在《炒股最重要的技术指标（干货）》一文中，我们提到了筹码分布这一技术指标，今天就与大家分享一下筹码分布的实战场景。由于大部分炒股软件都带有查看“筹码分布”的功能，下文案例部分我们就直接上图说明了。

所谓筹码分布，关键是看筹码集中度。一般而言，筹码集中度越高，股价拉升就越容易，拉升的空间也就越大。试想一下，两只股票，股价都是9.5元，其中一只90%的筹码都分布在9-10元的区间里，另外一只仅有60%的筹码分布在9-10元的区间里，你认为哪一只更容易将股价拉升到10元以上，甚至更高的价位？！

筹码分布如果过于分散，对于拉升股价的一方（通常称为主力或者庄家）来说，抛压会非常重，为什么这么说？因为当股价拉升到一定位置后，低位的盈利盘（主要是散户）大多会获利了结，而高位的套牢盘（主要是散户）也会选择减亏抛售或者解套抛售，这样就很不利于主力对股价的进一步拉升（双重压力夹击），很可能帮别人抬了轿自己还没有赚到（这种事情一般不会有人去做）。

按此逻辑，不难发现，主力在拉升股价前，都会选择吸筹操作，这往往是必不可少的一个阶段。这个阶段时期通常会比较久（关键看主力已有筹码分布情况），但在绝大多数情况下，在主力吸筹过程的末端，股票的筹码分布往往趋于更为集中的态势。这里，要注意一下：筹码分布集中的位置也具有重要的参考价值，因为筹码分布集中的情况有低位筹码集中、中位筹码集中、高位筹码集中（这是一个相对概念，要结合股价历史走势区间进行总体把握）；在股价拉升的过程中，会伴随着在低位集中的筹码不断向上发散（主力派发，接盘侠开始大量出现），如果行情尚好，主力所掌握的筹码还没有派发完毕，可能会选择盘整一段时间，然后继续拉升股价进行派发。

下面，我们来看一个案例：（注意ABCD四个点位的筹码分布状态）

筹码分布示意图（A点对应筹码分布）

图中对应为A点的筹码分布，这个时候股价刚刚创近期新低15.88元没多久，筹码从高位到低位均有分布，比较散乱，尽管低位筹码分布比例相对较大，但还不足以给主力提供足够的拉升空间。

筹码分布示意图（B点对应筹码分布）

股价经过一段时间的震荡上行来到了B点，可以明显地看到这段时间高位筹码逐渐下移，在低位呈现相对集中的态势，这个时候对于主力而言，如果低位的这些筹码它的比重较大，是可以选择将股价拉升到一个新的台阶。

筹码分布示意图（C点对应筹码分布）

股价再次经过一段较长时间的盘整来到了C点，这个时候筹码已经处在高度集中的状态，具备了随时拉升的空间。

筹码分布示意图（D点对应筹码分布）

股价在经过大幅拉升后，C点位置相对集中的筹码开始逐渐向上转移，说明主力已经在开始派发了（接盘侠开始进场），在这个阶段，如果向上转移的筹码比例不是很大的话（说明主力低位筹码控盘比较强，还不着急派发），还是可以持股观望一段时间。然而到了D点后，可以发现向上转移的高位筹码比例已经接近50%，这个时候选择减仓或者获利了结都是没有问题的（从15.88元到26.72元，短期涨幅已接近70%）。

通过这个案例，我们可以清晰地看到股价拉升空间与筹码集中度之间的关系，但这个并不意味着筹码集中度不高，股价就一定不会拉升（相对论）。但是，从实战场景而言，在选择股票买入时机的时候，我们还是可以根据这一规律有所侧重，提高实盘操作成功率。

（上述内容仅为个人经验之谈，欢迎交流）

众所周知，庄家也是人，他们也有心态，所以他们在坐庄时也有害怕的时候，那他们在坐庄时最害怕什么呢？换个说法，他们最不愿意让散户明白的是什么呢？答案是筹码分布。

股市所谓的庄家，一般是指股市中希望或者能够控制某一只股票的股价，或者是控盘度比较高、资金比较雄厚的主力。庄家做一只股票一般需要经历吸筹、震仓、拉升、出货四个阶段。而庄家在第一阶段的吸筹过程中，筹码分布是很关键的一步。我们通过使用筹码分布分析股票持仓成本以及股价变化情况必须要了解股票筹码分布图怎么看,股票筹码分布图详解有哪些内容,股票筹码分布图有什么重要意义。

