巴菲特炒股十句口诀巴菲特投资理念

2024-02-20 23:14分类：新股投资阅读：

(本文由公众号越声投顾(yslcw927)整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

我们来看看巴菲特买了中国哪些股票呢?

巴菲特和中国很有缘分，至今他来过中国3次，买过2只中国股票。

1995年，巴菲特第一次来中国，与好友比尔·盖茨共同来中国旅游，总共17天，去了故宫、长城等。当时中国几乎无人知晓巴菲特的名字。

2007年10月24日，巴菲特第二次来到中国，到大连参加旗下一家以色列公司在大连工厂落成典礼的商务活动，时间只有1天。当时“股神”的名声已经全民皆知。

2010年9月27日下午到30日，巴菲特第三次来到中国，总共3天半的时间。参加了在深圳、北京、长沙举办的比亚迪(51.00 +0.31%,买入)各种商务活动，并在北京与比尔·盖茨举办一个慈善晚宴。随行团队非常庞大，包括他的搭档——伯克希尔·哈撒韦董事会副主席查理·芒格。

巴菲特共买过2个中国股票，第一次从2003年4月开始，巴菲特以每股大约1.6至1.7港元的价格大举买入中国石油(7.21 -0.14%,买入)H股，最终持有23.4亿股的中国石油股票，成为中国石油第二大股东。2007年7月，巴菲特开始分批以12港元左右的价格减持中国石油H股，到10月19日已经全部卖出，这笔5亿美元的投资，让他赚了40亿美元，4年赚了8倍。

2008年，伯克希尔旗下的中美能源公司以2.3亿美元获得比亚迪10%的股份，约合每股8港元，这些股票巴菲特至今未卖出。

以下是巴菲特先生几个优良的选股习惯

习惯一：挑选价值股

巴菲特认为，企业的内在价值是股票价格的基础，如果一家企业具有良好的前景和较高的成长性，那么随着企业内在价值的提高，其股票价格最终能反映它的价值。所以，他的投资理念是买下公司，而不是股票，他曾说：“我们的投资将以实质价值而不是热门股作为投资的选择标准。”

习惯二：选择最安全的股票

巴菲特经常被引用的一句话是：“投资的第一条准则是不要赔钱;第二条准则是永远不要忘记第一条。”这是巴菲特选择股票的重要原则。可以说，巴菲特的成功很大程度上是由于遵循了不亏损的原则，他选择的股票一般都有很高的“安全边际”。

习惯三：选择自己熟悉的股票

中国有句古话叫“生意不熟不做”。巴菲特有一个习惯，就是选择熟悉的股票，对于不熟悉的股票从来不选。对于那些财务状况、经营状况、管理人员的基本情况等都不了解、不熟悉的公司即便是被人说得天花乱坠，巴菲特也从不感兴趣，更不会去投资它，买它的股票。巴菲特常说：“投资必须坚持理性的原则，如果你不了解它，就不要行动。”他认为，一个人的精力总是有限的，股市上的股票则数以千计，不同的企业从事着不同的业务，这些业务不可能是我们都熟悉和了解的。不如将我们有限的精力集中在我们熟悉的企业上，尽可能多地了解这些企业的情况，这有利于我们的投资决策。

习惯四：选股重视企业而不重视股价

重视企业内在本质而看轻股价是巴菲特选股的重要习惯之一。当巴菲特从事投资的时候，他观察一家公司的全貌，而大多数的投资人只是观察其股价而已。他们花费了太多的时间和精力来观察、预测和盼望价格改变，却很少花时间去了解他们手中持股公司的经营状况。这种基本态度的不同，造成一般投资人与巴菲特根本上的差异。巴菲特拥有股权，并管理过各式各样的公司，这种凡事都要插手的经验，将巴菲特和其他专业投资人区别开来。

股神巴菲特：这4招选股逻辑改变了我一生命运！

一，低估值、好企业，至少选一样，最好兼得。

什么是优秀的公司，我想经过这一波漂亮50的行情之后，你应该知道什么是好公司了吧。我建议，你做一个漂亮50的股票池，做一个简单的定价，耐心等待，未来时间里面，谁低估了便宜了就去买谁。查理·芒格说过一句话，当你持有一家公司几十年之后，你的长期收益率很难超过它的净资产收益率。如果你是个有心人，不妨去统计一下，这波漂亮50的股票，它们的净资产收益率是不是都非常不错。

