今天终于鼓起勇气谢谢分级基金的折算啦，因为这部分内容很难懂，我要一点一点慢慢给大家渗透。

临近年末,分级基金迎来定期折算潮。昨日,华安中证银行、富国中证军工、富国国企改革、招商中证白酒、招商中证煤炭等36只分级基金A份额扎堆发布公告,称在12月15日定期折算。同时,自12月15日起至12月18日,相关基金暂停办理申购、赎回、转托管、配对转换业务。

集思录网站显示,在上述36只分级基金定折后,截至2018年1月2日,还有5只分级基金将定期折算。

如果折算前投资者持有10000份鹏华国防B份额，经折算后的资产为：

从公式可看出，当B份额上涨的时候，价格杠杆将会变小，相而当B份额下跌的时候，价格杠杆就会变大，而下折，则是在B份额杠杆最大的时候突然折算，是杠杆折回原点！

值得注意的是,定折对投资者的风险影响有两种完全相反的影响。

1．ETF份额折算的时间

科创50ETF怎么投？

2．ETF份额折算的变更登记及原则

本次惠祥B的基金份额折算基准日为分级运作周期内封闭期届满日，即2018年9月6日。

具体来讲，原理是这样的：

折算比例=（X÷Y）÷（I×1/1000）

为什么净值与价格不同呢? 净值为：收盘后根据基金持有证券价格进行估值计算得出。价格为：份额交易价格，主要根据投资者对未来市场预期与交易行为决定，有时候合理有时候不一定合理。

科创50ETF基金以2020年11月9日为基金份额折算日对基金进行了基金份额折算。

如果折算前投资者持有10000份鹏华高铁A份额，经折算后的资产为：

折算当日谨防风险

同时,对溢价交易的分级A来说,净值折算后亏损,但在恢复交易后分级A或有出现一定补涨。集思录数据显示,证券A级、高贝塔A、网金A的整体溢价率分别为0.45%、3.31%、2.52%。

集思录数据显示,多只分级A的折价率不到1%,整体折价率偏低。其中,军工A的折价率为0.42%,医疗A的折价率为0.33%,白酒A的折价率为0.79%。这意味着,15日定折后,相关分级基金的套利空间并不大。

这2只分级基金的B类份额今日单位净值均低于0.25元。由于下折后还容易引发场内价格的持续下跌，因此，下折折算日不要买入B类份额。

Q： 分级A份额约定收益不同，和B份额折算带来的损失有关吗？

中海基金管理有限公司关于中海惠祥分级债券型证券投资基金运作周期

如今基金玩地，不过是净值提升，份额缩减地逆向操作。

例如：2015年5月7日，鹏华国防份额(场内简称：国防分级，基金代码:160630)的场外份额经折算后的份额数按截位法保留到小数点后两位，余额部分计入基金资产；鹏华国防份额的场内份额、鹏华国防A份额(场内简称：国防A，基金代码：150205)、鹏华国防B份额(场内简称：国防B，基金代码：150206)经折算后的份额数取整计算（最小单位为1份），余额部分计入基金资产。

风险提示：

本基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行承担。投资有风险，选择须谨慎。敬请投资者于投资前认真阅读本基金的基金合同和招募说明书等相关法律文件和临时公告。

科创50ETF上市在即，如何投资科创50ETF才能获得较好的收益，成为投资人关注焦点。

上一篇：002593股票(002590股票)

下一篇：中石化财会杂志(中石化吊灯)