下面越声情报将会通过实例图解三种筹码理论进行分析:

1、获利不抛的筹码是主力的筹码。

这里说的“获利不抛”是相对散户“获利即抛”而言，之前老铁就说过，主力都是团队作战，他们的获利目标很远大，一般在获利30%以下是很难看到主力抛筹的。这是主力的一大特性，也是我们跟踪主力的一大方法。

这样说可能有铁粉质疑，那就请你看下图!该股在7.8元-8.5元区间，形成一个非常大的筹码峰，现在获利已经达到40%，但是没有丝毫的松动。如果是普通散户持有的话，恐怕早就卖了，只有主力能一直拿到现在。

2、解套不卖的筹码是主力的筹码。

说到解套，很多投资者又觉得奇怪了，主力也会被套吗?这里老铁可以很确定的告诉你们，主力也是人在操作，主力也会被套，这是毋庸置疑的!15年股灾中被套的机构、基金不计其数，就连大名鼎鼎的社保基金也有部分被套。

但是由于主力具有很多散户不具有的优势(资金、团队、技术等)，所以主力被套之后解套会相对容易，而且他们在解套之后并不像散户一样急着出货，而是继续持有获取目标收益。这在筹码图中可以很清晰的体现出来，筹码峰从股票从蓝变红不仅没有变动，反而有凝聚的现象，这必然是主力所为。

图中光标所指是去年6月21日，从筹码图来看，形成了一个非常大的筹码峰，筹码非常集中，但是大量筹码都被套住了，如果根据筹码峰原理来判断，这时候还不敢确认是不是主力持仓。

但是一个月过后，该股大幅拉升，原来的筹码峰已经由蓝变红(解套获利)，但是并没有出现抛售筹码的现象，根据老铁的第二条原理，这肯定是主力在持有。如果你懂得筹码理论，这个时候就应该放心持有，因为主力还会继续拉升股价。

3、横盘不出的筹码是主力的筹码。

一般来说，洗盘包括震荡式和打压式两种常见形势，虽然主力的目的都是吸筹，但是对主力筹码的要求是不一样的。震荡式洗盘主力成本相对较低，希望以时间换空间，吃掉散户筹码。而打压式洗盘主力成本相对较高，他需要通过打压股价，将散户筹码吓出来，从而低位吸筹降低成本。

正因为如此，如果在长时间横盘阶段，相对较低的筹码峰一点变动都没有(一般散户小幅获利遇到横盘都会出货)，这就说明该股有主力存在，后面股价拉升是必然事件。

为什么要看筹码分布？

1、交易软件指标的弊端：通过股价涨跌而来，并不是主力资金最真实的反应。股价涨了，指标就显示走好的，股价跌了，指标显示走坏。

2、就像汽车的倒车镜一样，只能看过去走过的路，而汽车是加速前进、向左拐、向右拐、还是倒退并不取决于倒车镜，而是取决于司机的意图，这个司机的意图就相当与股票的主力意图。

3、所以研究股票的主力意图是非常重要的，而主力筹码的变化及分布情况是研究主力意图的重要因素，你只要知道主力及散户筹码的移动过程，就知道主力是建仓？是洗盘？是拉升？是出货？那么你在股市中想不赚钱是非常困难的。

筹码分布的注意事项

1、利用筹码分析指导操作时，控制风险的方法除了经常讲到的控制仓位、设置止损外，还要记住一句话：“上峰不移，下跌不止。”在波段操作中，尽量不要参与这类股票交易。

2、中线可以在低位盘整阶段小部分建仓，放量突破筹码峰上沿和突破以后回踩筹码峰的时候可以加仓。

3、俗话说，横有多长，竖有多高，长时间的盘整形成高度集中的筹码形态以后一旦上攻将会打开一波可观的行情。

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(本资料仅供参考，不构成投资建议，投资时应审慎评估)

（本文由公众号越声服务（gzyslc））整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

很多投资者都说主力太狡猾了，无迹可寻，无论是行情涨还是跌都不知道主力下一步会如何操作，那么，识别不了主力的操盘手段结果肯定是亏的。相信大多是投资者都有听说过这么一句话，跟着主力有肉吃，接下来就给大家一个可以识别主力阶段行为的指标——筹码分布。

