2月21日，消费日报联合互联网保险代理平台蚂蚁保公布了《蚂蚁保平台2022年度理赔服务报告》。

　　前言

　　2022年，银保监会发布《关于银行业保险业数字化转型的指导意见》，提出到2025年，银行业保险业数字化金融产品和服务方式广泛普及，金融服务质量和效率显著提高，网络安全、数据安全和风险管理水平全面提升。

　　目前，数字化浪潮正在重塑中国的保险业，而其中理赔服务也正处于重构与转型中。

　　理赔服务一直是保险行业的核心与关键点，对保险公司来说，理赔的质量关系到保险公司的稳健经营；对消费者来说，理赔是保险服务流程中的“最后一公里”，直接影响到客户的满意度。

　　因此，本次针对保险行业理赔服务，消费日报社与互联网保险代理平台蚂蚁保通过多维度调研，共同推出了《蚂蚁保平台2022年度理赔服务报告》。报告以蚂蚁保和多家保司在售产品及理赔服务为样本，深度分析研究了互联网保险理赔的现状与趋势，旨在助力行业更好的进行数字化升级和进一步提升用户体验。

　　报告显示，2022年，超过90家保险机构与蚂蚁保平台进行合作，保司累计向用户赔付187亿元，其中为310万人次提供健康险理赔服务，单笔最大赔付金额达到89.7万元。

　　2022年，蚂蚁保用户选择在线上发起理赔申请的比例达到了98%，而场景险理赔则早已实现100%在线完成，互联网理赔服务基本普及。随着全面数字化，理赔服务出现了在线化、前置化、智能化三大趋势。

　　第一章 理赔服务全面线上化，实现用户与企业 “双赢”

　　随着人们保障意识的增强，越来越多的人会购置保险作为一份保障，购买保险的渠道也多种多样。但以往，无论是线上购买保险还是线下购买保险，当消费者需要保险理赔时，面对繁琐的流程和漫长的等待时间，满意度都相对较低。因此，消费者期待理赔服务响应更迅速、理赔过程更透明。

　　2020年5月22日，银保监财险部下发了《关于推进财产保险业务线上化发展的指导意见》，鼓励保险服务全流程线上化，加强科技赋能，加快线上化发展；鼓励各财险公司探索无接触式核保核赔，运用生物科技、图像识别、人工智能、大数据等技术，采取视频连线、远程认证等手段，探索推进非现场验标查勘，切实做到应保尽保快保、应赔尽赔快赔。

　　调研显示，各家保险公司理赔线上化率虽不尽相同，但整体接近90%。其中，蚂蚁保在线理赔率已超过98%，基本实现理赔服务全面线上化。另外，随着理赔在线化的升级，平均理赔时间也在不断缩短，整体提升了消费者理赔体验感。

　　数据显示，截至2022年12月，蚂蚁保平台住院医疗险4日结案时效达成率为83.8%，门诊医疗险2日结案时效达成率为96.9%，重疾险15日结案时效达成率为94.1%，旅行意外险5日结案时效达成率为85.9%。

　　以住院医疗险的好医保系列为例，85%的理赔案件可在2个工作日内完成审核。其中，人保健康承保的好医保系列产品，在蚂蚁保平台上有90%的理赔案件都可以实现2日快赔。

　　事实上，保险公司和蚂蚁保之所以能缩短理赔周期，正是依托着不断升级的“理赔大脑”系统。据介绍，“理赔大脑”可智能识别审核107种医疗凭证，准确率高达98%。蚂蚁保的数据显示，在理赔立案阶段，“理赔大脑”帮保司降低约30%的人工成本。而在审核阶段，在不同险种上，“理赔大脑”帮助保司提升的审核效率大概在30%-70%区间。从2020年开始，蚂蚁保正式向保险机构开放“理赔大脑”系统。

　　第二章 人工智能开始应用，保险理赔服务呈现前置化趋势

　　为了解决用户理赔过程中因去错就诊医院、送错理赔材料等造成的无法理赔、以及理赔纠纷，一些保险平台和保险机构开始把人工智能应用在理赔服务中，用理赔“前置化”的新方式来解决用户理赔难，并收到了良好的效果。

