本篇文章给大家谈谈分级基金折算，以及基金折算是什么意思?的知识点，希望对各位有所帮助，不要忘了收藏本站喔。

文章详情介绍：

• 1,七问七答读懂申万菱信深成指分级2017年1月3日定期折算
• 2,定期折算后得到的母基金 手把手教你把它变现

七问七答读懂申万菱信深成指分级2017年1月3日定期折算

根据基金合同和公告，申万菱信旗下申万菱信深证成指分级基金（163109）将以2017年1月3日（2017年的第1个工作日）为折算基准日对深成指A份额进行定期折算。这已是该基金成立以来的第7次定期折算。持有深成指A份额的投资者敬请留意折算流程安排等事项。

问题1：什么是定期折算？

分级基金定期折算是在每一个运作周年结束后，将A份额的约定收益折算为基础份额（母基金）。简言之，分级基金的定期折算就是B份额要支付给A份额每年的约定收益。定折也相当于分级A的分红，将分级A的利息收入转换成母基金份额（而不是现金形式），投资者通过赎回母基金或者将母基金分场内分拆为子份额卖出兑现利息。

问题2：为何要进行定期折算？

为保障A类份额投资者实现约定收益。每年定期将A类份额的约定收益折算为基础份额，投资者可通过赎回基础份额来兑现收益。

问题3：基金份额折算对象包括哪些？

第一类是基金份额折算基准日登记在册的申万收益份额；

第二类基金份额折算基准日登记在册的申万深成份额（包括场内份额与场外份额）。

问题4：基金份额如何进行折算？

申万收益份额和申万进取份额按照《基金合同》规定的净值计算规则进行净值计算，对申万收益份额期末约定应得收益进行定期份额折算，每2份申万深成份额将按1份申万收益份额获得约定应得收益的新增折算份额。

申万收益份额期末约定应得收益，即申万收益份额每个会计年度12月31日份额净值超出本金1.0000元的部分，将折算为场内申万深成份额分配给申万收益份额持有人。申万深成份额持有人持有的每2份申万深成份额将按1份申万收益份额获得新增申万深成份额的分配。

持有场外申万深成份额的基金份额持有人将按前述折算方式获得新增场外申万深成份额的分配；持有场内申万深成份额的基金份额持有人将按前述折算方式获得新增场内申万深成份额的分配。经过上述份额折算，申万收益份额和申万深成份额的基金份额净值将相应调整。

问题5：申万收益份额的利息是怎么算的？

申万收益份额（深成指A）通过“借钱”给申万进取份额（深成指B）使得B份额拥有杠杆，同时向A份额支付利息，利息以“同期银行人民币一年期定期存款利率（税后）+3.0%”在基金合同中约定（根据公告，申万收益份额2016年度约定年基准收益率为4.50%=1.50%+3.0%）。

深成指A份额利息每日计提并反映在净值上：A的净值=1+约定收益率/365天*天数，本次定期折算则是把增长的这部分净值以母基金份额的形式一次性返还给投资者。

问题6：折算日程是如何安排的？

问题7：定期折算对各份额持有人的影响

对深成指A（150022）持有人：定折前后手中的资产净值不会改变，若账户中实际收益会有差异，主要源于定折期间母基金净值的上下波动：T+1日收到“票息”母基金份额只能按照T+2日收盘净值赎回，所以需要承担期间“票息净值”的波动风险。

对深成指B（150023）持有人：深成指B在整个定期份额折算期间交易正常进行，因此定折不会改变B份额的净值及份额数。

对母基金（163109）持有人：无论是场内还是场外持有的母基金份额，定期折算后净值略微减少，份额略微增加，总市值不变。定折对于母基金份额的影响在于时间成本与机会成本的问题：定折基准日当日、基准日第2日两个交易日内无法申购、赎回母基金份额，也无法进行场内外转换、无法进行子份额的合并与分拆。

温馨提示：关于申万菱信深证成指分级基金此次定期折算的详细说明、流程请务必以申万菱信发布于指定媒体及公司官网上的公告为准。

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定期折算后得到的母基金 手把手教你把它变现

作为类固收产品的分级A品种，每年都会经历一个例行动作：定期折算。

元旦节前后，在现有的140只永续型约定收益分级A中，有多达41只产品扎堆停牌，开始一年一度的定期折算。

分级A在经历定期折算后，A类份额的持有者账户资产净值=原来的A类份额*1元+分得母基金资产净值。那么问题来了，怎么将突然多出来的母基金落袋为安？

定期折算是什么？

所谓定期折算，是指分级A的持有者可以从分级B的手中获得约定的收益率，简单理解就是A把钱借给B，每年的一个固定时期，B会给支付利息给A，但是这个支付利息的形式并不是现金，而是一定份额的母基金，A类份额净值变成1元，以及账户上多了的一堆分级基金母基金。

分级A在经历定期折算后，A类份额的持有者账户资产净值=原来的A类份额*1元+母基金资产净值。

母基金如何变现？

所以，问题来了，定期折算后，到手的只是一定份额的母基金，怎样把它变成现金落袋为安呢？方法有两个。

第一种方法：将母基金拆分成A、B份额后，直接卖出

根据A、B份额的比例（一般是5：5，也有7:3或者8：2的），直接把母基金进行拆分成A、B两类份额，然后在二级市场分别卖出。

具体操作是：打开证券账户—股票—场内开放式基金—基金分拆—T+1日卖出。

（基金如果在T日拆分的话，一般在T+1日到账，也就是说在拆分日的后一个工作日到账拆分后的A、B份额，可以在T+1日进行正常的卖出等操作）。

第二种方式：赎回母基金

这分为两种模式，都是T+4日资金才到账的，只不过费率存在小小的差异。

首先，直接在场内赎回，这个很简单，如果不是出于费率层面考虑，直接在场内赎回就好了（赎回费率一般是0.5%）。

具体操作：打开证券账户—股票—场内开放式基金—基金赎回。

其次，把母基金转到一级市场之后再赎回母基金。（视持有时间长短来收取赎回费率）

（根据持有期限不同，赎回费率不同，如果持有期不到1年，赎回费率是0.5%；如果持有期限在1-2年之间，赎回费率是0.25%；如果持有期限在2年以上，赎回费率为0）

具体操作：投资者需要打电话问券商客服，有的需要去开户时的券商营业部办理，有的不需要，直接在证券账户上办理即可。

理财君下午打电话问了某证券客服，他们的程序是：

第一：T日（比如说星期一）去券商营业部柜台办理，注意，需要持本人身份证，在交易时间段操作，通过营业部的操作，将基金份额从场内转到场外。

第二：T+2日（也就是星期三），你的证券账户上，可以看到你的母基金份额。（这个时候，你的母基金已经在场外了！！！不在交易所系统啦！！！）。

注意，这个时候，你再选择赎回，已经属于场外赎回了，根据持有期限不同，收取不同费率！！！

So，想要知道如何实现基金的场内转托管，最最最重要的第一步，是先去券商官网找客服电话，打电话咨询该具体怎么操作，每家代销基金的券商转托管的方式都不一样！不知道怎么操作之前，一定要先打电话问清楚哦。

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