【筹码分布基本作用：】

1、能有效的判断该股票的行情性质和行情趋势。在不理解一只股票的筹码分布之前就说主力怎么怎么了。什么主力在洗盘了，什么在吸筹了，都是很无根据的;

2、能有效的识别主力建仓和派发的全过程。象放电影一样把主力的一举一动展现在大家面前;

3、运用筹码分布就是分析不同位置的筹码分布量和筹码密集区，进而寻找到支撑位、阻力位，了解获利盘和被套盘。能帮助我们测算主力的获利比例，进而分析出主力的操作计划。

【筹码分布实战运用图解：】

第一形态：洗盘回归单峰密集——后市看涨

经较长时间整理形成低位单峰密集，此后股价跌穿单峰密集。回调时原密集峰没有减少的迹象，成交缩量。洗盘回调幅度不太大，通常小于20%。

操盘要点：洗盘回调后回升至原单密集峰处，然后放量突破原单密集峰，这是较好的介入时机。

第二形态：回调峰密集获强支撑——继续看涨

股价放量突破低位单峰密集后不久做回调整理，在低位单峰密集峰处受到支撑，然后从支撑处再次放量上攻。

操盘要点：股价再次放量上攻意味着主升浪开始，是介入的良机。

第三形态：跌破高位单峰密集——下跌开始

股价已经有较大的涨幅。原低位单峰密集消除，形成高位单峰密集。此处不宜介入。

操盘要点：股价跌破高位单峰密集，投资者应及时止损出局。

筹码峰买卖技巧

筹码峰的实战应用---买

筹码密集的地方就会形成筹码峰，筹码峰往往都会在底部或者顶部形成，当然也有很多时候是在阶段顶部和阶段底部形成。所以我们能在筹码峰的地方买进和卖出，那就是在底部买进，在顶部卖出了。

关键是要研究这个筹码峰的形成是顶还是底!也就是判断筹码峰顶底变成至关重要了。先来看看筹码峰的移动情况，根据筹码的移动情况，就可以分析出主力的意图，也就能判断顶底了。下面是特尔佳近期的筹码分布变化情况

鼠标所在位置是一个阶段的底部，在这个底部筹码相对集中，筹码峰值在底部位置，筹码主体在底部以上，也就是鼠标位置往前的顶部一直到鼠标位置，都是筹码的主体，这一地带筹码比较多，相对还比较集中。

从这种情况可以看出以 下内容：

1、有套牢筹码，但套牢筹码没有出逃迹象。

2、从筹码分布情况看，在低位有筹码进场。

3、从筹码峰密切情况看，里面有主力在操作。

初步判断，这是一个庄股，就算不是庄股也是一个有大资金在操作的股。就算两个都不是，这个地方全是散户，那么只要散户行为统一，也会形成 一股强大的力量。

这个图的筹码分布就更有意思了，这是一个阶段顶部的筹码分布情况。有以 下几点：

1、此处筹码有增加迹象。

2、 前期套牢筹码解放，但仍然没有出现筹码出逃。

3、底部加仓筹码依然在，获利不少，但筹码仍然在。

从这个图来看，我们第一幅图分析的是正确的，这是一个团伙资金，而且目标不是赚取短期的这点利润，随着股价上涨，没有减仓，而是加仓。这一系列的 动作还不能引起你的注意吗?我们再来看下一波段筹码的情况。

鼠标所在位置是一个波段低点，这个地方的筹码分布就更有意思了，不注意都不行。

筹码分布情况分析如下：

1、第一幅图的筹码没有离开，做了一次电梯。

2、第二幅图的筹码没有离开，被套住了。

3、筹码变化不大，略有加仓，没有筹码出逃现象。

筹码只进不出，而且是不管涨跌，我想散户是没有这样统一的操作计划，对一只股票筹码进行了这么多，这么深入的分析，相信你一定看出这个股票的门道了，是的，你没猜错，这是一个主力资金操作的股票。

综上所述，只要你运用筹码的分析，以及我们独特的阶梯定律来找一个买点埋进去，那么从这个低点支撑阶梯买入，到图中显示的最高点，上涨幅度将近40%。当然你卖不到最高点，但是获利25%是很可能的。

