a股水泥龙头股(水泥龙头股2020)
4月1日,中共中央、国务院印发通知,决定设立河北雄安新区,这是继深圳经济特区和上海浦东新区之后又一具有全国意义的新区。一夜之间,有关新区的议论沸沸扬扬。
■本报见习记者 王珂
从上述种种数据来看,水泥行业于2021年表现不振也算得上“事出有因”了。
太平洋证券表示,由于天气转冷,北方地区需求出现季节性回落。但由于南方地区天气良好,年前赶工期支撑需求,目前南方地区水泥价格持续上涨,多地价格已超过去年同期,同时也超出市场预期,龙头企业全年业绩有望再次上修。2019年水泥板块表现强势,除了海螺水泥,华新水泥也不断刷新历史记录。
受益于协同减产控制的较好,控量保价执行到位,2018年以来,水泥价格依然在创历史新高,水泥生产企业净利润增速极快。如,中国建材、海螺水泥、华新水泥三大集团前三季度净利润分别比去年同期增长120%、111%和130%。此外,从全国水泥价格指数图来看,2018年水泥行业净利润远超历史任何一年也基本上是“铁板钉钉”的事实。
国家统计局最新数据显示,2019年1-11月全国水泥产量为21.3亿吨,同比增长6.1%,其中11月单月水泥产量为2.25亿吨。
天风证券指出,机构看好明年水泥需求,短期看,虽然从时间上看水泥逐渐进入传统淡季,但是今年春节早,12月赶工密集,需求不弱,截至12月27日,全国高标号水泥价格471元每吨(含税),同比增长7.5元每吨,呈现明显的淡季不淡,有望高价进入Q1,当前水泥板块估值低,过去5年年初1、2月份水泥股存在明显的超额收益,叠加明年经济企稳预期,建议关注海螺水泥、上峰水泥、华新水泥;北方弹性大推荐关注天山股份、冀东水泥、祁连山;南方需求恢复,推荐华润水泥、塔牌集团。
为何海螺水泥如此钟爱参与同行定增、或是举牌同行?
水泥股“躁动”的二级市场表现引发投资者对A股水泥股假期开市后的期待:A股水泥股能否接棒港股实现大涨?其实,新区建设叠加全国范围内水泥价格出现上涨的预期,水泥股不排除迎来“小阳春”的可能。
5月25日,在西藏阿里捌千错盐湖,金圆股份首吨粗制磷酸锂顺利出产,标志着金圆股份转型新能源材料主流企业迈出了实质性的一步。
水泥及水泥熟料、商品混凝土和骨料的制造与销售。
事实上,水泥板块上市公司业绩表现十分亮丽,成为当前水泥板块强势表现的重要动力。统计显示,2019年一季报归属于母公司股东的净利润实现同比增长的公司共有21家,占比逾八成。其中,天山股份、深天地A、宁波富达、上峰水泥、祁连山和冀东水泥等6家公司2019年一季报归属于母公司股东的净利润均实现同比翻番。
同时,政府严格限制新批水泥产能项目,产能置换比例普遍提高,由此进一步优化水泥行业的产能结构,水泥行业供需关系将进一步优化。
从水泥股投资逻辑来看,除了与企业基本面有关,货币宽松度(M2增速)、下游需求(包括地产、基建)等因素决定了水泥行业的基本面情况。从国家统计局数据来看,今年前三季度固定资产投资增速稳中有升。房地产开发企业施工面积和新开工面积均保持平稳增长。但基建投资方面不甚乐观,不过随着目前“补短板”基建政策的逐步明朗,区域性水泥股投资机会逐步显现。
金圆股份
国电南瑞
(图与本文无关)
另外,在归母净利润同比增幅普遍下降的同时,水泥股2022年的股价(以下均指前复权)也出现了普遍下跌。
之前发改委还规定到2025年:“水泥熟料单位产品综合能耗的基准水平为117kg标煤/吨,标杆水平为100kg标煤/吨。”但现实真的能达到标杆水平的比例仅有5%,若要实现这个目标,对现有产能的能耗仍需要进一步降低。
分析人士指出,8月份上旬,受高温和降雨影响,全国水泥市场需求表现仍显疲软,部分地区受库存增加以及外来低价水泥冲击影响,淡季出现首次回落,尽管如此,考虑市场即将走出淡季,以及部分地区将会再次启动自律限产措施,由此带来的供给收缩是景气超预期的核心因素,环保外力约束下政府、企业行为的改变有望推动水泥行业在8月末至9月初的时点再次启动旺季行情,并由此引发市场对于板块的积极关注。
2022年,水泥行业在成本端的压力依然不容小觑。
“新经济产业投资系在响应国家鼓励支持发展‘双碳’及解决‘卡脖子’重要技术创新相关领域的政策号召指引下,基于公司高质量综合发展战略需要而开展。”上峰水泥公告表示。
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