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1：套期保值

插曲：中国股市术小伎俩

量化投资技术包括多种具体方法，在投资品种选择、投资时机选择、股指期货套利、商品期货套利、统计套利和算法交易等领域得到广泛应用。

在美国，绝大多数的股指期货合约的金额是用指数乘以500美元，例如，在S&P500指数260点时，S&P500指数期货合约代表的金额为260×500=13000美元。指数每涨跌一点，该指数期货交易者就会有500美元的盈亏。

我坚信，人类会一天天老去，但是AI总在年轻的春天里。

除了上述基本面和技术面的因素，国家出台政策也会对股指期货价格的波动产生一定的影响。因此，我们需要密切关注政策法规的变化，在投资决策中考虑到政策风险。

3）需要这个投资者具有非常平和的心态和定力，情绪不会因为股市的大幅波动而波动，从而冒目追涨杀跌忘记了既定的操作规则和盈利模式。

B：期，期，远期的未来的期，货，货，商品货物的货，所以期货是未来的商品。但未来的东西你搞我也搞，没个标准的，风险多大啊，所以得规范，让谁来做，交易所！(属于证监会直接管辖哦)。只在交易所上市的的才叫期货。但是，第一，不能一大堆货物全推在交易所啊，把他变为合约就方便了，所以就成了合约。第二，上市了就得显得高大上，得有标准啊，什么毛的，粗的，杂的统统滚蛋，只有符合国标的G才能上来，OK，这就标准化了，色调，大小，光泽，形状都做明确规定。这时候，期货就披上了华丽的外衣，叫标准化的可以买卖的合约。货我们也不能让商品一家独大了，金融类比如股指、国债也来凑凑热闹。让商品期货和金融期货共存，岂不乐哉。

国内股指期货交易的现状

向市场放出准备出的、未推出的关于财政类的预案，如果市场造成市场大幅下跌，则立马进行所谓的辟谣。市场稳定后，又再次放出修改后的预案，市场再次大跌，再次辟谣。等到市场跌到实在跌不动了，再正式公布该预案。这种管理方式，造成市场财富的蒸发不合理蒸发却长期管理者忽视，这明显是有问题的。

（2）限价指令：指执行时必须按限定价格或更好的价格成交的指令。它的特点是如果成交，一定是客户的预期价格或比其更好。

 

计算机技术普及后，世界各国的交易所纷纷改弦更张，采用计算机来代替原先的公开喊价方式。计算机撮合成交是根据公开喊价的原理设计而成的一种自动化交易方式，它具有准确、连续、速度快、容量大等优点。目前，我国的所有期货交易所都采用计算机撮合成交方式。

商品期货的标的有很多的上下游企业，这些企业为了应对原材料暴涨暴跌的风险，就会参与期货交易，也就是后面会说的套期保值。

沪深300股指期货合约，我们能看到标的就是沪深300指数，每个点是300元，最小变动是0.2个点，就是说持有一手的最小变动价格是60元。

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