期权是一个支持T+0模式的交易产品。这意味着玩家可以在当天里对所持有的合约，在有效的交易时间内进行买进或者卖出。目前50ETF期权合约按照月份来规划的，每个月都有当月的合约，到期日是每个月第四周的星期三，那么50etf期权到期会强行平仓吗？期权什么平仓最好？

50etf期权到期会强行平仓吗？

期权采用保证金交易方式，投资者卖出期权，需要缴纳初始保证金，随着标的资产价格波动，还可能需要追加维持保证金，当投资者保证金不足又没有及时补足，会面临强行平仓的风险。具体而言，50ETF期权会有强制平仓的风险,因为卖方开仓需要交纳保证金,在保证金不足的时候,就会被交易所强制平仓。买方虽然没有强制平仓风险,但是有“权利金”归零的风险,

期权什么平仓最好？

平仓简单的说平仓就是“原先买入就卖出，原先卖出就买入”。期权流动性太差可以持有到期，无风险。和期货的平仓方式一样,对冲你手上的头寸来平仓,如果欧式期权你现在有看多期权在手中,你可以通过转卖给另外一个看多的投资者来平仓。一般情况下，投资者可以自由决定自己对期权的买卖，通过交易来减少损失和盈利管理，很少人可以卖在最高点，卖出的时候更多的是自己的心理价格和仓位的管理，要知行合一。

从理论上讲 ，平仓赚得多一些。 因为期权价值=内在价值+时间价值，行权只能赚到内在价值那一部分。期权平仓交易技巧：利润回撤出局法，就是当利润从最高点回落到一定的比例时就出局了结。

融资融券规则当中要想不被强制平仓，首先要记住这几个重要的数字.

(1) 提取线300%

信用账户只维持担保比例在高于300%，客户可提取信用账户中的自有现金及充抵保证金“的证券但提取后的维持担保比例不得低于300%.

（2)戒线140%

当信用账户维持担保比例低于警戒线，券商有权但无义务限制客户信用账户除提交担保物和偿还融资融券负债外的其他交易权限。比如融资买入只，融券卖出%以及普通买入非我司融资标的外的证券。建议关注信用账户情况，及时增加保证金或清偿负债以解除限制。

(3)追保线130%

交易日(t日)收市清算后维持担保比例低于追保线，需在次 一交易日(t+1日) 通过追加担保物或主动清偿债务的方式，使账户清算后的维持担保比例不低于追保到位线，否则会触发违约强平流程.

(4)平仓线110%

交易日(t日)收市清算后维持担保比例低于平仓线，我司有权至次一交易日(t+1日)起执行强制平仓;直至清算后的维持担保比例不低于追保到位线

(5)追保到位线140%

客户信用账户维持担保比例低于追保线时，客户需在次一交易日主动增加保证金或清偿负债，使清算后的维持担保比例不低于追保到位线

里面都提到了一个概念:信用账户的维持担保比例，那么什么是维持担保比例了?

这是一个重要的风险指标，关系到账户是否面临平仓的风险

维持担保比例是指担保物价值与其融资融券债务之间的比例，其计算公式如下

维持担保比例= (现金+信用证券账户内证券市值) (资金额+券卖出数量x当时市价+利息及费用总和) x100%

简单举个例子: A有100万资产，通过融资融券总共借来200万的资产，这时

维持担保比例=(100+200)/200=150%

若A继续融资融券，总共借来的资产达到250万

那维持担保比例=(100+250)/250=140%

在信用账户担保资产不断下降的过程中，维持担保比例也会随之下降，那下降的“底线”是多少呢? -130%

投资者应当关注这条维保底线，因为当日终清算后，如果实际维保低于这条线，那么将面临追保必须在下一个交易日内将维保比例提高到140%或以上，如果投资者时刻关注，能够采取相应的措施将维保比例始终维持在130%以上，权衡利弊这样肯定更有利。

下面我们来说一下有哪些措施可以帮助我们守住这条“底线”