筹码峰的实战应用---卖

鼠标锁定的位置正是4月22日的K线图，大家看到筹码分布的变化了吗?筹码正在从低位向高位转移，并且形成了筹码峰!我们都知道了，筹码峰不是在阶段顶出现就是阶段底出现。此处是低位筹码向高位移动，所以是阶段顶。

这也就是在这个高位区间要卖出的原因。大家也看到了，这个股票周五反弹得还不错，是不是就可以一路高歌呢，从筹码分布看，两种可能。第一、此处有其他资金强势进场，前主力出局。

第二、前主力在此处做差价，筹码已经派发的差不多了，想继续创新高，就需要更大的成交量。除这两种情况，此股在这个筹码峰的地方就是做顶。当然没有永远的顶，也没有永远的底。

通过筹码分析判断主力意图：

1、吸筹阶段：

一个人想要获利，只能通过最原始的交易原则：低价买高价卖，从中赚钱交易差。

在主力吸筹的阶段，同样也需要较为廉价的筹码。在吸筹阶段则会出现各种各样的假象技术形态，比如M头，五浪杀跌，暴拉升等。而主力在市场中又占有绝对主导 地位，所以主力趁机打压，并且在相对较长的时间里使股价横盘，倒致很少有投资者敢于较长时间的持股，从而让上一轮行情高位套牢者不断的割肉，主力才能在低 位吸筹承接。

2、拉升阶段

当主力完成吸筹之后在，接下来便是让股价脱离其成本区域，打开利润空间。

在拉升的过程中，散户不断追涨，同时恐高又让其获利回吐，主力趁机边卖边买，不断拉升股价，形成了天衣无缝的“抬轿计划”。下图中筹码从下方8元的集中处 开始不断上移分散，但8元处的低位筹码仍大量存在。这也就意味着，在股价从8元向15元的拉升过程中，主力并未打算完全出货的意思。

3、派发阶段

在股价不断上升之后，主力的利润空间饱满，接下来将是完成利润的兑现。

由于主力具有的筹码较多，需要较大的换手才能够完成派出。所以，在股价不断的创新高的拉升过程中，其成交量不断放大，换手率与不断增大，给了主力较好的派发筹码时机。

4、拉高出货

主力通常在快速拉升结束后，形成一个阶段性的横盘调整，并且在调整过程中不断在盘中拉升大阳线，让人感觉拉升行情并未结束。

就在同时，个股往往横盘的K线却是带高换手率，好让自己的筹码能够兑出。

以上是主力操纵股价的几个过程，但是时间相对较长，只要我们清楚每个阶段，那么我们就可以很好的利用这一特点跟上主力操作了，如果您还处于不断的盲目追涨时，那一定要了解筹码是如何派发，并完成收尾工作，不然很容易就成了主力派发的牺牲品了

筹码分布的应用原则和注意事项

1 、利用K线、均线和成交量等其他技术分析手段，综合判断市场存在的交易机会。筹码分析只是从筹码的转换来分析市场的多空转换，从筹码的角度对股价变化进行逻 辑推理，因此筹码分析有其局限性，只有与直接反应股价、变化的K线分析，以及均线趋势分析和成交量分析等融合在一起，才可以迅速地对市场变化作出反应。

2、低位单峰密集并不一定是底部，也可能是下跌的中继。筹码在低位单峰密集后，如果市场围绕单峰密集区出现较大振荡时，探明底部的可能性比较大。

3、下峰锁定，行情未止。在股价上涨过程中，如果低位密集峰没有出现松动，说明市场持筹稳定，场内抛压不大。 这种情况多出现在有主力资金参与的个股中，说明主力资金并没有派发筹码的现象，因此行情还没有终结，股价还会继续上涨。对于这类个股，投资者可以继续持 股，或参与波段操作。

4、注意控制风险。利用筹码分析指导操作时，控制风险的方法除了经常讲到的控制仓位、设置止损外，还要记住一句话：“上峰不移，下跌不止。”在波段操作中，尽量不要参与这类股票交易。

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说到“筹码分布”，相信大部分投资者都不会陌生，因为在跟庄操作中，筹码分布拥有着非常大的作用，但是真正会运用筹码分布辅助看盘的投资者却很少。