　　此前，因就诊医院不符合要求而导致理赔纠纷，一直困扰着不少用户。明明得了同一种病，但因就诊“医院”不同，有的人获赔了，有的人却被拒赔了。一般情况下，大多数保险公司会要求在二级以上公立医院就诊，但多数用户并不清楚所在城市哪些医院符合要求。

　　蚂蚁保上线的“医院查查”功能，让用户可以根据不同的保险产品，搜索或查看附近符合理赔资质的医院，避免“进错”医院。同时，用户还可以看到在该医院对应不同保险产品，已经就诊且获得理赔的人数。调研显示，医院查查功能目前已覆盖全国103668家一级以上医院，覆盖准确率达到99.99%。

　　另外，一旦患病，用户需要多次就医、时间跨度长、就医材料繁多，到理赔时往往出现材料不全的情况。“就医材料管家”功能让用户在就医过程中可随时拍照上传就医材料，系统会将材料智能分类、整理存档，方便用户随时查询，待到需要理赔时，一键提交即可，为以后顺畅的理赔结果做好准备。

　　保险理赔过程分为用户报案和保险机构审核赔付两个环节，在用户报案环节，需要上传的资料繁多且专业，用户往往因为材料交不对而被多次打回，这也成为困扰用户的难题。数据显示，在住院医疗险、重疾险理赔中，用户首次提交材料即全部准确的比例提升至86%，极大降低了用户理赔报案的时间精力成本。

住院医疗险和重疾险用户材料一次交对率逐年提升

　　而蚂蚁保“理赔大脑”系统，通过AI识别技术对用户进行实时交互判断。用户通过“安心赔”智能互动报案，在提交理赔资料时可以得到人工智能系统的实时识别和指导，极大降低理赔报案的理解成本和复杂度。

　　另外，通过全年掌握22936个疾病、3501个病症、7902个手术和条款间的关系，且自动解答率大于80%的疾病查查服务，用户可以进行疾病可赔付性评估，确认疾病是否在理赔范围内。

　　2022年，基于蚂蚁保“理赔大脑”技术，与多家保险机构共同推出高品质理赔服务“安心赔”，从理赔申请流程、赔付时效、过程透明化三个环节进行优化，不仅帮助用户快速完成理赔审核，大大提高了理赔效率，更将理赔服务真正提前。

　　数据显示，2022年“安心赔”服务覆盖人身险理赔量89%，全年功能优化173次，用户理赔申请满意度提升到91%。此外，通过“1对1”理赔结论调解服务，用户可依托多家保险公司联合构建理赔全程人工服务体系，通过互动式理赔服务降低理赔操作难度。2022年，理赔结论调解服务全年共服务29515人，问题解决率超过85%。目前，这种有温度的“前置化”服务成为目前保险公司理赔服务的新方式。

　　第三章 发病群体呈现年轻化的发展态势，甲状腺癌、心梗等成高发疾病

　　理赔报告针对重大疾病的多重因素进行统计，从理赔类型、年龄分布、性别分布、地区分布等维度进行分析，可为行业发展提供一定的参考与借鉴，并有助于社会公众提升保险保障意识。

　　从疾病分布上来看，重疾险的理赔数据显示，对20-40岁的中青年来说，甲状腺癌理赔量排名第一；60岁以上的老年群体中，肺癌的理赔量高居第一。

　　重疾理赔高发疾病方面，20岁以下男性重疾险理赔疾病排名前五的分别为白血病、开颅手术、神经母细胞瘤、再生障碍性贫血和1型糖尿病；而20岁以下女性重疾险理赔疾病排名前五则为系统性红斑狼疮、开颅手术、白血病、1型糖尿病和甲状腺癌。

　　20岁以下用户重疾险理赔疾病TOP5：

　　20—40岁男性重疾险理赔疾病排名前五分别为甲状腺癌、急性心肌梗死、冠心病、脑出血和鼻咽癌; 20—40岁女性重疾险理赔疾病排名前五的则为甲状腺癌、乳腺癌、脑出血、宫颈癌和肺癌。