1、如果普通账户还有证券持仓并且属于担保品%范围，建议提交到信用账户以增加担保资产，适当提高维保比例。

2、如果存管银行只还有资金，建议在16: 00前转账到信用账户，并以现金还款归的形式还相应负债，以最大限度提高维保比例。

3、若前述方法尚不足以确保维保在130%以上，应当理性卖出部分持仓归还相应负债，来最大限度提高维保比，否则会面临追保期需要卖出更多持仓证券。

Ps:小伙伴们在采取以上措施时候同时还要注意，由于信用账户在日终清算会把当日利息叠加到负债金额中，日终维保比会再低一点，所以尽量在前述措施中留够余量，比底线130%再略高一些

总之，融资融券作为一项风险等级C4的中高风险业务，需要和自己的风险能力匹配并加强学习。所以要想开出一个满意的宝藏融资融券账户，最好综合考虑以下四点:

1、佣金和利率:不用多讲，都希望是越低越好

2、券源: 没有可融的券源，融资融券账户就缺了一条腿，这点对希望融券的投资者至关重要

3、专业的服务:融资融券交易只策略，风控方法，对新手而言弥足珍贵

4、开通的便捷性:当地没有营业部，或者没有时间难道就开通不了融资融券了?

期货交易者在实际平仓时所发生的损益。平仓盈亏包括两种：即当日平仓盈亏和历史平仓盈亏，前者指当日开仓并平仓的盈亏，后者指以前开仓当日平仓的盈亏。

平仓盈亏的计算公式如下：

平仓盈亏=平历史仓盈亏+平当日仓盈亏；

平历史仓盈亏=∑[（卖出平仓价-上一交易日结算价）*卖出平仓量]+∑[（上一交易日结算价-买入平仓价）*买入平仓量]；

平当日仓盈亏=∑[（当日卖出平仓价-当日买入开仓价）*卖出平仓量]+∑[（当日卖出开仓价-当日买入平仓价）*买入平仓量]；

举个例子：

上表中，客户账户有1手玉米2005老仓和1手苹果2005新仓，都已经平仓了；还有1手2005还持仓，所以平仓盈亏是跟螺纹钢2005的持仓是没有关系的。

那我们来算一算上述表格的平仓盈亏；

平历史盈亏=（1780-1790）*10=-100元

平当日盈亏=（7600-7550）*10=500元

则平仓盈亏=平历史仓盈亏+平当日仓盈亏=-100+500=400元

小贴士：若客户当日没有进行平仓交易，平仓盈亏则为0；

历史仓的平仓盈亏不代表实际盈亏，仅平仓当日的盈亏，实际盈亏是通过开平仓价格计算的。

平仓盈亏指的是投资者进行交易的实际盈亏，也就是一笔开平交易结束后，到底有多少盈利或者亏损资金

期货交易有别于股票，大多数有股票交易经验的投资者在面临期货的结算时会有点迷糊，主要是因为期货交易有两个方向可选择，所以在计算平仓盈亏时候略有不同——

平仓盈亏由 开仓价、平仓价、交易单位、手数 来决定

具体计算方式：

平仓盈亏=(卖出价-买入价)*交易单位*手数

不管是做多还是做空，平仓盈亏都要按照卖出价-买入价来计算价格变化；

多单就是平仓价格-开仓价格，空单就是开仓价格-平仓价格，都是卖价-买价

卖出价大于买入价为盈利，卖出价小于买入价为亏损

交易单位是指每手期货合约代表的标的物的数量，不同品种对应的交易单位不同。例如大豆的交易单位是10吨/手，黄金的交易单位是1000克/手。各品种的交易单位可以在各个期货软件中的F10功能键可以迅速查询到

期货交易的最小交易单位是1手。就像买早餐时，油条要一根一根的买，不能买半根一样:买卖期货合约也必须是1手1手的整数倍，买5手就像买5根油条一样

举个例子，投资者老王以3800的价格做多10手沥青2212合约（买入），以3850的价格平仓，盈亏计算：

盈利（3850-3800）✖ 10吨/手 ✖ 2手=1000 元

如果老王以3800的价格是做空10手沥青2212合约（卖出），以3850的价格平仓，则亏损1000元

针对股民再来操作期货，往往会出现一些误区，以下是常见情况：

【申明：以上图片根据目前市场公开的投教信息整理，仅供投资者对于期货规则的学习了解】

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