对于基金行业的业务研究人员来说，不仅要对各种零散事项及数据进行记录和管理，还需要对股票研究报告进行内部的管理和审批，以满足质量控制和合规审查等流程要求。另外，金融行业对数据保存安全性和协作权限的要求也很高，例如对于比较敏感的表格数据，同一公司甚至是同一部门的人，查看权限都要进行区分。而要同时满足基金公司记录多元信息、内部流程管理、数据安全和权限等需求，无需部署比较重的软件系统，用功能丰富又灵活轻量的 SeaTable 就非常方便。

SeaTable 是一个以智能表格为基础的新型数字化平台。它支持“文件”“协作人”“公式”等丰富的数据类型，能帮我们用表格的形式来组织和管理各类信息。在表格基础上，它还支持自定义工作流、应用搭建、数据分析等丰富的扩展功能，让我们可以快速搭建出灵活的业务系统和软件应用，低门槛实现工作的数字化。除了可以使用公有云版，还可以进行私有化部署。

Mb A , Fd B , Fdr C , et al. Time-varying inflation risk and stock returns[J]. Journal of Financial Economics, 2020, 136( 2):444-470.

监管部门需要充分利用金融交易大数据、人工智能等新技术，建立市场效率监测体系，密切关注其变化，分析运行效率下降的原因，并及时采取有效监管措施。监管部门应当及时总结以往我国股市运行效率严重下降的原因，构建人工智能学习规则，设计自动、高效的市场效率动态监测体系，及时与准确掌握市场效率变动的原因。

（4）欧元/英镑走势

接下来，在表格上进入“工作流”功能，根据公司的业务流程增加一个审批工作流。

日历效应是指金融市场与日期相联系的非正常收益、非正常波动及其他非正常高阶矩，主要包括季节效应、月份效应、星期效应和假日效应，它们分别指金融市场与季节、月份、星期和假日有关的非正常收益、非正常二阶矩及其他非正常高阶矩。在大多数的证券市场中存在某个或某些特定月份的平均收益率年复一年显著地异于其他各月平均收益率的现象，这种市场异象被称作“月份效应”。“一月效应”是指证券市场在一月份的平均收益率比其他月份的平均收益率要高，且在统计上显著。“月初效应”指证券市场在一个月中的头几个交易日的平均收益率比同月其它交易日的平均收益率要高得多，且在统计上显著为正。

动量崩溃。动量策略偶尔也会出现崩溃的情况，并出现持续较长的负回报期。以美国股票市场为例，2009年3月到5月期间，动量策略构建的败者组上涨了163%，同期胜者组仅上涨8%。动量崩溃的情况通常发生在市场压力较大的时期，同时伴随着市场下跌和高波动率。此时败者组跟随市场下跌的贝塔较小而上涨的贝塔较大，而这一特征并未反映在败者组的历史价格里。因此当市场开始反弹时，败者组会表现出非常高的溢价，结果导致这些时期动量效应反转。熊市不宜追涨，大盘反弹可以买反转。

（3）证券业协会

图 STOXX欧洲600ESG-X 指数期货名义交易量和名义持仓量

许泳昊、徐鑫、朱菲菲：《中国A股市场的“大单异象”研究》，《管理世界》，2022年第7期，第120~132页。

根据每一条新增的股票，指定对应的跟踪研究人员出具研究报告供审批使用。

公司大股东减持大宗股票一般有两种情况：

股东提出需求，双方确定合作意向

股东与中介机构签订服务协议

组织安排信托产品成立

中介机构安排定金返还减持股东

信托产品运营

产品期满后组织产品清算

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