　　20—40岁用户重疾险理赔疾病TOP5：

　　40—60岁男性重疾险理赔疾病排名前五的为急性心机梗死、冠心病、甲状腺癌、脑出血和心脏瓣膜手术；40—60岁女性重疾险理赔疾病排名前五的疾病为甲状腺癌、乳腺癌、脑出血、宫颈癌和子宫内膜癌。

　　40—60岁用户重疾险理赔疾病TOP5：

　　60岁以上男性重疾险理赔疾病排名前五的为肺癌、胃癌、肠癌、食管癌和肝癌；60岁以上女性重疾险理赔疾病排名前五的疾病为肺癌、乳腺癌、肠癌、宫颈癌和胃癌。

　　60岁以上用户重疾险理赔疾病TOP5：

　　从这一数据不难看出，不同年龄不同性别，在重疾发生上存在差异，但是恶性肿瘤占据大部分。恶性肿瘤分类来看，甲状腺癌已经成为60岁以下男性和女性最高发疾病，尤其是在20—40岁年龄段，男女甲状腺癌均位于第一位。综合来看，甲状腺癌、心梗、冠心病已成年轻人最高发疾病。

　　数据显示，从地区来看，上海、北京、深圳、成都、广州位居重疾险理赔量最高城市前五，广东、江苏、山东、湖北、浙江为住院医疗险理赔量最高省份前五。

　　重疾险保障重大疾病，医疗险则主要对疾病就诊费用进行补偿报销，所以，从医疗险高发理赔疾病看，小到发烧住院、大到癌症手术，只要超过免赔的额度，均能获得理赔。

　　医疗险理赔疾病方面，数据显示支气管肺炎、骨折、白血病、上呼吸道感染、阑尾炎为20岁以下人群医疗险理赔疾病前五位；甲状腺癌、输尿管结石、骨折、腰椎病、子宫肌瘤等位居20-40岁人群医疗险理赔疾病前五位；40-60岁人群医疗险理赔疾病位居前五的则是乳腺癌、骨折、甲状腺癌、支气管肺炎、肠癌；而60岁以上人群医疗险理赔疾病主要集中在肺癌、脑梗死、骨折、冠心病、腰椎病。

　　医疗险理赔疾病TOP5：

　　在2022年主要险种平均理赔金额方面，蚂蚁保平台中重疾险理赔金额达76000元、住院医疗险理赔金额达11549元、门诊医疗险理赔金额达109元。

　　第四章 电诈险等创新险种价值显现，成纾解社会难题新尝试

　　报告显示，创新险种的价值显现。例如，阳光保险、众安保险等与蚂蚁保共创的创新险种“电信诈骗险”，为电信诈骗这一社会难题的纾解贡献了保险力量。

　　电信诈骗是国家严厉打击、老百姓深恶痛绝的犯罪行为。不少群众因骗破产、因骗致贫、因骗返贫，受骗自杀等恶性事件也时有发生，对社会风气的严重败坏，对人与人之间的信任度、安全感造成严重影响。

　　据最高人民检察院通报，2019年至2021年，检察机关分别起诉电信网络诈骗犯罪3.9万人、5万人、4万人。近两年国家公安机关、国家反诈中心等部门极大加强了电信诈骗行为的打击力度和全民科普教育。但从发案数量上看，电信网络诈骗犯罪总体数量依旧不容小觑。

　　2022年下半年，阳光保险公司等联合蚂蚁保推出了新型的“电信诈骗险”，可保障银行卡、支付宝、微信支付等账户因遭受电信诈骗造成的资金损失。这也成为社会各界合力治理电信诈骗问题的一种新尝试。全年为906位用户提供了高达3145万元的赔付，减轻用户的经济损失。

　　电诈险这种事后救济的方式，对老年人、或刚走上社会的大学新生等群体尤其具有保护意义。数据显示，在电信诈骗的受骗人群中，按照年龄分布来看，18岁―25岁占整体受骗者52.4%；按照受骗金额来看，老人是电信诈骗受损金额最大的群体，其中56至60岁的人群平均受骗金额最高。

