互联网平台经济概念股(能源互联网板块)

2023-04-08 00:33分类：跟庄技巧阅读：

记者 | 杨马可

编辑 | 陈菲遐

ChatGPT概念刚开始预热时，市场普遍将关注焦点集中在ChatGPT应用层面的企业上。随着ChatGPT概念发酵，投资者意识到人工智能未来的应用发展必将对于算力产生更多需求，而这一巨大需求必将蕴藏着上游硬件端的投资机会。因此，市场将投资目光望向产业上游的AI芯片、AI服务器以及AIDC智算中心等。

受此影响，国内AI服务器龙头浪潮信息（000977.SZ）两周时间内股价涨幅已超过65%。为何市场如此看好浪潮信息？

ChatGPT加速AI服务器需求

浪潮信息是全球AI服务器龙头厂商，中国领先的云计算、大数据服务商，行业竞争力强劲。公司为全球多个国家和地区提供IT产品和服务，全方位满足政府与企业信息化需求。去年年底国际数据公司（IDC）与浪潮信息联合发布的《2022-2023中国人工智能计算力发展评估报告》中显示，中国人工智能算力继续保持快速增长，2022年人工智能算力规模达到每秒268百亿次浮点运算，超过通用算力规模，预计未来5年中国人工智能算力规模的年复合增长率将达52.3%。如今ChatGPT的横空出世或将在此数据基础上更进一步，原因在于ChatGPT模型训练需要涉及大量向量张量运算。

AI产业新风口的到来将带动算力需求前景，而算力规模的提升毫无疑问将大大提高对服务器的需求。IDC数据显示，2021年浪潮信息在全球服务器行业市占率排名第二，出货量市占率为9.4%。在国内服务器行业，浪潮信息2021年市占率31.4%，高于排名第二第三的华为和新华三总和。在目前市场较为关注的AI服务器方面，浪潮信息市场占有率为20.9%，继续保持全球第一；中国市场占有率达52.4%，占据了BAT作为代表的互联网市场绝大部分份额。未来若互联网巨头不计成本的往AI领域进行投资，浪潮信息将毫无疑问从中获利，或许这就是市场给予浪潮高预期的理由。

2月10日，浪潮信息推出了可用于国产ChatGPT创新的AI算力服务产品，将基于国内领先智算中心的算力基础设施，为国内客户提供高质量的AI算力资源和配套服务，支撑AI模型构建、训练和推理的业务全流程，赋力生成式AI产业创新。目前，AI算力服务相关信息已在元脑生态AIStore平台上线，客户可以申请AI算力的免费试用。

虽然浪潮信息有着不错的先发优势底子条件，不过潜在风险也不容忽视。

GPU的依赖性

AI服务器与普通服务器相比较，差别主要集中在大数据、云计算、人工智能等方面需要更大的内外存去满足各种数据收集与整理。普通服务器是以CPU为算力的提供者，而AI服务器在大数据、云计算、人工智能等技术的应用下，数据量将呈现出几何倍数增长。继续适用传统的CPU为主要算力来源或许已行不通，所以当下市面上的AI服务器普遍采用CPU+GPU的形式，也会采用CPU+FPGA、CPU+ASIC等形式，这就意味着GPU其实是未来AI服务器中最为关键的部件。

GPU方面，NVIDIA（英伟达，NVDA）一家独大,牢牢占据70%以上的全球市场份额。在国内市场，IDC数据显示英伟达在2020年GPU服务器几乎占据95%左右的市场份额。浪潮信息目前是国内最大的英伟达分销商之一，所生产的AI服务器几乎均牵手英伟达，目前最新的AI服务器NF5688M6AI计算性能最高可达每秒5000万亿次，其中搭载的就是8颗NVIDIAA800GPU。这意味着，浪潮信息的AI服务器产品相当依赖英伟达的GPU，若未来出现断供等不确定因素将会带来较大影响。

