海龟交易法则(海龟法则很难成功)

2023-06-25 01:12分类：波段操作阅读：

汇商于上周开启了全新的内容板块 – 交易类书籍推荐。因为我们始终相信，千里之行始于足下，只有交易者在拥有足够的知悉体系后方能真正拥有蜕变为成功投资者的基础。那么今天，我们想为大家推荐的书就是由美国柯蒂斯·费思撰写的海龟交易法则。

该书讲述了美国期货投资大师理查德·丹尼斯开班授徒的事，丹尼斯将自己使用多年的交易模式传授给一批受训者，这些获得投资大师真经的学徒被称为海龟，后来这批学徒里产生了很多驰骋金融市场的基金经理，而丹尼斯的交易方法则被尊称为海龟交易法则。

一个成功的交易者都是按照一些浅显的道理，这些道理在很多行业和生活中都是通用的。难的就是变成生活的一部分。

海龟止损点

系统1采用10日突破退出法则：对多头头寸来说，在价格跌破过去10日最低点时退出；对空头头寸来说，在价格超过10日最高点时退出。总之，如果价格发生了不利于头寸的10日突破，所有头寸单位都要退出。

20日均线与K线的相互关系

假设"隔天的真实区间"跟过去20天的平均真实区间一样好了，则"ATR*商品的每点价值"就代表着若交易1个单位，隔天可能会遭遇的最大风险(损失)。而海龟希望1单位的损失，相当于1%的总资金损失。

在交易世界里，也存在这种测不准的现象，作者把这种现象叫交易者效应，说的就是人们的交易行为，会改变目前的市场状态。如果出现一种交易系统很赚钱，那其他交易者就会慢慢地开始注意到这种交易系统，然后就开始模仿，用的人越来越多，这种策略就没有之前那么好的效果了。

要控制损失，最重要的一件事就是在入市之前就确定退出的标准。一旦价格到达了你的止损标准，你必须退出——坚定不移，无一例外。犹豫和动摇终将酿成灾难。

《海龟交易法则》给读者透露的另一个重要信息是：仅仅有一个交易信号是远远不够的，投资实际上是一个系统化的工程，我们应该用系统化的思维构建一个完整的交易模式。

对于交易，柯蒂斯一针见血地说：＂重要的不是交易系统，而是交易者贯彻交易系统的能力。＂

考虑一下海龟交易系统：如果你总是在1N的利润水平下退出赢利的交易，却在2N的止损点退出亏损的交易，你的赢利次数必须是亏损次数的两倍才能做到盈亏平衡。

如果各个市场一开盘就跳空越过入市信号，那就更不用说了。你可能在同一天内看到原油、民用燃料油和无铅汽油市场的跳空开盘入市信号。对期货合约来说，同一个市场的多个不同月份的合约同时出现信号也是司空见惯的事。在这种情况下，你必须高效、快速地行动，而且不能惊慌，不能乱下市价定单，否则你的成交价必然大大恶化。

“有老交易者，也有不怕死的交易者，但是没有不怕死的老交易者。”面对一个亏损的头寸，你可以坚守阵地，寄希望于失而复得，也可以割肉退出，承认这次交易是不成功的。对大多数人来说，前者远比后者要容易。

另外，更重要的一点是，每个交易者都不同，他们的风险承受能力和回报期望则完全不一样，因此世界上根本就不可能有万能指标，甚至用同一个指标，在我这里很好用，在你那里也许就变成了垃圾。因为我能够看到30%的回撤而面不改色心不跳，但你却不能，大部分人看到10%的波动，都要去迫不及待的修改策略，不是企图多买一点，就是企图先卖掉落袋为安。

波动性：N的含义

真实波动幅度 = Max ( H-L , H-PDC , PDC-L )

交易的首要目标应该是生存，要让时间站在你这边。一个期望值为正的系统或方法早晚会给你带来财富，有时候是你做梦也想不到的巨大财富。但这有一个前提条件——你必须留在游戏场中。

PDN = 前一日的N值

下单

海龟如何开始交易呢? 我们从初始单、停损单、加码单说明如下：

根据盈亏状况调整账户规模可能还有更好的方法。以上只是海龟们的方法。

面对一个亏损的头寸，你可以坚守阵地，寄希望于失而复得；也可以割肉退出，承认这次交易不成功。对大多数人来说，前者远比后者要容易。

人们在市场交易里非常紧张，每次的决策都会牵涉到实际的利害，在这种情况下，想要做到完全的理性，几乎是不可能的。情绪和认知误区会严重干扰到我们的决策。