　　“电信诈骗险”也是保司公司与平台参与解决社会公共问题的一种新尝试，属于一种事后救济机制，尽可能弥补受害用户的救济损失，降低电信诈骗行为对公民个人和社会带来的冲击，为老百姓提供了一种保障手段。

　　另外，在宠物经济产业的带动下，宠物险的购买量与理赔量攀升。银保监会近日公布的2022年全国保险行业经营情况数据显示，保险业汇总原保费收入4.7万亿元。财产险中，包括宠物险等险种在内的家财险去年实现保费收入164亿元，同比去年增长67.3%，增速最快。

　　来自宠物险理赔量也呈现攀升态势。数据显示，在蚂蚁保上，2022年有18.33万只宠物获得理赔。

　　此外，电动车充电安心险、宠物医疗险、网络账户安全险……随着投保意识日趋增强，针对不同碎片化生活场景定制的各种创新保险开始涌现，也成为众多消费者投保的对象。

　　结论：理赔服务用户体验日趋提升，行业未来将呈现三大趋势

　　本次调研以蚂蚁保平台为样本，对平台上众多保司销售的保险产品理赔情况进行了深入研究与分析，在保险产品的全链路中，用户只有到了理赔环节，才能真正感知到保险的价值，所以理赔是保险产品效用落地的最重要环节，也是用户最在意的服务环节。

　　用户理赔体验上能理赔、理赔快，让用户安心、放心已成为行业共识，进而在未来在线化、前置化、智能化将成为行业发展趋势。

　　在线化——互联网理赔服务基本普及

　　“理赔慢”等一系列问题的根源是用户和保险产品之间的信息交流存在障碍，数字化消灭了障碍，建立了双方沟通的桥梁，让用户线上上传资料就可以得到理赔结果反馈，符合当下快节奏生活和高效率办公等场景需求，为用户带来高质量的理赔服务体验。当前，使用数字化技术的在线理赔服务已在平台及保司中开始普及，用户在线办理的各种理赔手续也变得轻而易举。在这一背景下，理赔服务行业的在线化发展成为主流。

　　前置化——从就医环节开始提升理赔体验

　　为了解决用户理赔过程中因去错就诊医院、发错理赔材料等造成的无法理赔、以及理赔纠纷，诸如蚂蚁保平台和保险机构就开始“跳出”以往的理赔流程，从就诊这样的初始阶段就为用户排忧解难，解决各种理赔路上的拦路虎。这种“前置化”的新思路，极大提升了用户满意度，目前已开始在理赔服务行业复制并推广。

　　智能化——让AI多操心用户多省心

　　近年来，AI不仅是应用在围棋赛场、聊天对话等场景中应用，也开始应用在了保险行业，当下理赔服务也正从“人工”向“人工智能”的转变。随着图片识别、智能语音识别、自然语言处理等AI技术不断发展，让用户无论在报案环节，还是在赔付审核环节，都可以迅速完成办理，解决了用户在理赔过程中资料审核繁琐、核赔速度慢等问题，让用户的理赔服务体验又好又快。

理赔一直是消费者购买保险时非常关注的问题，也是体现保险保障功能、服务民生的核心环节。而随着保险行业的数字化、智能化发展趋势，如何让用户在“能赔到”“赔得更快”上有更好的体验，一直是保险业关注的重点。

近日，记者从蚂蚁保理赔服务交流会上获悉，2022年，约90家保险机构与蚂蚁保平台进行合作，保司累计向用户理赔187.5亿元，其中为310万人次提供健康险理赔服务，单笔最大赔付达到89.7万元。

“这四个重要数字说明我们的互联网理赔方式基本已经普及。同时，不管赔付金额的大小，只要是在保险条款的约定范围内，互联网理赔方式一样赔得到。”蚂蚁保险理赔科技负责人方勇表示。

互联网理赔助力降本增效

无论是保险公司，还是互联网保险平台，一直都在探索用新科技来解决理赔过程中的痛点。

据了解，互联网保险代理平台蚂蚁保向合作保司开放了“理赔大脑”技术，借助这一技术，用户可在线向保司提交理赔申请。《蚂蚁保平台2022年度理赔服务报告》显示，用户选择在线上发起理赔申请的比例达到98%，而场景险则是100%在线上完成理赔，基本实现理赔服务全面线上化。有数据透露，各保司理赔线上化率虽然不尽相同，但整体接近90%。