国产GPU方面，景嘉微（300474.SZ）是国产芯片GPU芯片龙头，不过产品只能满足中低端GPU市场。同样作为国内AI芯片头部企业之一的寒武纪（688256.SH），产品在算力维度上还是与英伟达、AMD有着不小差距。对于浪潮信息而言，目前在国内较难找到一个英伟达的合格替代者。

由此看，浪潮信息股价疯狂背后，投资者还需保持清醒。

受多重利好消息提振，网络游戏概念股昨日走强。作为AIGC核心应用场景之一的游戏板块近期也走出一波上涨行情。今年以来，游戏板块中，汤姆猫累计涨近60%，冰川网络涨超50%，恺英网络涨超40%。据国信证券梳理，目前，完美世界、昆仑万维、腾讯、网易、世纪华通、三七互娱、天娱数科、汤姆猫、恺英网络、凯撒文化等公司已布局游戏AI业务。国泰君安表示，ChatGPT应用场景加速扩容，或多领域赋能游戏行业。ChatGPT有望引领游戏开发实现全流程革新；游戏多领域AIGC化的市场潜力巨大。

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南方能源观察

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eo记者江涛

编辑黄燕华

审核冯洁

党的二十大报告提出，“深入推进能源革命，加强煤炭清洁高效利用，加大油气资源勘探开发和增储上产力度，加快规划建设新型能源体系。”电力行业是实现碳中和目标的主力军，新型电力系统是新型能源体系的重要组成部分和实现“双碳”目标的关键载体。

2023年2月，由南方电网公司、清华大学、中国电机工程学会和能源互联网专委会主办的2022国家能源互联网大会暨2022年中国电机工程学会能源互联网专委会学术年会在广州召开。会议围绕新型电力系统的发展方向、电网和电力市场的未来形态及可再生能源消纳等重点议题进行了研讨。

与会专家指出，新能源的发展将改变传统电力系统的形态，由源随荷变将转变为源网荷储融合变换、协同发展。建筑和私家电动车是未来重要的储能资源，可承担重要的调峰任务。

透明电网将是电网的未来形态

随着新能源的快速发展，新能源在电力行业的地位将不断加强。据电规总院初步测算，“十四五”期间，新能源发电的增量占总新增发电量的比重超过一半，已成为发电增量的主体。到2050年，预计新能源发电量有可能突破总发电量的一半，成为主体电源。

随之相对应的电力系统也将迎来变革。中国工程院院士、南方电网公司专家委员会名誉主任委员李立浧提出，新型电力系统建设将以“电力+算力”为核心驱动力。

他认为，新能源占比逐渐提高将深刻改变传统电力系统的形态、特性和机理。源网荷储融合变换、协同发展，构成“大电网+主动配电网+微电网”的电网形态。以数字数据为基础，构建强大的软件平台，以软件定义电力系统，将信息技术、计算技术、传感技术、控制理论、人工智能、互联网等与电力系统深度融合，可以实现电力系统的数字化、信息化、智能化，建成可见、可知、可控的透明化电力系统，透明电网将是电网的未来形态。

随着新型电力系统建设的不断推进，电力数字化将扮演越来越重要的角色。华为发布的《电力数字化2030》白皮书提出，通过感知、预测、控制、调度等一系列电力数字化技术手段的应用，高比例消纳来自源端和荷端的新能源发电量，抵消新能源并网对电网运行带来的波动，是电力行业积极落实碳达峰碳中和的关键所在。

建筑、电动车可参与调峰

随着高比例可再生能源接入电网，电网的调控保障从完全依靠电源侧的调节转为电源和终端共同承担，集中和分布的储能设施成为保障电网稳定运行的重要支撑。

中国工程院院士、清华大学建筑节能研究中心主任江亿提出，目前，除了抽水蓄能之外，还需要增加额外的储能，提高电力系统的调节能力。空气压缩储能、集中化学储能、太阳能熔岩、热发电等新型储能仍处于发展初始阶段，建筑和私家电动车是未来重要的储能资源，具有良好的开发潜力。充分开发、调动、利用建筑和电动车的储能和调节能力，基本可以满足有效消纳风光的目标。

