大家好，我是叩富战法训练营的小富老师。

今天来与大家分享一下什么是K线图？
 

K线图是股市和期货市场中常见的图表，今天来与大家聊一聊K线图的由来，以及如何去绘制K线图。

一、k线图的由来

K线图被当时的日本米市商人用来记录米市的行情和价格波动，后因其精巧的标绘方法被引入股市和期货市场。

当前，这种图解方法在我国乃至整个东南亚地区尤其流行。因为以这种方法画出的图形，颇似一根蜡烛，再加上这些蜡烛都是黑白色，所以又称阴阳图。

利用K线图，我们可以完整地记录每天或某个周期的市况表现。

股票价格经过一段时间的盘档后，在图上就形成了一个特定的区域或形态，不同的形态显示了不同的含义。

在这些形体的变化中，我们可以摸索出一些有规律的东西出来。K线图形的状态可以分为反转形态、整理形态以及缺口和趋势等。

二、绘制方法

k线图是根据每个分析周期的开盘价、最高价、最低价和收盘价绘制的。例如，画一个日k线，先确定开盘和收盘价格，中间部分画成矩形实体。

若收盘价高于开盘价，那么 k线就叫做阳线，用空洞的实体来表示。相反的叫做阴线的表示是黑色实体或者白色实体。

许多软件都能用彩色实体来表示阴线和阳线，在国内股市和期货市场，通常用红色表示阳线，绿色表示阴线。

但是，涉及欧美股票和外汇市场的投资者应该注意：在这些市场中，阳线通常是绿色，红色代表阴线，与国内惯正好相反。

使用更细的线条将最高价和最低价分别连接在一起。

最高价位和实体之间的线叫做上影线，实体间的线叫做下影线。

以相同的方式，如果用一分钟的价格数据画出k线图，则称为分钟 k线图。每个月的数据绘制 k线图，称为月 k线图。

图形周期可根据需要灵活选择，在一些专业的图形软件中也能看到2分钟、3分钟等周期的 k线图。

三、优点和缺点

优点：能全面透彻地观察市场的真实变化。在K线图上，我们既能看到(或大市)股价走势，又能了解每日市场波动情况。

缺点：

1. 它的作画方法非常繁复，是众多图画中最困难的一种。

2. 阴线与阳线的变化繁多，初学者在掌握分析时会有相当的困难，不如柱线图简单易明。

在我们研究市场的过程中，寻找合理的支撑位和压力位很重要，根据自己操作的周期合理的判断支撑和压力。

可以帮助投资者获得更好的入场点和出场点，帮助他们在合适的地方设置止损，并预期市场下一波行情的幅度和持续时间。另外尽量不要在压力位做多，在支撑位做空。

支撑位是大多数交易者认为价格目前过低的区间。实际或预期出现买方力量大于卖方而阻止继续下跌，价格因此向上弹升。

压力位是大多数交易者认为价格目前过高的区间。实际或预期出现卖方力量大于买方而阻止继续上涨，价格因此向下回调。

支撑位和压力位的定义容易让大家产生误解，以为到了支撑和压力以后市场会马上做反向运动，可以反向开仓。其实不然，我认为判断市场到了支撑和压力位以后，是看市场的反映，从而决定自己的下一步操作。

有持仓的情况下，是继续持有还是卖出，没有持仓的情况下，是买入还是继续等待。比如到了压力位了，如果市场只是短暂停留很快突破了压力位，我们有持仓那么要继续持有，如果了到了压力位，快速回落并且反复冲击都上不去，那么就要考虑是不是要暂时把手里的单子卖掉或者减仓。

没有持仓的情况下，打算开仓买入，我们最好寻找支撑位做多，在压力位做空。比如在一波流畅的上涨行情中，虽然市场处于明显的多头趋势，但是我们尽量不要在压力位置做多，要等待市场出现调整，调整到支撑位置做多。

我们把支撑定义为前一个低点，压力定义为前一个高点。实际上，情况并不是始终如此。之前的压力位被突破以后，会变成新的支撑位。而支撑位被突破后，也会形成新的压力位。

比如一个商品价格因为利好消息突破了之前的压力位，在上涨动能衰退以后，价格刚好回调到之前的压力位，这时，之前上涨过程中的压力位，就变成了回调过程中的新的支撑位。压力和支撑是可以相互转换的。

