海龟投资法则(海龟法则公式)

2023-07-13 03:42分类：港股投资阅读：

著名的商品投机家理查德·丹尼斯想弄清楚伟大的交易员是天生造就的还是后天培养的。为此，在1983年他招募了13个人，教授给他们期货交易的基本概念，以及他自己的交易方法和原则。

“学员们被称为‘海龟’（丹尼斯先生说这项计划开始时他刚刚从亚洲回来，他解释了自己向别人说过的话，‘我们正在成长为交易员，就象在新加坡他们正在成长为海龟一样’）。”—-斯坦利.W.安格瑞斯特，《华尔街期刊》，1989年9月5日。

平仓条件：当小时收盘跌破此前25小时的最低点时平仓一半，跌破此前50小时最低点时全部平仓。

【eg：B参数表现最优，但是实际与历史有稍微的变动，都会导致并非完全一致；但是，不代表我们选A，B通常表现优于A的表现】

（3）退出信号：决定什么时候退出一笔交易。

所以在这个案例里，航空公司就是对冲者，它需要把石油价格上涨的风险转移出去。转移给交易者，那怎么转移呢？

初始单：突破20日高点，买进一单位;跌破20日低点，卖出一单位。

⑤什么时候离场

（2）最长衰落期：从顶峰到下一个顶峰的最长周期，衡量的是恢复速度。

系统1采用10日突破退出法则：对多头头寸来说，在价格跌破过去10日最低点时退出；

备注：怎么在通达信软件里建立公式：

20日均线买股法

它买入的依据有两条：

交易风格：不去做预测，而是寻找市场处于某种特定状态的指示信号。

1983年年中，著名的商品投机家理查德.丹尼斯与他的老友比尔.埃克哈特进行了一场辩论，这场辩论是关于伟大的交易员是天生造就还是后天培养的。理查德相信，他可以教会人们成为伟大的交易员。比尔则认为遗传和天性才是决定因素。

·入市—-何时买卖

在决定采用一个系统之前，先体验参数的作用。eg：20-25%，然后看看效果。

系统1：过去20天（4个交易周）的价格决定高低点。

这是《海龟交易法则》中，我感受比较深的一句话。

N就是TR(True Range，实际范围)的20日指数移动平均，现在更普遍地称之为ATR。从概念上来看，N表示单个交易日某个特定市场所造成的价格波动的平均范围，它说明了开盘价的缺口。N同样用构成合约基础的点(points)进行度量。

好的投资者投资于人，而非历史记录。他们观察交易者时，知道哪些特征预示着未来的优异表现，哪些反映平庸的能力。

海龟什么时候买卖？

(如果价格跳空成交，则不影响前面的止损价：）

人性自古不变，从那个小圈子，到现如今的全世界，全都论证了那个道理：

系统二—-以50日突破为基础的较简单的长线系统（价格超过前50天的最高价或最低价）

它的计算公式如下：

波动性N：实际波动幅度的20日指数移动平均。也就是我们常用行情软件中的ATR指标（一般是按简单移动平均计算的）。

为此他们在《华尔街日报》、《纽约时报》、《巴伦周刊》上刊登大幅广告，宣布理查德.丹尼斯正在招募培训生，并传授自己的交易方法。然后给每个人一个100万美元的交易帐户。

这本书的最后，给出了具体的海龟交易系统，甚至是公式，以及如何买，如何卖，怎么止损，无非就是我们书里讲过的突破法，但针对某个特殊的品种，核心参数做了稍微修改，比如短期系统他用20日均线突破法，而长期系统他用了55日均线突破法。涨过均线就买入，跌破均线就卖出，然后用10日均线平仓，上一次交易赚钱了，那么就忽略一次交易。如果上次赔钱了，这次就要操作，价格上穿均线买入，下穿均线卖出。这些都有案例指导，但对于目前的市场，特别是股市可能并不适用，大家有兴趣可以找来看看，这就是本书的全部内容了，交易并不复杂，复杂的是人性。所以在你变得毫无人性之前，还是谨慎参与交易。这是老齐最后的忠告。明天我们开始新的学习

他们要做的就是回顾过去一段时间，根据价格变化找出一两个高点，然后看一下是否是突破。

所以平和，保守才是交易之道，我们讲李嘉诚的时候也说，老超人总是告诫别人，未谋胜先谋败，先把失败的可能想明白了，胜利也就随之而来了，但现实中大量的交易者，只想着贼吃肉，却从不考虑贼挨打，以至于一次错误，就造成了满盘皆输。所以，最厉害的交易者，并不是他的手段有多么牛逼，而是他的心境升华到了一定境界，当你无所谓贪婪和恐惧的时候，你就站在了更高的维度上面，这时候你再看那些场内的交易者们的行为，发现就是一群小丑。并不是你多么高明而赚到钱，而是因为别人的愚蠢，把钱白送给你。什么时候你能想明白这些，就说明你已经升华了。

接下来正确的那5000人再一半发涨，一半发跌，又会有一半人收到了正确的预测。这样十几轮下来，总有那么几个人，每次收到的预测都是对的，这不就实现了“100%准确”的预测吗？但其实是骗子骗人的手法。

我们现在能看到的海龟交易法则，既是由此所得。

实际上大趋势很少出现，这意味着趋势跟踪策略的失败概率要远大于成功概率。

其中：H=当日最高价 L=当日最低价 PDC=前一日收盘价

骗子和无赖潜伏在黑暗的角落里，等待着不设防的猎物，不要成为他们的盘中餐。

买件衣服，我们还会多看几个店，比比价格呢，更何况股票投资，关系的是我们辛辛苦苦赚来的钱呢！股市有风险，入市之前还是好好考虑一下吧，不要听说人家赚钱了，就一股脑的入市了，买进去就被套的人太多了！

退出2：跌幅恰好等于账户总额的2%

海龟系统的退出策略是整个系统中最难忍受的一个环节。

有一个古老的说法：“落袋为安，你永远不会破产。”海龟不会同意这种说法。过早地退出赢利头寸，即过早地“落袋为安”，是采用趋势跟随系统交易时最为常见的错误之一。

它的计算公式如下：

价值量波动性=N×每点价值量

新指标：RAR（回归年度回报率）。不会像CAGR那样敏感。