二，公司要有定价权。

贵州茅台这么多年股价为何一直上涨，其实它的产能扩张是受到茅台镇这样的地域限制的，那么为何利润还能持续的增长呢？非常重要的一方面就是茅台酒可以涨价。

三，技术领先、营销领先。

大家都知道，巴菲特投资了吉列公司，而这家公司就具有出领先的技术和明显的营销优势。我们外人看起来，吉列的剃须刀和刀片，相对于复杂的芯片或者CPU，相当简单；但在竞争对手的眼中，吉列的地位却高高在上，难以匹敌；而且吉列在剃须刀的改进方面一直遥遥领先，在许多国家，市场份额占了90％以上。

四，持续优化的管理和持续不断的创新。

昨天刚看了一家上市公司，美邦服饰，这家公司从最高200多亿的销售额下滑到60多亿，而股票市值也从最高的三百多亿，回落到几十亿，为什么？深刻反思了几条，一是资源错配，该做品牌的时候，却去做了互联网营销平台；二是研发创新投入不够，导致产品没有竞争力；三是管理跟不上，其实说的就是自己的思维惯性，以前美邦很牛的时候，他没有意识到是市场红利使他赚了很多钱，而现在市场红利过去了，他才意识到自己的成功是时代所赐，而非自己的管理很优秀，所以，现在下决心重归主业。一句话概括：美邦的现状就是风口的猪在风停后摔下来了，值得肯定是美邦现在正打算生长出翅膀再次腾飞。

最后，建议大家按照巴菲特的思路，好好选股，一旦买到便宜的好股票，最好是永远不要卖，除非基本面发生变化，否则坚定持有，二三十年之后，你会发现超乎想象的富有。

股市不败买卖铁律：

口诀一：不冲高不卖，不跳水不买，横盘不交易。

此诀一语道破天机,这最简单、最基本的道理，实为最根本、最有效之。不懂此诀，交易万次，亦不过股市中的盲人瞎马，最终难免一死。未曾摸盘先必默念一遍，牢记于心。日久天长，养成习惯，方能百炼成钢。前两句好理解，后一句“横盘不交易”是权证操作应该格外注意的，横盘时交易，一旦反向变盘，你必然会去止损或者追涨，这两者都是不可取的。横盘时差价不大，你没有耐心，多次交易，势必会造成手续费亏损。

口诀二：高低盘整，再等一等。

这一口诀的内容包括了诀一中“横盘不交易”的内容，但主要的意思是说，当一只股票或者权证持续上涨或者下跌了一段时间后就进入了横盘状态，此时不必在高位全仓卖出，也不必在低位全仓买进，因为盘整之后就会变盘，故盘整时期不可主观决定建仓或清仓。如果是高位向下变，则及时清仓，不会有损失;如果是低位向高变，及时追进，也不会踏空。

口诀三、下手买股先准备，宁可少进勿多买。

这句是说一资金的分配使用问题，你不能一下子把资金全都买进去。会买，买在低点才是真正的师傅，卖则不那么重要了，只是赚多赚少的问题了。下手买股之前，必须做好股价下跌、被套后在低位加仓补进的准备，而不是人常说的什么技术上的止损，那是要你割肉，全是害人的瞎话。自有股市以来，只有“金字塔式买入法”是操作技法上唯一一条永恒不变的真理。金字塔式投资方法，它是一种分批买卖股票的方法。即买入股票时，愈买愈少;卖出股票时，愈卖愈多。

口诀四：一根巨阳头顶光，尾市抢盘我清仓。

由于大家接连发现了底部的大阳线启动和不断地追进，权证的涨幅会高达十几、二十几个点，以至于翻番。如果直到收盘时仍在抢盘，K线将收出一个光头的特大阳线，那我则在收盘的一瞬全部清仓。因为次日往往大幅低开，或者高开后迅速下跌，将无法保住昨日的收益。

交易模式：“三金叉见底买，三死叉见顶抛”炒股牢记12个字就够了

（1）三金叉见底

指价格在经过一段时间的低位运行后，某一时间同时出现5日均线金叉10日均线，MACD中的DIFF金叉DEA，以及5日均量金叉10日均量（如果此时KDJ也同步形成向上金叉则可靠性更强，可视为明确性的见底信号。注意：完全一致最好，但亦可有所差异，一般不多于五根K线。大多数情况下，均量金叉往往率先出现；最后一个金叉点构成真正的介入点）。

5天均线金叉10天均线，表明平均持仓成本开始转向多方发展；5天均量金叉10天均量，表明人气得以恢复，有新增资金在不断流入；DIFF金叉DEA（注意：在“三金叉”中，如果金叉点在MACD零轴之下，通常仍只能理解为短趋势的介入点；但如果金叉点在MACD零轴之上，则很可能是构成中长趋势的介入点），表明“势”正在形成（趋势指方向和势，MACD代表“势”）。如果此时KDJ也形成金叉，则表明趋势和结构亦形成了“共振”（KDJ为结构类指标）。从而形成了“价、量、势（动能）”的共振。是相对比较强烈的见底信号（有时会伴随多方炮、芙蓉出水等形态以及MACD上穿零轴等）。