1.开盘价、收盘价和最高价、最低价。

开盘价是消化了一整晚上市场消息，大家公认的价格（晚上开盘的则是消化了下午停盘到晚上9点开盘的所有消息）。若开盘后价格走高，在回落至开盘价处时，市场重新被拉起来形成支撑，那么这就是开盘价的重要支撑位。

收盘价是经过多空双方一天的争斗达成共识的价格。最高价和最低价是市场今天最乐观和最悲观情绪的集中表现。这种关键的价位构成重要的支撑和压力，不止是在日线适用，周线、月线或者短周期的同样适用。

2.市场波峰波谷高低点。

前期形成的高点和低点区域一般会成为市场的支撑或压力，其理论基础主要源于道氏波浪理论。到了这里为什么有支撑或者是压力，我认为还是大家都熟知这个理论的原因，达成了一种共识。

3.均线。

主要是20日、40日、60日长周期的均线，效果更好，短周期受市场情绪和资金炒作影响比较严重，会有很多错误的信号。一般一波日线级别流畅的上涨应保持在20日均线以上，若跌破20日均线就应该考虑暂时离场或者是减仓。当然也不是绝对，也有短期跌破的时候，如果时间很短暂，一两个交易日跌破支撑，很快返回到20日均线以上，也不能说明支撑被跌破。这里无法给出一个标准，到底是一个交易日还是两个交易日，应根据具体形态而定。

一波流畅的上涨一直在20日均线以上。

破了20日均线只能说明一波流畅的上涨结束，不能说明上涨趋势结束，破20日可做减仓或暂时规避。玉米60日均线也曾短暂下破，并没有改变玉米向上的趋势。

豆一是一波宽幅震荡上行的走势，有两次跌破60日均线，但是趋势也没有改变。需要注意的是玉米和豆一在60日均线下维持的时间都很短暂。

4.密集成交区。

当价格在某个区间内上下波动，并且在该区域内积累的大量的成交量，技术上将有积累较大成交量的价位区间定义为“密集成交区”。密集成交的区域往往构成重要的支撑或者压力区域。

5.黄金分割线。

黄金分割适用在一波非常流畅的上涨行情，最好是日线级别，周期越短，错误率越高。当市场走出一大波上涨出现回调，这时候通过均线和k线都不能很好的知道支撑位置，那么可以采用黄金分割线。

从上涨的启动点到最高点，一般不能回调过38.2%，极限是50%，若较长时间在38.2%以下，并破掉50%,那么这波上涨的走势即宣告结束。38.2%价格的位置构成重要的支撑。黄金分割线形成支撑和压力位的理论基础我认为源于江恩理论，也是大家熟知这个理论，成了共识。

6.重要的整数关口。

比如铁矿从680涨到700的时候，原油从63回撤到60的时候，重要的整数关口得到支撑和压力，主要是心理上的影响，也有很多人会把止损或者止盈设置在整数关口，这个价格达成了市场的共识，那么这里往往存在支撑或者压力。

识别支撑和压力的方法还可以观察成交量，在价格下跌的过程中，成交量一般会下降，如果市场成交较少的话，市场自身也会么有任何支持的买入行为而下跌。当价格下跌到买家非常有吸引力的位置时，买家开始大量买入，成交量开始回升。价格在这里开始整理，或者小幅的反弹。这时，这个价格位置就构成了支撑区域。压力位置正好是支撑区域的反面。

1.到了支撑和压力位不一定就回调或反弹，市场也可以会横盘，横盘后继续沿着原来的方向运行。

2.支撑和压力位是研究市场的辅助工具，是次要因素。价格和心态是研究市场的主要因素，是我们交易的依据。支撑压力、成交量持仓量都是研究市场的次要因素。
3.支撑压力位不能作为反向开仓的依据。到了压力位不要认为市场要回调就做空，到了支撑位不要认为市场要反弹就做多。我们应该尽量顺着市场主要的方向交易。

4.支撑和压力位的确定具有一定的主观性，并不是固定的位置。交易周期和寻找支撑压力的方法各不相同，所以对支撑和压力位的判断也有所不同。
5.支撑和压力位应该是一个窄幅区间，而不是一个点位。支撑位和压力位严格来说应该是支撑区域和压力区域，如果说“位”，大家很可能理解为一个点位，实际支撑和压力应该是一个窄幅的区域。

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