期货交易保证金(期货保证金如何计算的)

2023-06-19 06:39分类：短线技巧阅读：

期货保证金一览明细表中的保证金是最低标准吗？

表中是交易所保证金+0%，是行业最低。目前大部分期货公司是可以申请到交易所保证金+0%标准的。有一部分期货公司风控管理有自己方法，可以给到无条件交易所保证金+0%，就是没有资金要求，没有交易的手数要求。也有一部分期货公司对于申请低保证金是有门槛的，一般是账户的权益要求、交易量要求和交易模式要求。账户的权益就是账户资金量是多少，交易量就是每天或者每个月交易总计手续费是多少，交易模式就是日内为主还是隔夜为主。对于期货公司散户日内交易的风险是很低的，所以很多期货公司是非常喜欢日内交易为主的散户。日内为主的很多都是短线交易，或者是专门靠高频炒单拿交易所手续费返还盈利的交易者。

保证金制度发展至今，又有何作用呢。

期货合约保证金计算方法

下面内容是对期货保证金的简单介绍，我是期货居间人张睿，如果有任何建议和问题请您留言，欢迎大家来交流。

期货保证金一览表2021年最新版各品种交易所保证金比例及涨跌停板幅度

商品期货手续费=开/平仓手数*当前合约最新价*合约吨数*手续费百分比

以玻璃1800的价格为例计算，一手20吨，保证金10%

首先是账户保证金比例，期货市场最低的是交易所保证金+0%标准，如果调最低仓位控制不好很容易超交易所100%风险，就是账户负数，这种情况期货公司会采用强平方式减仓来降低风险。如果控制不住自己交易的仓位，尽量是调的保证金越高越好，这样对于账户风险就是比较小的，一般默认是+3到+5%左右。如果可以合理控制仓位，调到交易所保证金+0%最低，可以大大提高资金使用率，然后再结合我们的交易技巧，利用期货杠杆优势，将利润最大化，风险最小化。

保证金制度(Margin System)，也称押金制度，指清算所规定的达成期货交易的买方或卖方，应交纳履约保证金的制度。在期货交易中，任何交易者必须按照其所买卖期货合约价格的一定比例（通常为5%～10%）缴纳资金，作为其履行期货合约的财力担保，然后才能参与期货合约的买卖，并视价格确定是否追加资金，这种制度就是保证金制度，所交的资金就是保证金。

若遇重大节假日或者极端行情，交易所会上调保证金比例来控制风险，期货公司也会相应的上调保证金比例，交易时需重点关注下期货公司或者交易所公告。

如果不用杠杆：交易一手螺纹钢期货需要资金49600元。

另外，一般情况下，期货公司也会在交易所基础上加收部分保证金，+0是不加收，+1是保证金率+1%，+2就是+2%，以此类推。对短线客户来说，保证金越低，可开的仓位越多，交易就越灵活。

（一）期权合约结算价×标的期货合约交易单位+标的期货合约交易保证金－（1/2）×期权虚值额；

交易所保证金比例是什么？

上图是2020年6月3日，豆粕2009期权的T型报价，从图中可以看到，标的期货合约m2009价格是2801元/吨，如果我卖一个2750元价位的看涨期权应该收取多少保证金呢？可以看到最左边的竖列昨结价格是132元。我们根据上面的公式计算一下，这是个实值期权，所以虚值额取0：

很多期货交易者为了提高资金利用率，将保证金比例调整到最低（交易所保证金+0）。保证金比例可以调整的极限就是交易所保证金比例，不可能低于交易所标准（不过大部分公司对申请低保证金有附加条件，资金规模、隔夜仓位等）。

经研究决定，自2023年2月10日交易（即2月9日晚夜盘）起：

1、保证金

以花生为例，PK2210合约交易所保证金要求8%（杠杆为12.5倍，相对于本金的收益是12.5倍，亏损也是12.5倍），期货公司保证金要求16%（杠杆为6.25倍，盈亏同比例放大），期货公司在交易所基础上上浮1倍，即期货公司保证金=交易所保证金+8%。

2、手续费

2.1、按照固定值收取

以郑商所上市交易的花生PK2210合约为例，其交易所手续费收取标准为4元/手。若期货公司账户结算单展示的手续费收取标准为4.5元/手，即期货公司在交易所手续费基础上加收了0.5元。

2.2、按照比例值收取

以上期所上市交易的螺纹钢rb2206合约（10吨/手）为例，其交易所手续费收取标准为成交金额的万分之一、平今折扣为1，则交易所手续费收取标准为0.0001*1=0.0001，其手续费收取的计算公式为期货最新价格*乘数*手续费比例。

若螺纹钢成交价格为4522元/吨、期货公司手续费收取标准为交易所2倍，即期货公司每手手续费为4522元/吨*10吨/手*0.0002=9.04元/手，其中期货公司加收的手续费为4522元/吨*10吨/手*0.0002 - 4522元/吨*10吨/手*0.0001=4.52元/手。