他现场简单算了个数：“我国电动车飞速发展，2050年私家电动车拥有量将超过3亿辆。以每辆车的电池容量50—100千瓦时，充放电功率大于10千瓦计算，可提供150亿千瓦时/日的储电和15—25亿千瓦的充放电能力。”

他继续解释道：“以3亿辆私家电动车的70%处于非行驶状态计算，可实现储电150亿千瓦时/日。同时，通过调度建筑的储能能力，700亿平米城乡建筑最小可实现用电功率大于5亿千瓦，日储能能力大于30亿千瓦时/日。而700亿平米城乡建筑日用电量在70亿—150亿千瓦时之间，因此除春秋季外，基本可消纳私家车富余的储电量。”

昨天复盘时说了，市场的内核是拒绝下跌，今天出现反弹真的很正常，要不今天光伏板块带着赛道股回来了，不过近期的热点ChatGPT反而全线走弱，这种行情应该怎么看？

从短线资金的角度看，近期热点是以人工智能为首的ChatGPT题材（西藏东财信息产业精选混合C ）为主，今天这个概念出现了明显走弱行情，从赚钱效应来说是越来越弱了，作为唯一还在走上升通道的概念，今天应该是正式退潮了，接下来如果出现反弹，估计就是鱼尾行情，是止盈离场而非逢低布局的机会。光伏板块（天弘中证光伏产业指数C ）今天反弹，实际上只能算是超跌反弹，换句话说就是跌多了反弹一下，是一个技术修复，中线角度上还是下跌趋势，延续性存疑。

从板块轮动角度看，煤炭依然是最强的（富国中证煤炭指数(LOF)A ），这个不但有国际因素影响，又有国内消息刺激，上升趋势出现了顺势而为是最好的策略。当时说如果轮动到一直未涨的新能源板块（东方新能源汽车主题混合），就要注意止盈离场。今天光伏板块反弹了，但新能源汽车、锂电池（信澳新能源精选混合）并没有出现一起反弹，如果非得按原策略看，今天也不是止盈离场的信号，毕竟只有光伏在反弹而已。

最后看一看大消费板块，今天震荡幅度最大的是白酒，医药因为没有反弹倒是躺平了没动（嘉实医药健康股票C ）。白酒早上反弹后跳水（招商中证白酒指数(LOF)A ），说明这个位置的资金有分歧。北向资金今天也是这样，早盘净流出午盘基本持平，也是没有方向。市场成交量与昨天持平，估计今天也是8000亿左右的缩量行情，没有资金驱动的时候不建议盲目看涨或看跌。

综上所述，今天还是打酱油行情为主，不过短线主线人工智能已退潮，进入超跌反弹的轮动中（还没有轮动完成），没有方向的时候继续观望就行。以上是我对今天上午盘的理解，供各位老师参考（投资有风险，入市需谨慎），祝好运！

附午盘行情具体数据：

上证指数成交2022亿【前一交易日1936亿】，创业板指成交1044亿【前一交易日1060亿】；

两市涨跌家数比2045：2762【前一交易日1998：2822】；

涨跌停家数比19：3【前一交易日22：2】；

沪港通北向资金流入-5.81亿，南向资金流入9.54亿。

领涨行业：矿物制品、煤炭、多元金融、证券；

领涨概念：毫米波、TOPCon电池、HJT电池、POE胶膜、一体压铸、水产品、汽车热管理；

领跌行业：软件服务、日用化工、互联网、电信运营、广告包装、酒店餐饮、家居用品。

板块涨跌比21：35【前一交易16：40】；

数据点评：光伏为代表的超跌投初步企稳，热点题材依旧弱势无表现。

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