在线理赔功能会对用户进行智能指导，用户提交材料的准确率也大幅提升：以住院医疗险和重疾险为例，86%的蚂蚁保用户能一次就交对所有理赔材料。

得益于保险公司和互联网平台的共同努力，理赔审核时效也越来越快。以住院医疗险为例，各家保司在蚂蚁保平台上的“4日结案”率高达84%。其中，“好医保”系列医疗险，85%的理赔案件更是能在2个工作日内完成理赔审核。

理赔科技极大地提升用户体验的同时，也在助力保司降本增效。据介绍，“理赔大脑”可智能识别107种医疗凭证，准确率高达98%。在理赔立案阶段，“理赔大脑”能帮保司降低约30%的人工成本。而在审核阶段，在不同险种上，“理赔大脑”帮助保司提升的审核效率大概在30%-70%区间。

“与蚂蚁保一起解决用户痛点，完善全流程理赔体验，也是在优化我们内部理赔流程，打通每一个理赔卡点，从而提升理赔运营效率。”人保健康深圳分公司主要负责人刘骏表示，目前这套线上理赔体系已经应用于人保健康其他业务场景中。

线上理赔从自助向自动迈进

谈及对理赔线上化，或者说数字化理赔的理解，阳光财险互联网事业部副总经理盖雪莹表示，从流程上可总结为三个关键词：跳链、连接、直通，从功能上可总结为自助向自动迈进。

针对理赔难、理赔慢、进度不够透明等理赔痛点，传统的解决方案是打电话，做得好一些的保险公司可以做到让用户在自己平台的APP、小程序或各种服务工具，通过上传材料实现自助理赔，但后端审核大部分还是人工。“这仅仅打通了线下到线下跳链的过程，链到了平台。”盖雪莹介绍说，去年通过接入蚂蚁保平台，阳光财险从线上材料的上传到后端的回访、发调、审核全部实现了OCR（文字识别）的方式对所有的单据进行分解和整合，这是联通、连接的过程。

“所有的数字化背后都对保司有非常大的科技能力的支撑。”盖雪莹以就医环节的疾病查查功能为例，去年公司内部针对该功能，调整理赔规则369条，对互联网专属理赔也做了很多调整。“标准化流程改造后，去年公司在理赔上的整体投诉降低了35%。”

展望未来，她认为下一步最核心的就是理赔直通，即帮助客户指导理赔所有的路径。未来如果能连通医保数据、卫健委数据，就可以真正做到无感知理赔，实现真正的自动、直通。

记者了解到，蚂蚁保和保险机构共建的“安心赔”服务已宣布进行两大升级：一是向理赔用户提供“全程协赔”服务，让用户省时省力省心；二是“速度保障”，入选“安心赔”服务的保司，对不同险种的理赔时效做出承诺，让理赔快有了明确标准。

本文源自国际金融报

界面新闻记者 | 苗艺伟 许文嫣（实习记者）

界面新闻编辑 |

3月13日，香港富卫保险集团有限公司（下称富卫保险）向港交所主板递交上市申请，拟募资约10亿美元，摩根士丹利、高盛、招银国际、摩根大通为其联席保荐人。

富卫保险上市之路曲折，此次是其第四度冲刺IPO、第三度递表港交所。

招股说明书显示，富卫集团上市前的股东架构中，控股股东为“小超人”李泽楷，他通过PCGI Holdings持有公司77.69%股份。

从美国到香港的曲折上市路

界面新闻记者注意到，富卫保险曾于2021年9月向纽交所提交上市申请融资近30亿美元，后因美国中概股监管新规等，2021年12月便迅速撤回了赴美上市申请，而后，富卫保险便将目光转向香港资本市场，于2022年2月28日、2022年9月13日两次向港交所递表，但均未成功。

