则税后到期本息总收益为57.04万元。但若叠加时间的复利效应，如果平均年化收益率能达到12%，则36万元变成314.67万元。

从入选产品原有份额总规模来看，交银施罗德基金、兴证全球基金、汇添富基金、南方基金、浦银安盛基金入选产品的规模合计分别为164.04亿元、80.55亿元、76.28亿元、64.92亿元、46.22亿元。

从入选产品原有份额此前的年化收益来看，据光大证券统计，截至2022年11月18日，成立以来年化收益率超过10%的有：华夏养老2045三年A、汇添富养老2040五年A、嘉实养老2050五年A、嘉实养老2040五年A、南方养老2035三年A、中欧预见养老2035三年A、中欧预见养老2050五年A，年化收益率分别为13.03%、10.45%、12.31%、10.35%、11.03%、11.25%、10.67%。

此外，有45只产品成立以来年化收益为负，占到129只产品的逾三成，其中年化收益率超过-10%的产品有2只，分别是：民生加银泰康养老目标日期2040三年持有A、泰康福泽积极养老目标五年持有A，年化收益率分别为-12.45%和-12.73%。