敞口头寸(外汇敞口头寸比例)

2023-07-21 06:31分类：BIAS 阅读：

全国外汇市场自律机制16日发文指出，2021年，外汇市场自律机制将推动市场主体树立并坚持“风险中性”理念作为工作重点，帮助企业加强汇率风险管理，聚焦主业发展业务，提升财务稳健性。在市场化的汇率形成机制下，汇率既可能升值，抑或贬值，预测不准是必然，双向波动是常态。

该文强调，所谓“风险中性”，是指企业把汇率波动纳入日常的财务决策之中，尽可能降低汇率波动对主营业务以及企业财务的负面影响，包括对进出口净敞口头寸的影响以及对资产负债净敞口头寸的影响等，以实现预算达成、提升经营的可预测性以及管理投资风险等主营业务目标。企业不论是开展货物贸易还是服务贸易，不论是进口还是出口，不论是经常项下业务还是资本项下业务，只要面临汇率风险，都应按照“汇率风险中性”原则实施套期保值。（记者张莫）

净息差（NIM）=净利差（NIS）+计息负债的平均利率*（1-计息负债/生息资产）

（12）基金不得投资有锁定期、但锁定期不明确的证券，封闭式基金投资流通受限证券的锁定期，不得超过封闭式基金的剩余存续期。

（三）全球系统重要性银行与合格中央交易对手

（2）净资本/各项风险资本准备之和，不得低于100%；

拨备覆盖率=贷款减值准备/不良贷款。

该部分内容详见银监会2012年7月发布的《商业银行资本管理办法（试行）》

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周三（6月17日）欧洲时段，欧元区还会公布最新的通胀数据，如果数据和预期相比有所变动，也将会给欧元带来重要影响。纽约时段，美联储决议前夕，料市场交投将会比较谨慎。北京时间周四凌晨2点整，美国联邦公开市场委员会（FOMC）宣布利率决定，同时发表政策声明、经济/通胀展望报告。接下来02:30 美联储主席耶伦还会召开新闻发布会。可以说美联储的会议是金融市场上最为重要的经济事件，尤其是本次决议增加了经济通胀报告和耶伦讲话，投资者将会窥探到美联储未来加息时点的更多更有效的线索，这完全可以使得金融市场走出新的趋势。建议持有敞口头寸的投资者一定要严格设置好止损，甚至定下闹钟，严控交易风险，一觉醒来风云突变，价格剧烈波动的情况也很常见。

净资本=净资产-各类资产的风险扣除项-或有负债的风险扣除项-中国银行业监督管理委员会认定的其他风险扣除项。

2015年《政府工作报告》中提出要大力发展普惠金融，让所有市场主体都能分享金融服务的雨露甘霖。

2018年3月19日，银监会发布《关于2018年推动银行业小微企业金融服务高质量发展的通知》（银监办发[2018]29号）。该《通知》在继续监测“三个不低于”、确保小微企业信贷总量稳步扩大的基础上，重点针对单户授信1000万元以下（含）的小微企业贷款，提出“两增两控”的新目标。

2015年12月

C.升值（Appreciation）

在此策略中，止损设置为100％ATR的点值。下图显示，在ATR值为0.0011时建立了空头头寸。

注1：购买的同业存单若已计入集团合并报表的“货币资金项下”，经集团财务部门出具证明资料后，在分母中扣除；另外，财务公司购买的保本理财产品应从“存放同业”项（1104填报要求计入此项）扣除，计入分母“集团合并报表货币资金”项下。

该部分内容详见银监会2012年7月发布的《商业银行资本管理办法（试行）》

（2）金融机构表外贷款：委托贷款、信托贷款和银行承兑汇票

（1）基金中基金持有单只基金的市值，不得高于基金中基金资产净值的20%，且不得持有其他基金中基金。

② 资金支持与服务

（2）2013年初创设SLF（StandingLending Facility），主要为了满足金融机构期限较长的大额流动性需求，主要期限为1-3个月，面向政策性银行和全国性商业银行，抵押品为高信用评级的债券类资产及优质信贷资产等。