富卫保险也在招股书表示，此次募资将主要用于加强公司股本、增强偿付能力、增加流动资金，并用作2024年对印尼人民银行人寿保险的额外承诺出资等。

招股书显示，截至招股文件日期、重组第2阶段开始前，富卫集团在上市前的股东架构中，控股股东为李泽楷，他通过PCGI Holdings持有公司77.69%的股份。其他重要投资人还包括：Athene持股6.79%、泰国汇商银行持股3.05%、加拿大养老基金投资公司持股2.55%、Swiss Re PICA持股1.27%、DGA Capital (Master) Fund持股5.09%等。

东南亚第五大保险公司

2012年10月，李嘉诚二儿子“小超人”李泽楷宣布收购荷兰国际集团(ING)港澳及泰国业务，经重新包装后，于2013年8月宣布“ING香港”正式改名为 “富卫香港” ，富卫保险也就此诞生。

随后，富卫保险共收购了11家保险公司，不断将触角伸向东南亚多个市场。

根据咨询公司NMG公司统计，在东南亚市场中，富卫保险是第五大保险公司，2021年的市场份额为4.7%。在香港市场，富卫保险的市场份额也名列前十。

具体来看，中国港澳市场、泰国和柬埔寨市场、日本及新兴市场业务2022年分别对其新业务价值贡献26.3%、32.8%、16.8%及24.1%。

富卫保险表示，相较于亚洲其他地区的人口基础、中产阶级在总人口中所占比例，以及更大的保障缺口，东南亚将成为亚洲人寿保险市场的主要增长动力，但富卫保险也面临着东南亚不同地区市场金融监管变化、政治形势变化等带来的巨大风险，以及巨额收购带来的债务压力。

去年净亏损7.4亿美元

招股书也披露，富卫保险的分销渠道主要依赖于银保渠道。银保渠道、代理人渠道、经纪或独立理财顾问渠道、互联网保险及其他分销渠道2022年分别对公司新业务价值贡献43.7%、21.9%、24.2%及10.2%。

富卫保险销售的主要保险类型包括分红寿险、非分红寿险、重疾医疗定期人寿保险、投连险、团体保险，新业务价值贡献分别为18.9%、25.2%、34.5%、12.3%及6.9%。

整体业绩方面，2021年、2020年，该公司分别录得总收入116.97亿美元、94.87亿美元，净利润则分别为2.49亿美元、-2.52亿美元。 2022年，富卫保险总收入82.50亿美元，净亏损7.40亿美元。

富卫保险称，与同期相比，2022年的净亏损主要是由于不利的资本市场变动导致的投资回报亏损所致。该公司的财务报表显示，其2022年的投资回报由2021年的21.37亿美元跌落至1.38亿美元。

与该公司总收益大幅下降呈相反趋势的是该公司新业务价值的强劲增长。2022年，富卫集团的新业务价值由2021年的6.86亿美元上涨至2022年的8.23亿美元，实现了新业务价值同比增长28.9%，远超同行表现。

回顾富卫保险十年以来的增长曲线，从2014年首个完整营运年度至2022年，富卫集团的年化新保费10年间增长4.6倍，由2014年的3.09亿美元增至2022年的14.08亿美元。但从净保费收入来看，富卫集团该项数据2022年同比减少15.44%，由2021年的93.02亿美元缩水至78.66亿美元，保险业务增速正在放缓。

港股保险板块近期走出凌厉之势，多只个股吹响反攻的号角。其中众安在线（06060.HK）带头冲锋，短短12个交易日涨幅近23%。多家券商也纷纷“唱多”众安在线，如国泰君安表示，预计众安在线2023年盈利超预期，维持对公司的增持评级，维持目标价61.42港元/股。细究之下，是众安在线构建科技“护城河”，带来业务强劲增长，并通过科技赋能降本增效，实现持续承保盈利。