上图为上证2440点上涨时的情况。

一、指数经过较长周期下跌和低位运行，一度继续向下探出新低；二、均量率先形成金叉，表明下探过程中实际已有资金在介入；三、第二日盘中创出新低，但低开探底大幅上攻收出大阳线，同时KDJ金叉（结构形成）；四、随后第二日MACD零轴下金叉（势形成）；五、第三日均线金叉（趋形成）。至此，指数向上趋势形成（实际上，同步形成共振的指标还有：CCI、OBV、RSI、EXPMA和BBI）；六、经过一波小阳小阴小幅上涨后，价格回踩10均（指数一度低于10均，但5均未叉10均），当KDJ二次金叉时，指数出现上涨加速，“趋”和“势”同步得到加强（此时，上述各指标再度形成向上的共振）。

（2）三死叉见顶

指价格经过上涨后进入头部区域（可以是缓慢回落也可以是突然快速滑落），某一时间同时出现5日均线死叉10日均线，DIFF死叉DEA，5日均量死叉10日均量（如果此时KDJ也同步形成向下死叉则可靠性更强，可视为明确性的见顶信号。注意：完全一致最好，但亦可有所差异，一般不多于五根K线。大多数情况下，均量死叉往往率先出现；最后一个死叉点构成真正的卖出点）。

5天均线死叉10天均线，表明短线趋势已从上涨转为滞涨震荡或下跌，“趋”发生了改变；5天均量死叉10天均量，表明人气衰退热度降温继续追涨意愿不强，并有资金开始撤离或已经撤离；DIFF死叉DEA，表明“势”已经丢失或“势”需要反转。如果此时KDJ也形成死叉，则表明趋势和结构形成了“共振”。另外，随着价格的下跌，顶部买入者已出现亏损，而这种亏损会传播到更多的人止损卖出，因此相对于“三金叉”，“三死叉”更是强烈的卖出信号（有时会伴随空方炮、断头铡刀等形态）。

上图为上证3587点下跌时的情况图。与“三金叉”情况正好相反（实际同步性更高），构成典型的“三死叉”。当价格构成上述情形，不作考虑立刻撤离；如果撤离不及时，则在此后的反抽10均过程中，无论是否触及10均（过5均就算）都需坚决撤离。

注意事项：

1）“三金叉”出现后，价格也有回踩的可能性。如果错过了最佳的介入时机，那么当价格在再次回踩10均时，极可能构成第二次介入机会。

2）“三金叉”往往伴随着形态图形，如两阳夹一阴、阳后两阴阳、三阳开泰等；在左侧交易中，则往往伴随着TD买入结构9、TD买入计数13或TD买入组合13。

3）如果错过“三死叉”最佳卖出时机，那么需要等待价格反抽10日均线（如果有反抽的话）；因此最好能够在“三死叉”时及时卖出筹码，而且必须坚决，否则会相当被动。

4）“三死叉”伴随的形态较多，如锤头和倒锤头、十字星（各类星线）、墓碑线、大雨倾盆、断头铡刀、乌云盖顶等；在左侧交易中，则往往伴随着TD卖出结构9、TD卖出计数13或TD卖出组合13。

5）由于价的冲顶往往构成量的背离，因此单独均量死叉往往无效，只有在均量和均价以及MACD（KDJ）的相互印证下才有效。

如何看透主力之主力资金动向：这些源代码或许能够帮助大家！

VAR1:=EMA(HHV(HIGH,500),21);

VAR2:=EMA(HHV(HIGH,250),21);

VAR3:=EMA(HHV(HIGH,90),21);

VAR4:=EMA(LLV(LOW,500),21);

VAR5:=EMA(LLV(LOW,250),21);

VAR6:=EMA(LLV(LOW,90),21);

VAR7:=EMA((VAR4*0.96+VAR5*0.96+VAR6*0.96+VAR1*0.558+VAR2*0.558+VAR3*0.558)/6,21);

VAR8:=EMA((VAR4*1.25+VAR5*1.23+VAR6*1.2+VAR1*0.55+VAR2*0.55+VAR3*0.65)/6,21);

VAR9:=EMA((VAR4*1.3+VAR5*1.3+VAR6*1.3+VAR1*0.68+VAR2*0.68+VAR3*0.68)/6,21);

VARA:=EMA((VAR7*3+VAR8*2+VAR9)/6*1.738,21);

VARB:=REF(LOW,1);