看筹码分布的目的：

1、交易软件指标的弊端：通过股价涨跌而来，并不是主力资金最真实的反应。股价涨了，指标就显示走好的，股价跌了，指标显示走坏。

2、任何软件，无论收费还是免费，都没有预测功能，虽然有些软件可以监控到主力资金的动向，但不能预测到主力的意图。

3、就像汽车的倒车镜一样，只能看过去走过的路，而汽车是加速前进、向左拐、向右拐、还是倒退并不取决于倒车镜，而是取决于司机的意图，这个司机的意图就相当与股票的主力意图。

4、所以研究股票的主力意图是非常重要的，而主力筹码的变化及分布情况是研究主力意图的重要因素，你只要知道主力及散户筹码的移动过程，就知道主力是建仓?是洗盘?是拉升?是出货?那么你在股市中想不赚钱是非常困难的。

筹码分布的原理：

在筹码分布图上可以看到红的柱子和蓝色柱子，红色柱子表示获利盘，即投资者的买入价格低于该日的收盘价;蓝色柱子表示亏损盘，说明投资者买入价格大于该日的收盘价，筹码分布图形仍然是非常有意义的一个“地形图”，它可以代表压力、支撑、控盘度、活跃度等等各方面的个股信息。

筹码分布反映的是在不同价位上投资者的持仓数量。股票交易都是通过买卖双方在某个价位进行买卖成交而实现的。随着股票的上涨或下跌,在不同的价格区域产生着不同的成交量;这些成交量在不同价位的分布量,形成了股票不同价位的持仓成本。对持仓成本分布的分析和研究,是成本分析的首要任务。

筹码的颜色分为蓝色和红色，蓝色区域是套牢盘，那是因为，蓝色区域就是当前收盘价的价位之上的区间，持仓成本大于当前收盘价，当然就是套牢状态的了，同理，红色区域就是当前收盘价之下的区域，就是目前处于获利状态的股份份额。

怎样通过筹码分布识别主力坐庄流程呢?

1、吸筹阶段(在低位形成筹码峰)：主力吸筹的过程就是一个筹码转换的过程。主力为买方，散户为卖方。只有低位充分完成了吸筹，主力才会形成拉升，从而结束吸筹阶段。而对应到筹码分布图上，则以筹码高度集中体现出来。如图所示：

2、洗盘阶段(股价围绕筹码峰上下震荡)：洗盘主要目的是为了洗清浮动的筹码，将中线的套牢盘和短线的跟风盘清洗出去，为今后的拉升获取更多的筹码 。前期经过主力建仓吸筹之后，拉升一波洗掉过程中不坚定的散户筹码，前一个或者前几个交易日出现了拉升涨停，后一个交易日高开低走放量大阴线下跌，最后以假阴线收盘!如图所示：

3、拉升阶段(股价脱离筹码峰向上攻击)：筹码不断滚动，但是只要是以前累积收集的低位筹码没有向高位移动，那就可以判断主力没有出货。如果发现低位的筹码不断减少，而高位不断出现筹码的累积现象，那就是主力在偷偷的派发出货了，此时就需要注意了。如图所示：

4、派发阶段(在高位派发筹码，底部筹码峰开始缩小，顶部形成新的筹码峰)：这时候需要注意判断出货阶段的特征是什么?那就是底部收集的廉价筹码的变动情况!要是底部筹码不断的减少，并且在高位不断的出现积累的情况，就应该小心了!筹码由底部建仓前的筹码快速减少顶部筹码快速增加，筹码由底到高，也就是说筹码上移主力抛盘。如图所示：

总结：

1、一般来讲单峰形态好于双峰及多峰形态，低位单峰好于高位单峰。

2、观察筹码形态的变化，随着时间的推移，上方的筹码不断减少甚至消磨殆尽而下方的筹码越来越密集。则说明主力震荡吸筹，散户尽数割肉。俗话说，横有多长，竖有多高，长时间的盘整形成高度集中的筹码形态以后一旦上攻将会打开一波可观的行情。

3、随着震荡盘整，筹码的平均成本缓慢下降到目前的股价附近时，就具备了上攻的可能性。如果平均成本离股价过远则不容易启动。

4、中线可以在低位盘整阶段小部分建仓，放量突破筹码峰上沿和突破以后回踩筹码峰的时候可以加仓。

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(以上内容仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

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