自2022年12月20日以来，港股保险板块着实扬眉吐气了一把。该板块持续回暖，截至1月13日，累计涨幅超13%。

包括中国太保、中国人寿、新华保险、众安在线在内的不少个股节节攀升，其中众安在线更是领涨保险股，短短14个交易日涨幅超31%。

探寻这背后的原因是众安在线在“保险+科技”的双轮驱动下，实现降本增效，业绩方能行稳致远。

港股保险板块势如破竹

近期市场中炙手可热的板块，莫过于港股保险板块。

自去年12月20日以来，该板块指数强势反弹，甚至在1月13日创下年内最高点904.17，截至1月13日收盘，在16个交易日内累计涨幅超13%。

个股的“小火苗”也越烧越高。像新华保险、中国太保、中国平安、中国太平、中国人寿今年以来涨幅均超10%，其中中国太保的涨幅最高，已超19%；其次便是新华保险涨幅超18%。

令人望尘莫及的当属众安在线，其今年以来涨幅拔得头筹。1月11日股价更是创下年内最高点27.1港元/股，截至1月13日，在9个交易日累计涨幅超24%，最新市值近400亿港元。

谈及近期保险板块蹭蹭上涨的原因，不少券商纷纷表示压制保险板块估值的因素正逐步缓解，2023年以来负债端和资产端有望修复，在基本面好转的背景下，优质险企股价也将有所回温。

言语之中也透露出当前保险行业整体估值偏低。多家险企动态市盈率不足10倍，市净率平均在1倍左右徘徊，换句话说，在保险板块估值低、基本面预计改善的背景下，该板块有望“生机盎然”。

值得一提的是，政策暖风的频频吹拂也刺激保险板块。就像前不久银保监会发布的《关于保险公司开展个人养老金业务有关事项的通知》明确保险公司经营个人养老金保险产品的门槛及产品类型。

在数以万计的体量之下，个人养老金也一度被市场视为保险行业的增长极。平安证券也表示，个人养老金将为险企带来300亿元的增量资金。

种种线索指向保险板块将迎来春天，众安在线也一度成为多家券商纷纷“唱多”的对象之一。

中信建投也表示，公司的金融主业给予公司底部安全边际，科技输出与ZA Bank等新兴业务有望带来未来高成长性，也带来牛市估值提升的向上弹性。

四大生态齐发力，健康生态成引擎

博观而约取，厚积而薄发。众安在线股价一扫往日阴霾的背后是自上市以来业绩韧性十足，持续领跑互联网保险行业。

据公司年报数据显示，营收从2017年的55.83亿元突飞猛进至2021年的219.4亿元；归母净利润自2020年以来扭亏为盈并大幅增长，2020-2021年分别为5.54亿元、11.65亿元。

保费收入自然是公司业绩的“顶梁柱”。直至2022年前11个月公司所获得的原保险保费收入总额同比增长15.49%至215.97亿元。

健康生态、数字生活、消费金融以及车险板块齐头并进是保费收入稳中向前的源动力。

其中健康生态已成为公司的核心板块。该业务总保费收入占公司总保费收入的比例从2017年的20%逐年增长至2021年的38%；该板块总保费也从2017年的12亿元增长至2021年的76.86亿元。

这离不开众安在线健康险的蓄势待发。其中有“国民医保”之称的尊享e生系列是众安在线的王牌产品。

自2016年该产品上市以来共经历22次迭代升级，直至2022年12月初，“尊享e生2023”重磅推出，本次升级主打“慢病能买，门急诊能用”，从可保人群和可保责任两个方面填补当下百万医疗险产品的空白。此次可保范围更是首次覆盖包括高血压、糖尿病、甲状腺结节等六大慢病人群。

随后其以健康险切入，并结合众安互联网医院布局形成“医+药+险”，打造特有的生态闭环。

众安医管家便是典型案例，通过搭建2000多名医生的在线服务平台，为众安的健康险用户提供 7*24小时的在线问诊、电子处方及送药上门服务。目前已形成“1个医管家团队+5大健康服务场景”模式。

除健康生态板块之外，数字生活板块同样在众安在线扮演着关键角色，2021年该业务总保费收入也增至72.9亿元，仅次于健康生态板块。

从碎屏险、宠物险，再到运动意外无忧险、外卖食安险等均是众安在线在数字生活生态圈中的生动剪影，以满足客户多样化的需求。

以宠物险为例，自2020年推出宠物保险以来至今，该产品已囊括宠物六大类自发疾病保障保险，并与国内头部宠物服务企业合作。在此背景下，截至2022年6月30日，宠物险年化保费突破1亿元，同比增速近100%；已累计服务超过290万位宠物主。