VARC:=SMA(ABS(LOW-VARB),3,1)/SMA(MAX(LOW-VARB,0),3,1)*100;

VARD:=EMA(IF(CLOSE*1.35<=VARA,VARC*10,VARC/10),3);

VARE:=LLV(LOW,30);

VARF:=HHV(VARD,30);

VAR10:=IF(MA(CLOSE,58),1,0);

资金入场: EMA(IF(LOW<=VARE,(VARD+VARF*2)/2,0),3)/618*VAR10;

IF(资金入场>0,资金入场,0),STICK,LINETHICK2, COLOR0000FF;

今量: 资金入场;

A1:IF(资金入场>0,今量*1.2,0),STICK,LINETHICK5, COLOR0000FF;

A2:IF(资金入场>0,今量*0.8,0),STICK,LINETHICK5, COLOR0066FF;

A3:IF(资金入场>0,今量*0.6,0),STICK,LINETHICK5, COLOR0099FF;

A4:IF(资金入场>0,今量*0.4,0) ,STICK,LINETHICK5,COLOR00CCFF;

A5:IF(资金入场>0,今量*0.2,0) ,STICK,LINETHICK5,COLOR00FFFF;

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散户频繁交易是大忌，时机才是一切！

多数股民都知道不能频繁交易，都知道，频繁交易是大忌，是错误的，是应该避免的。但是，我们一次次告诉自己，不能再频繁交易了，再频繁交易就剁手，但一次次，我们又继续着频繁交易。许多人，都把频繁交易，归因到自己贪婪，太贪，是心态不好。真的是这个原因么？背后的原因到底是什么呢？

因为很多人对这个问题都有疑问，所以来解释解释。

大部分人之所以无法控制频繁交易，根本原因是没有明确的交易规则；或有交易规则，但模糊、不够细化，导致许多看似是自己机会，但也好似不是自己机会的机会，在价格上下波动、人容易情绪化的背景下，就通通当成了自己的交易机会。

我们知道，市场每时每刻都有涨，都有跌，所以人极容易感觉每时每刻都有机会，涨也是机会，跌也是机会，反正只要你想，满屏都是机会，你就无时无刻都在想赚钱，于是出现频繁交易。

实际中，会体现在：人的情绪是极容易受到市场的影响，当市场跌，人容易转为悲观，行情涨，人又容易过于乐观，人情绪受市场波动的影响很大，所以容易出现追高杀跌，或者抄高摸顶。这就是所谓的冲动型交易。

对于大部分人而言，特别对于做交易时间不长的新手而言，这个是主要原因，是根本原因，无法可依，无章可循，自然社会就会乱，你的操作就会乱。如果没严格的规则，无论你发多少誓，砍掉多少手指，下一次该犯还是犯，在没有规则的条件下，你去发誓要减少频繁交易，那无异于痴人说梦。

所以对于大部分人而言，在他们的世界中，行情只要有涨跌，那就是机会，因为只要有涨跌，就有差价，有差价就是利润，而市场时刻都在涨跌，所以时刻都有机会，为何不能时刻操作？因此和他们谈少动仓，减少做单频率，本身就是伪命题，因为他们本身没有规章、规则、系统，如何能让他们减少？即使减少频率，也无法提高他们的成功率和风险收益率，频率低了，成功率仍然很低，盈亏比仍然很低，失败是必然。

对于许多老手而言，虽然他们多少已经建立起了交易规则，但不够细，不够明确，不够清晰，因为市场也会出现很多很多看似属于你、又不属于你的机会，所以站在当时而言，你很难清晰地知道是否是自己的机会，大部分人都害怕错失机会，天生都有追逐利润的冲动，在疯狂的利润面前，人会忘记风险，选择利润，所以会出现过于频繁的交易，因为担心错失行情，例如做了多，行情上涨，结果没多久行情下跌，触发止损，此时人心老想着继续多进去，如果行情继续上涨，心理特别痒，想怕错失这波上涨，等等。总之，在交易中，明确、不属于自己的机会，自己会不去碰，但人总不肯放过模糊、不确定是否属于自己的机会，总害怕错失机会。

频繁交易的毛病，从根本上来，也是首要原因，那就是缺乏一个有效、详细的交易规则，新手们最容易犯，老手也容易犯。对于新手，恰恰最喜欢的就是频繁交易，老是想着挣钱，哪个股票涨跌就想去买哪个，没有买就会产生担忧错失利润的心里。

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最近A股这边一直处于盘整的状态，不过相对于A股的整理，美股则走出了一段时间的强势，而强势的背后，有一个上市公司更是让人惊讶创了新高，这就是巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦，在它创了新高的背后，你对于巴菲特的理念，接受了多少呢？

先看下消息面的情况：