不仅如此，众安在线还盯上了方兴未艾的消费金融，正如麦肯锡直言，中国消费金融市场仍将保持稳健发展，预计2025年底市场规模将增至约28万亿元。

在如此庞大的体量之下，时至今日该业务在公司的地位也不容小觑，总保费收入从2017年的10亿元步步增长至2021年的44.5亿元。

众安在线“牵手”持牌金融机构，连接包括爱奇艺、翼支付等互联网平台为合作平台用户提供有增信的消费金融产品，产品涵盖信用险、保证保险、家庭财产保险等。截至2022年6月30日，消费金融生态所承保的在贷余额达203亿元，相较于2021年12月31日的194亿元增长4.6%。

筑起“保险+科技”护城河

要想保险业务加速狂奔，科技赋能必不可少。

纵览上市险企的年报，科技成为关键词汇。这背后自然离不开真金白银的支持，据IDC数据显示，2021年中国保险行业总体IT投入规模为354.8亿元，同比增长14.6%。

作为中国首家互联网险企的众安在线也无例外，刻在骨子里的科技基因，也就成为其披荆斩棘的关键。

众安保险一直以来都以“科技驱动金融，做有温度的保险”为使命，其在研发投入方面持续加码，将科技的烙印深深打在各项业务之上。

据公司年报数据显示，2019-2020年公司的研发投入分别为9.8亿元、9亿元。直至2021年同比上升24.5%至11.27亿元，占总保费的比例达5.5%；此外，截至2021年12月31日，公司工程师及技术人员共计1836名，占公司员工总数的比例高达48%。

众安保险总经理姜兴也曾表示，未来众安保险还会持续加大科技的投入，助力亚洲甚至是全球保险生态的数字化转型，致力于向全球保险科技第一品牌迈进。

产品便是最好的说明。新一代保险数字化中台“无界山2.0”将“业务中台+技术中台+数据中台”相结合，从保单承保到业务批改、理赔等数字化，降本增效的同时提升用户体验。

截至2021年底，该产品已累计处理427亿张保单，2021年春节活动期间波峰时每秒出具5.4万张保单，承保和理赔自动化率分别高达99%和95%以上。

更值得一提的是，2022年7月，由上海银保监局牵头、众安保险等七家保险公司联合打造的全国首个普惠版网络安全保险产品亮相，这也将为企业数字化转型增添浓墨重彩的一笔。

除此之外，乘着科技东风，众安的虚拟银行业务也“直上云霄”。

将时间拉回2019年，首批香港虚拟银行牌照花落众安在线，直至2020年3月虚拟银行ZA Bank成为香港第一家正式开业的虚拟银行。不到两年时间里，截至2021年底用户数量就已突破50万，存款余额达70亿港元，贷款余额同比增长约4倍至约25亿港元，业务规模始终保持行业领先地位。

在多项产品的支持下，众安的科技输出收入稳步增长。据公司年报数据显示，该业务收入从2018年的1.12亿元逐步增长至2021年的5.2亿元。

展望未来，在外部环境改善之下，众安在线有望交出一份满意的业绩答卷。

正如国泰君安表示，随着平台经济政策边际松绑，众安保险得益于产品创新能力以及稳定的客户合作关系，预计将显著受益于平台保险变现。2023年众安在线的承保盈利将大幅改善，结合投资、汇兑损益的改善，推动2023年盈利超预期，实现困境反转，将推动估值提升。

中信建投也表示，展望2023年，资本市场经过此前调整后向上空间较大，美联储加息趋缓和国内经济复苏下美元汇率趋稳，投资端和汇兑损失的拖累减少。疫情后的需求复苏和公司综合成本率的改善亦有望带动公司业绩修复。

文/李琴

上一篇：二胎概念股(二胎概念股票龙头股有哪些)

下一篇：农产品现货交易做单技巧(现货交易技巧)